Сбер взял курс на 260 руб.

Индекс МосБиржи вчера вырос на 0,5%. На вечерней сессии осторожные покупки продолжились, так что нас ждет открытие с обновлением годового максимума по Индексу МосБиржи.

Как мы и ожидали пару дней назад, агрессивный спрос вернулся в акции Сбера. Вчера за день бумага прибавила 4,1%, сумев закрыть дивидендный гэп и уйти выше сопротивления 240 руб. Теперь ждем движения к 260 руб., где стоит ждать активной фиксации спекулятивной прибыли.

Поддержку Сберу будет отказывать выход части инвесторов из неперспективного «Газпрома», а также реинвестирование значительной части дивидендов.
Что касается «Газпрома», то бумага сильно перепродана, ей необходим технический отскок. Поддержка лежит в районе 159 руб.

Сегодня в третьем уровне листинга начнет торговаться «Магнит». Абсолютно непонятно, почему менеджмент компании не исполнил требования биржи для того, чтобы остаться в первом списке. Теперь из бумаги начнут активно выходить крупные фонды, инвестиционная декларация которых не позволяет вкладываться в бумаги, считающиеся неликвидными. Так что падение акций «Магнита» не завершено.

( Читать дальше )

🔸 Разочарование недели — дивиденды Сургутнефтегаза. Относительно обыкновенных акций никакой интриги не было (весь рынок ждал 0,8 рублей на акцию), все спекулятивные ожидания участников рынка были сконцентрированы вокруг привилегированных акций. Большой разброс в прогнозах дивидендной доходности — это следствие недостаточной информации у рынка относительно судьбы валютной «кубышки» в $50 млрд. Если до 2022 года ее валютная переоценка оказывала существенное влияние на объем дивидендной базы, то теперь остаются только одни вопросы. Тот факт, что дивиденды на оба типа акций совпали (0,8 руб. на оба типа акций), косвенно намекают на убытки компании по результатам 2022 года, аналогичная ситуация была в 2016 году. Не исключаем больших списаний по итогам года. До публикации каких-либо отчетов предпочтем воздержаться от инвестиционных идей в бумагах компании. Тем не менее, в случае, если большая часть кубышки осталась в валюте и прогнозируемый нами тренд на девальвацию рубля будет продолжаться, дивиденды по итогу 2023 года могут быть значительно выше 10% от текущих цен.

( Читать дальше )

Комментарий нашего аналитика на акции компании Норильский Никель. Это шорт?

🟢 По итогам понедельника Индекс Московской биржи прибавил 1,55%. Рынок рос широким фронтом, демонстрируя сильные движения в разных секторах.

🟢 В лидерах роста — бумаги Аэрофлота, прибавившие 6,5%. Несмотря на все невзгоды, с технической точки зрения бумаги компании выглядят сильно и готовы в среднесрочной перспективе протестировать уровень в 40 рублей.

🟢 Кроме того, в фокусе внимания инвесторов российские банки – Сбербанк (+2,1%) иТинькофф (+4,1%). Бумаги Сбербанка вышли из зоны консолидации в ожидании завтрашней публикации финансовых результатов за 3 месяца 2023 г. по РСБУ. Расписки Тинькофф продолжают восстанавливаться на новостях о росте кредитного портфеля в январе-марте 2023 г. на 10%.

🔴🟢 Акции ДВМП сегодня корректируются на 3,6%. Участники рынка фиксируют прибыль после мощного импульса роста в прошлую пятницу.

🔴 Привилегированные акции Сургутнефтегаза выглядят хуже рынка (-0,7%).

🟢 Рубль продолжает выглядеть слабо. По итогам торгов валютная пара USD/RUB прибавила 1,1%.

( Читать дальше )

🔻 Российский рынок акций не смог удержать все достижения первой половины дня, но все же вырос по итогам основных торгов на 1% по Индексу МосБиржи, закрывшись в 50 пунктах ниже ключевой отметки 2500 пунктов.

🔻 Аномалией сегодняшнего дня можно назвать акции «Газпрома» и«Норникеля». Первая бумага подешевела на процент, несмотря на то, что ее дивидендная доходность зашкаливает за 20%. «Норникель» потерял 0,6% капитализации при росте мировых цен на никель на 7%, а на платину – почти на 3%.

🔻 Уверенным ростом начал день Сбербанк, но закрылся он по ценам на 0,1% ниже окончания прошлой недели. Акции Сбера не попали в список стратегически важных, продавать которые запрещено возвратившимся сегодня на торги дружественным нерезидентам.

🔺 Среди высоколиквидных акций в лидерах роста был «Лукойл» (+1,75%). От эмитента ждут объявления о выплате дивидендов.

🔺 Повышенный спрос наблюдался в бумагах ритейлеров и девелоперов. Ожидаемое в пятницу снижение ключевой ставки ЦБ позитивно отразится на их бизнесе.

( Читать дальше )

🔻 Российский рынок начал торговую сессию четверга с провала, однако во второй половине дня покупатели сумели сократить темпы снижения. По итогам дня индекс МосБиржи потерял 0,32%, индекс РТС упал на 1,4%. Объем торгов составил 27,5 млрд руб.

🔺 Повышенным спросом у покупателей пользуются представители ретейла, отдельные представители IT-сектора и электроэнергетики.
Фаворит — Окей, прибавивший 17,47%. Чистая розничная выручка компании по итогам II квартала увеличилась на 11,5%. Бумаги Магнита растут на 2,93% после публикации положительных операционных результатов за II квартал 2022 года.

🔻 В аутсайдерах снова российские металлурги. Северсталь и ММК теряют около 3%. ГМК НорНикель падает на 0,9%. Компания опубликовала нейтральные операционные показатели по итогам II квартала. Несмотря на подтверждение менеджментом прогнозов на 2022 год, мы не рекомендуем открывать длинные позиции в бумагах компании, как минимум до объявления параметров новой дивидендной политики.

( Читать дальше )

🔻 Падение российского рынка акций сегодня продолжилось: по итогам дня Индекс МосБиржи потерял 1,2%.

🔺 Результат мог бы быть намного хуже, если бы не рост тяжеловесныхакций «Газпрома» на 1,5%. Бумагу поддержали сообщения СМИ, что компания возобновит прокачку газа в ЕС по «Северному потоку» в ограниченных объемах с 21 июля после завершения планового техобслуживания этого трубопровода. Ранее были риски, что Россия вообще прекратит поставки газа в Европу.

🔺 Лучше рынка отторговались акции банков: Сбер -0,27%, ВТБ +1,8%. Часто динамика акций банков является опережающим индикатором дальнейшего движения рынка.

🔻 По-прежнему падают акции металлургов. Со сталеварами уже давно все очевидно, но теперь резко ухудшилась картина по «Норникелю». Бумага не смогла сформировать полноценный отскок и сегодня пробила вниз отметку 15 тыс. руб. Теперь акции нужно закрепиться ниже 14,6 тыс. руб., чтобы с легкостью отправиться тестировать 12 тыс. руб.

( Читать дальше )

🔹 Наиболее значимым событием сегодняшнего дня на фондовом рынке стало падение обыкновенных акций Сбербанка на 5,14% в отсутствие каких-либо информационных поводов. С 10 июня по вчерашний день бумага подорожала на 18%, и коррекция на 2-3% выглядела бы логичной. 5 с лишним процентов – явный перебор для фиксации спекулятивной прибыли. Не исключено, что у крупных игроков появился какой-то инсайд по банку. Также возможно, что за счет продажи акций Сбера спекулянты высвобождали деньги для покупки акций экспортеров на фоне падения курса рубля.

🔹 Вслед за Сбером пошел вниз ВТБ, потеряв за день 3,1% стоимости.

🔹 Сегодня на съезде РСПП прозвучали противоречивые заявления от ЦБ, Минфина и Минэкономразвития относительно необходимости искусственной девальвации российской валюты. На этих речах пара доллар-рубль так и не смогла преодолеть отметку 50, развернувшись вверх. По итогам дня курс рубля к доллару ослаб на 2,8%.Завтра умеренное снижение рубля может продолжиться. Первым сопротивлением по паре выступает район 54.

( Читать дальше )

🔹 Российский рынок открыл торговую неделю с умеренным оптимизмом. По итогам дняиндекс МосБиржи прибавил 2,14%, индекс РТС благодаря укреплению национальной валюты вырос на 3,21%. Объем торгов составил 34,2 млрд руб.

🔹 На валютном рынке пара USD/RUB обновила четырехлетние минимумы.

🔹 Рост рынка сопровождался широким спросом на представителей большинства секторов. В лидерах ростабумаги Новатэка (+11,67%), Распадской (+7,83%), Yandex (+6,54%), Татнефти АП (+6,15%), Сбербанка (+5,98%).

🔹 Лучше рынка смотрятся недавние аутсайдеры — сталевары. Бумаги Северстали, ММК, НЛМК дорожают более чем на 3%.  

🔹 Хуже рынка выглядят бумаги Газпрома (-1,12%). Новости о снижении объёмов поставок в Европу несколько поумерили пыл покупателей, тем не менее, ожидание рекордной дивидендной доходности пока поддерживает восходящий тренд в бумаге. Считаем, что 17% дивидендной доходности при ключевой ставке 9,5% для «голубой фишки» выглядит нелогично. Ожидаем новой волны роста после ГОСА, запланированного на 30 июня.

🔹 Российский рынок акций сумел завершить день ростом на 0,8%, во многом благодаря подорожавшим на 3,1% акциям Сбербанка. Никаких позитивных новостей по Сберу не было.

🔹 Поскольку на рынке нет особых идей, сегодня инвесторы попытались отыграть статистику о снижении уровня инфляции. Даже небольшое падение потребительских цен вкупе с укреплением рубля дает основания Банку России снизить 10 июня ключевую ставку. Такое решение позитивно отразится на бумагах финансовых компаний, поскольку повысит объем кредитования экономики и населения.

🔹  Возобновил рост «Газпром», но акции никак не могут пробить техническую поддержку 300 руб. Бумага является одной из самых интересных на рынке, и в случае закрепления выше этого уровня вполне вероятен рост еще на 30-35 рублей.

🔹  В целом, ситуация на рынке не изменилась: Индекс Мосбиржи остается в диапазоне 2200-2500 пунктов и пока не видно причин для выхода из него.