Новости рынков | С 1 января 2026 года рынок микрофинансирования вошел в период самых жестких регуляторных изменений за последние годы — Ведомости

С 1 января 2026 года рынок микрофинансирования вошел в период самых жестких регуляторных изменений за последние годы. Ключевое нововведение — запрет микрофинансовым организациям использовать собственные модели оценки доходов заемщиков при выдаче займов до ₽50 тыс. Теперь кредиторы обязаны опираться либо на официально подтвержденный доход, либо на наименьшее значение из заявления клиента и данных Росстат по региону проживания.

Участники рынка предупреждают, что это решение отсекает значительную часть платежеспособных клиентов с неформальными доходами: самозанятых, фрилансеров и работников без официальной зарплаты. По оценкам СРО «Мир», под ограничения могут попасть 20–30 млн человек. Спрос на заемные средства при этом не исчезнет, но часть клиентов может уйти к нелегальным кредиторам.

Вторым критически важным изменением станет обязательная биометрия. С 1 марта 2026 года онлайн-займы в МФК можно будет получить только после идентификации через Единую биометрическую систему. Для МКК требование вступит в силу годом позже. Проблема в том, что биометрию сейчас используют лишь 3–4 млн человек при активной клиентской базе МФО около 15 млн. Это создает структурный разрыв и вынуждает компании перестраивать бизнес-процессы и IT-инфраструктуру, что под силу далеко не всем игрокам.

Снижение доходности бизнеса усилит и еще одна мера. С 1 апреля 2026 года максимальная переплата по микрозаймам сроком до года будет снижена с 130% до 100%. Дополнительно вводятся ограничения на количество дорогих займов в одни руки и запрет на повторную выдачу таких кредитов в течение короткого срока. Для заемщиков это означает защиту от долговой спирали, для МФО — падение маржинальности и ужесточение скоринга.

Дополнительное давление на сектор оказывают рост НДС до 22%, маркировка звонков, передача данных о мошенничестве и будущий период охлаждения. По данным Банк России, прибыль рынка за девять месяцев 2025 года составила ₽45 млрд, но более половины МФО показали снижение финансовых результатов, а около трети — убытки.

В итоге 2026 год станет годом ускоренной консолидации. Крупные и технологически подготовленные компании адаптируются за счет изменения продуктовой линейки и повышения качества сервиса. Малые и региональные МФО рискуют покинуть рынок, а конкуренция сместится от ставок и сроков в сторону клиентского опыта, скорости решений и глубины анализа заемщиков.