почему США в конце концов поднимут ставку, деньги неминуемо станут дороже, кредиты в т.ч. ипотека подорожают, % по вкладам и купоны облигаций вырастут, главный вопрос КОГДА?

В мире начинается глобальный цикл ужесточения денежно — кредитной политики (ДКП).
Переход к нейтральной ДКП подразумевает ставку 6%, т.е. в этом голду мы увидим дальнейший рост ставки ЦБ РФ и ставок ЦБ других стран.
ЦБ Бразилии, Украины уже начали, как и Россия, повышать ставки.
Рост инфляции приведёт к росту ставок мировых ЦБ и, в конце концов, ФРС. 
В этом посте постараюсь это показать.


Напоминаю: ЦБ РФ 23 апреля 2021г. поднял ключевую ставку с 4,50% до 5,00%.
Следующие заседания ЦБ РФ по ставке: 
11 июня
23 июля
10 сентября
22 октября
17 декабря 

Обратите внимание на инфляцию:
в России физики ожидают в 2021г. инфляцию около 10%, юрики около 25%.

Нейтральная ДКП подразумевает ставку 6%.
Вспомним брошь с изображением инфляционной спирали.

В США идет очень неприятный для США процесс:
бегство от доллара.
С 2015г. падает количество долларов в резервах с 66% до 59% и
растет доля евро с 19% до 21,2%.

Инфляция в США в марте 2021г. к марту 2020г. = 2,6% годовых.

Напоминаю, что такое денежная масса М1, М2, М3.




За последние 6 мес. денежная масса М2
(это средства, доступные для платежа и краткосрочные депозиты до 1 года) в США и в России растет темпами 17% годовых.
Динамика М2 США:

Динамика М2 России:


2 главные задачи ФРС:
— удержание средней инфляции в пределах 2% годовых,
— здоровый рынок труда.

Появилось много «умных» чиновников и экономистов, которые утверждали, что деньги можно печатать и это не приведёт к инфляции, потому что люди экономят (на путешествиях, развлечениях) и боятся тратить.
Бред сивой кобылы: низкая инфляция при высокой эмиссии — это временно.
По мере возвращения людей к привычной жизни, инфляция растёт.

Рост налогов в США также может привести к бегству крупного капитала из США.
Джо Байден заявил о намерении реформировать систему корпоративного налогообложения, чтобы
богатые компании «помогали оплачивать государственные инвестиции, от которых выиграет их бизнес».
Глава Белого дома пояснил, что 1% самых богатых американцев, зарабатывающих более $400 тыс. в год,
будут платить налоги в размере 39,6%, как «это было, когда Джордж Буш — младший стал президентом».
«Мы собираемся избавиться от лазеек, которые позволяют американцам, зарабатывающим более $1 млн в год,
платить по более низкой [налоговой] ставке на прирост капитала, чем платят работающие американцы.
Это затронет лишь три десятых от 1% всех американцев».

Бегство от доллара — это намного опаснее для США, чем
временное падение рынков и череда банкротств 
(всё это временно США и придется спасать доллар и восстанавливать доверие к доллару через ужесточение ДКП и рост ставок):
падения, в конце концов, прекращаются, аутсайдеры уйдут с рынка и их заменят новые компании — все пройдет.

Чтобы не допустить дальнейшее увеличение инфляции и бегство от доллара
(а значит, и вывод капитала из США), ФРС придётся повышать ставку, вопрос только КОГДА ?

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ:
с сентября будет ужесточение ДКП в США,
потому что в сентябре начинается осенний скачок инфляции.
Финансовый год в США начинается с 01 октября, поэтому
исторически сентябрь — худший месяц в году для фондовых рынков.

Приглашаю в чат (он растёт, уже 690 трейдеров).
Рекламы нет, ничего на telegram не продаю, просто хобби.
t.me/OlegTradingChat

Приглашаю в telegram t.me/OlegTrading

С уважением,
Олег.