CPI в США за января 7,5% годовых, прогноз был 7,3%. Цель: 2%. ФРС в марте повысит ставку на 0,5%?

Олег Дубинский, кто-то наверное там занервничает чуть-чуть (или не чуть-чуть), короче Европа протянет на дурачка свою пока без повышения — объемы экспорта на носу, а с другой стороны — куда побегит капитал?

Олег Дубинский, Многие фирмы не смогут платить такой непомерно большой процент по кредитам.

Mityan, у меня ставка цб+2,55 и ни чего

Dobermann, ну, они там от такого давно отвыкли.
примерно 20-25% широкого индекса Russel3000 — компании зомби, стабильно убыточные, которые только на дешевых кредитах и выплывают.

Mityan, волна очистит канализационные стоки

Dobermann, Но есть проблема: эти самые «канализационные стоки» себя таковыми не считают и не хотят быть «очищенными»...)))

Олег Дубинский, 
По доморощенной «крипте», которую берем на сдачу… выходим в плюс)…

Dobermann, я согласен с автором 0,5

Capasian, да нет… все норм… Конечно, не норм… Ставку надо было поднимать давно. Но исправят

Олег Дубинский, И тут тоже задам Вам вопрос, буду признателен если уделите время, а чем грозит такой высокий и довольно резкий подъем ставки ФРС фонд.рынку РФ в 2022-23 годах?

Олег Дубинский, ещё не поздно наложить эмбарго на Россию из-за Украины)
Слишком резкое поднятие как-то не очень хорошо для Японии закончилось в свое время, но, может, много и не надо будет.

Capasian, можно спросить вас о ходе ваших рассуждений, пожалуйста?
Поздно для чего?
Что случится, раз опоздали?

Дюша Метелкин, если не бороться с инфляцией, то она довольно быстро раскручивается — работники требуют зарплаты выше (а в условиях текущего рынка труда они могут это делать), компании перекладывают рост издержек на потребителей, ну и так по кругу. Перчинки добавляет то, что под отрицательную доходность не имеет смысла откладывать и вкладывать в финансовые инструменты, а лучше их сразу потратить.

Не все компании справляются с перекладыванием растущих издержек, это, как мне кажется, неплохо иллюстрирует поведение индекса Russel в прошлом году. Ну и очень хреново становится широким народным массам, особенно самым бедным и тем, кто кропотливо копил кэш, не залезая в кредиты. Нам, к сожалению, в России уже доводилось с этим встречаться) В Америке вряд ли до такого дойдёт, сильные дефляционные факторы имеют место быть, но будить лихо тоже не стоит. Стагфляция у них в свое время была, повторения бы не хотелось.

И собственно основной момент — чтобы все оставалось тип-топ, рано или поздно ЦБ должен поднимать ставку, чтобы увеличить стоимость денег. Это приводит к росту стоимости обслуживания долга, замедлению экономического роста и оттоку капитала с фондового рынка в депозиты и облигации (как сейчас у нас — мало кто будет покупать Юнипро или МТС с дивами 7%, если ОФЗ на полтора года дают 10%). Если не начинать поднимать ставку на опережение, то задирать её придётся выше, чем можно было это сделать сразу, соответственно погибнут не только совсем уж неэффективные компании с кучей долгов, но и вполне себе середнячки с не очень большим плечом.

Для фондового рынка все это не очень хорошо, а поскольку в моде инвестировать в индекс, на коррекцию уйдут и условные PG и Coca-Cola, которые издержки переложат без особых усилий.

Но, конечно, все может быть хорошо.

Capasian, спасибо. Очень тронут, честно говоря, даже не ожидал такую стену текста.
Но мой вопрос, очевидно, не совсем понят.
Я понял по ответу, что раз «поздно», значит, надо ставку задирать ещё выше.
Представим, что «уже поздно».
Но что дальше?
Цель Штатов — обнулить свой внешний долг. С чем инфляция на протяжении 10-15 лет отлично справится. Мир это уже видел и не один раз.
Но мир стал намного быстрее за последний век.
Может, поэтому и взбодрился рынок на новостях об инфляции в 7.48%?
Может, всё решили, что ставку для разнообразия поднимать не будут? Чтобы всё эти триллионы сгорели побыстрее?
Иначе отсутствие реакции ФРС в последний год я не могу объяснить.

Дюша Метелкин, извините, если неправильно трактовал)
Могу только догадываться о мотивах, но уменьшение госдолга через инфляцию чревато ухудшением экономического состояния (статейка на тему budgetmodel.wharton.upenn.edu/issues/2021/10/21/can-inflation-offset-government-debt). Тем более что те, кто покупают облигации США, тоже ведь не дураки — сейчас согласны на доходности в 2% на 10-летки, по идее с ростом инфляции ожидания по доходности новых размещений тоже должны расти; я не уверен, что без новых заимствований они в принципе смогут сейчас сверстать бюджет, высокая инфляция им нормально снизить долг не даст, кмк.

Вообще, конечно, некая игра с огнём имела место быть, но «никогда не приписывайте злому умыслу то, что вполне можно объяснить глупостью» :) Может Пауэлл хотел переизбраться без потрясений, какие-то внутриполитические игры, борьба за любовь избирателей, или даже дали друзьям разгрузиться на хаях; может быть, просто заложили в расчётную модель неправильные значения. Такой инфляции не видели со времен царя Гороха, мб просто считали, что обойдётся и мы в новой парадигме.

А если не хотят поднимать ставку, то и QE бы не сворачивали, да и Пауэлл бы об этом не говорил прямым текстом. Всё сугубо имхо…

Capasian, статья отличная.
Не вижу ничего страшного.
Узнают, что за услуги можно платить дешевле. И зарабатывать меньше. И работать больше.
Ах, ужас, ВВП же из-за этого упадёт!
Добро пожаловать в реальный мир.
Мы всегда так живём, а вы жрали в три горла за наш счёт. Вы = американцы.

Дюша Метелкин, да по нам в итоге тоже шибанут издержки монетарных экспериментов :( В целом уже в процессе.

Capasian, да вижу…
Но нам не привыкать, мы так всегда жили кроме последних нескольких лет

VipPREMIER, припадут потом восстановятся. все как обычно

Константин Р, да фиг знает :)