Почему увеличиваю ФОСАгро в портфеле

Хорошая отчётность + ежеквартальные дивы.

«При текущем уровне долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA ниже 1х)
мы можем платить более 75% свободного денежного потока (...)
Мы планируем придерживаться дивидендной политики, будем стараться выплачивать дивиденды регулярно.»
начальник отдела по связям с инвесторами компании Андрей Серов

Согласно дивидендной политике,
при соотношении чистого долга к EBITDA менее 1х
«ФосАгро» выплачивает акционерам более 75% свободного денежного потока (FCF),
от 1 до 1,5х — 50-75% FCF,
выше 1,5х — менее 50% FCF.

На конец I квартала этот показатель составил 0,62х".
Дивиденды компания платит ежеквартально
(исключением стал прошлый год, когда «ФосАгро»
отложила финальные дивиденды за 2021 год и
промежуточные выплаты до сентября из-за незавершенной редомициляции траста Гурьевых).

Рынок ждет, что
совет директоров «ФосАгро» на этой неделе даст рекомендацию по дивидендам за I квартал.

Консенсус-прогноз по размеру выплат, подготовленный «Интерфаксом»,
составляет 243 руб. на акцию. Семья Гурьевых через траст и напрямую владеет 48,48% акций «ФосАгро».

Еще 20,6% акций «ФосАгро» принадлежит Татьяне Литвиненко
(по открытым данным,
она является супругой ректора Санкт-Петербургского горного университета Владимира Литвиненко).

Free float составляет 30,9%.

В выходные в закрытом канале рекомендовал увеличить долю ФОСАГРО в связи с тем, что, вероятно,
75% свободного денежного потока пойдут на дивы, которые объявят, вероятно, около 243 руб. 

В публичном портфеле также увеличил вес ФОСАГРО.

С уважением,
Олег.