Sergio Fedosoni, да я не про ОФЗ спрашивал, а про Вашу схему — SiU4+LQDT-ОФЗ. Вот Вы пишите «покупаем LQDT», «покупаем SiU» и все. Так ОФЗ все-таки продаем в этой схеме? Или RGBI? Если ОФЗ, то какие? Длинные, средние, короткие, ультра короткие?

SiU4+LQDT-ОФЗ
покупаем LQDT
покупаем SiU4

Так а где ОФЗ? RGBI на 10 лямов сразу не продашь — там ликвидность никакая

в стагфляционном сценарии рынок точно однажды будет выше 3000 п., а когда-то и сильно выше

:-) Хотите угадаю Ваш ход мыслей о рационализации стагфляционной доходности акций? «При наличии несовершенной конкуренции в России  фирмы с высокой рыночной властью будут увеличивать номинальные денежные потоки в ответ на инфляционное давление, вызывающее рост  предельных издержек. Высокие денежные потоки выльются в высокие прибыли, которыми фирмы будут делиться с акционерами. Или просто показывать их рост в «отчетах». Соответственно акции будут расти». Угадал?
Но спешу Вас огорчить, «сильно выше» не будет — так называемые «акции роста» потеряют половину, а олигополии, да, подрыгаются еще какое-то время, но и они потихоньку будут сдуваться.


Это исследование коррелирует с моим собственным, которое я постил несколько дней назад

Только площадка должна быть отгорожена высоким забором

Если бизнес начнёт нести убытки, то тут же найдёт варианты как их не нести.

Не совсем так — любой бизнес закладывает в свои модели штрафы. Если просчитают всё и решат, что штрафы платить выгоднее, чем переоснащать все самокаты, то так всё и оставят.

Например, переложить штраф на пользователя то же выход. Сколько пользователей будут готовы к таким штрафам?

Кто пользователей будет штрафовать? То есть Вы серъезно верите, что менты будут этим заниматься?

Дисциплина поднимется оперативно, особенно после пары новостей о таких штрафах

Пара новостей ничего не решит. Вон уже и со смертями и увечьями новости проскакивали и что поменялось? Вот если введут уголовную ответственность, тогда — да.

инвесторы ломанутся из облигаций в акции

Не ломанутся. На нормальном рынке должны ломанутся, но не на российском. Я как то объяснял почему:
российские акции не выполняют  роль хеджирующего актива из-за их низкого отношения доходности к риску по сравнению с облигациями

Тимофей Мартынов, да тут масса причин — американский рынок может посыпаться, положение на сво, подлянки от родного «правительства», итп. Российский «рынок» традиционно считается высокорисковым, Вам ли об этом не знать?

Почему происходит обвал в акциях

Потому что народ не понимает основопологающую концепцию «risk vs reward». Читать не хотят, думать не могут. При каждом чихе рынка на 1% впадают в панику.

Мямля, потому что коэффициент корреляции Сбера с индексом около 0,3

Павел, ну, допустим, обвешают самокат разными датчиками (но «бизнес» будет сопротивляться изо всех сил!), менты начнут за этим следить (три ха-ха) и как эти фекалии имплементировать в жизнь?

Sarumyan, ну, алкашка — это государственная политика. А тут кучка одних дебилов решила раздать самокаты другой кучке таких же дебилов.

Bazilius, мы должны чтить уголовный кодекс ©

Павел, ну и как они «запретят»? Это как пчелы против меда. У них же «бизнес» построен на том, чтобы давать самокаты как можно большему числу людей. 

evg_gen +100(100), да лобби у них — будь здоров! :-(

Благодарю за пост — будет куда своих детей сводить :-)

Тимофей Мартынов, я ж писАл тут что жду от российского «рынка акций» и какую ищу страновую премию за него. Но то было тогда, а сейчас сво идет полным ходом, соответственно, премии поднялись. Но я ж не против. Хотят играть в войнушку? Пусть платят! Нам же подняли CDS до 100%-но дефолтных 137,7%? Подняли! А самым простым и широко используемым показателем премии за страновой риск является дефолтный спред по облигациям, выпущенным той или иной страной. Соответственно, я вправе требовать 137,7+4,6=142,3% годовых. Но я ж не зверь :-) Может, погорячились ребятки немного с «дефолтом», с кем не бывает? Ну, пускай будет не дефолтное, а «преддефолтное» состояние. А что там у преддефолтных по дефолтным спредам? Ну, Венесуэла, Сирия, Ливан, Судан, итп. Наши ж с ними друзья теперь как-никак, надо знать. А у них он 17,5%. Тэкс, соответственно:
Страновая премия за российские «акции»=(Default Spread x relative equity market volatility) + Risk Premium for a Mature Market=17,5 Х 2,04+4,6%=40,3%
Так что я жду по сорокушечке на душу населения :-) Минимум!
ЗЫ Пока такие доходности просматриваются только в мусорном ВДО, но туда я за этот риск не полезу — там совершенно другие премии должны быть.
ЗЗЫ Все говорит о том, что по МОЕКСу нам еще падать и падать.
ЗЗЗЫ Если не допадаем, то куплю какой-нибудь ВТБ Т2-3, продам RGBI и буду спать спокойно :-)

КриптоУлитка, тот факт, что вливалось по 2 тыщи каждый год осталось за кадром. CAGR считает этот как доход. Я думаю, что это неправильно и предлагаю лучшую метрику — rate of return

Воронов Дмитрий, да определить способов — масса. По РЕ и PB на истории, price-to-earnings ratio, dividend yields, price book ratios, DCF.
Я не знаю когда Тимофей будет заходить, но я начну присматриваться к российскому рынку при 30%+ country risk premium

А при таком распылении тонким слоем на весь рынок не проще ли купить индекс?