А почему купон плавающий? Везде пишут, что будет опцион CALL, значит изменение купона не предусмотрено.

Сегодня у АйдиКоллект выпуск 06 (RU000A10D4V8 ) по 1019 руб торгуется. Купон 22,5%, текущая купонная доходность 22%. У него оферта только на 4 месяца пораньше нового. Он разве не получше будет нового выпуска?

Barbados-Bond, я имел в виду, что здесь в статье. вы для людей не раскрываете хотя бы в нескольких фразах, почему конечный выбор пал на определенную бумагу. Вряд ли только потому, что так проголосовали подписчики, вы вкладываете в нее свои деньги. Вероятно, есть у нее какие-то плюсы, о которых хотелось бы знать читателям.
В частности уже упомянутые АСГТРАФО-1, СибСтекло в своем портфеле не рискует держать даже Иволга, а у нее там ВДО очень много.

Было бы интереснее, если б давалось хотя бы краткой обоснование сделанного выбора. Особенно, когда речь о таком неочевидном выборе, как АСГТРАФО-1, СибСтекло. Без него вы просто факт покупки констатируете. 

Валерий Потапов, никто не говорил, что она должна быть полностью независимой. Людям без разницы, будет она зависимой или нет. Дольщикам нужны их квартиры, инвесторам — их инвестиции. А все эти занимательные факты, указанные в статье — дело десятое.

Молодец этот Самолет. Жаль только, что он не сделал главного — не создал финансовую модель ведения бизнеса, которая не загнала бы его в такую задницу.
А статья интересная.

Fesh1, Понял. Спасибо за уделённое время. Еще, для временной парковки денег, когда нет подходящих бумаг, можно использовать фонды ликвидности, но вы думаю и без меня это знаете.

Fesh1, ужасно заинтриговали вы меня тем, что пополнять ИИС именно деньгами с купонов именно с брокерских счетов. Не пойму, а что если деньгами от процентов со вклада или деньгами с зарплаты ИИС пополнять вычет не дадут? Как вообще отличить, пополнен ИИС купонами с брокерского счета или нет?

Fesh1, потерять можно, но на то он и портфель, что при просадке одной бумаги на 25% стоимость всего портфеля, состоящего из многи бумаг упадет на гораздо меньший процент. 

Интересная доходность у Векус01 RU000A10D4E4; Росинтер01 RU000A10CM14. Но вот являются ли они надежными, не знаю.

Хорошие отзывы читал про ХРОМОС Инжиниринг, но по надежности тоже сказать ничего не могу.

АБХ нет в списке. Вероятно имееется в виду АБЗ-1 ?

Телеком, конечно, надежный, но к оферте вероятно снизится до номинала.  

Из выше представленных по соотношению риск/доходность интересными представляются 1)Глоракс; 2)Пр-Лизинг. Роделен и Бруснику только на небольшую долю. У Телекома скоро оферта. 

Возможно, для формирования нового портфеля и новых публикаций вам пригодится опубликованная на Смартлабе Таблица: smart-lab.ru/mobile/topic/1255980/?utm_source=smartlab&utm_medium=email&utm_content=mailing
    В ней автор сгруппировал 103 Эмитента облигаций на предмет их долговой нагрузки (Чистый долг/EBITDA).

Barbados-Bond, смысл моего изначального посыла — ничего особо критического в 2025г не произошло.

Если вы посомтрите на дефолтников, то во многих ли из них вы верили? Та же Монополия приходила на Биржу чуть ли не каждый месяц и размещалась под % выше рынка.
Да и сегодня, не важно, что многие приходили в Уральскую Сталь как в инвестгрейд. Важно то, как она выглядит сейчас и тех, кто продолжает ее держать, никто не заставляет так делать.

Что касается ААА и АА, то зачем их отсеивать? Да, сегодня доходность ниже ставки ЦБ. А сколько они дадут дополнительно после того, как ключевую ставку снизят.

Barbados-Bond, скачал на Мосбирже таблицу, согласно которой полноценные дефолты в 2025г допустили 11 Эмитентов.
Согласно информации РБК www.rbc.ru/quote/news/article/69686cf49a7947764b4a557f в 2025 году 288 эмитентов разместили облигации в 2025г. Соответственно количество дефолтов от общего количества Эмитентов составляет 3,82%.
Да, это больше чем в 2024г, но, на мой взгляд, совсем не критично. Тем более, что в 2025г и Эмитентов было больше на 16,7%, чем в 2024г (было 247 Эмитентов). А количество выпусков и их стоимость и вовсе превосходила в разы против данных 2024г.

Barbados-Bond, так в том то и дело, что нет такой ситуации, когда из 100 Эмитентов в дефолт уходит 10. Не знаю, где найти статистику, но полагаю, что количество дефолтов где-то в районе 1 или 2% от общего количества Эмитентов.

Какое количество дефолтников в процентах от общей массы эмитентов, кто считал?
А что касается 20ярдов номинала, то на мой взгляд — это дело десятое. Любой новичек, который приходит на биржу, если хоть чуть-чуть затруднит себя, узнает слово «диверсификация».
Повторюсь, дефолты на бирже — нормальное явление. И если бы о них не знали, то не набирали бы портфель из разных бумаг, а взяли, например, какой нибудь Оил Ресурс на все бабки. Но вы ведь так не делаете.

Не вижу никакой «волны дефолтов». В процентном соотношении к общему количеству Эмитентов и выпусков количество дефолтов мизерное. Странно бы было, если бы дефолтов не было. Биржа дает повышенную, по сравнению с вкладами, доходность и за это надо платить.

Доходность в ВДО упала вместе со ставкой. По бумагам из приведенных примеров: АЛЬЯНС 1P1 торгуется с доходностью 44% к погашению, так как купон 14, 85%. У Эмитентов ААА купон выше. Этот же Эмитент — АЛЬЯНС 1P8 с купоном 22% идет с доходностью к погашению 24%. По мне, так для Эмитента с мусорным рейтингом — доходность низкая.
У Пр-лизинга, на мой взгляд, высокая доходность к погашению так же обусловлена низким купоном. Инвесторы предпочитают получать доход сегодня, а не ждать годы, по истечении которых неизвестно что будет.
Вот по ТехноЛизингу мне высокая доходность не понятна.

Надеюсь новый публичный портфель будет спекуляционный. Иначе с сегодняшними и последующими выпусками типа А101 и Сэтл достигнуть высокой доходности не получиться.

А почему в случае делистинга вкуп оставшихся акций будет уже по меньшей цене?