Обзор биржевого фонда ВИМ - корпоративные облигации OBLG: доходность и состав активов

Сегодня рассмотрим фонд «ВИМ — Корпоративные облигации» от ВИМ инвестиции, а именно: параметры фонда, размер комиссии, структуру активов, плюсы, минусы, текущую доходность.

Тикер: OBLG
Управляющая компания: ВИМ инвестиции
Дата формирования фонда: 19.02.2019
Валюта активов: рубль
ISIN: RU000A1002S8
Стоимость чистых активов: 9,997 млрд.р (на 28.09.26)
Цена за 1 лот: 210,64 ₽
Комиссия фонда: 0,5%

OBLG — фонд облигаций крупнейших российских компаний. Портфель фонда соотвествует ключевым параметрам Индекса корпоративных облигаций Московской Биржи (RUCBTRNS), который отражает динамику наиболее ликвидных и высококачественных облигаций российских эмитентов с дюрацией свыше одного года.

Структура активов фонда (по состоянию на 31.08.2026):
— ВТБ Т2-3 (8,8%)
— Славнефть 1Р3 (6,61%)
— Трансконтейнер 2Р3 (5,4%)
— Фосагро 2П6 (4,87%)
— Евраз холдинг 3Р4 (4,23%)
— Азот 1Р2 (3,92%)
— Атомэнергопром 11 (3,34%)
— ПГК 3Р2 (3,09%)
— ГТЛК 2Р13 (2,9%)
- Почта Р 2Р4 (2,89%)
- РЖД 1Р53R (2,87%)
— Система 2Р14 (2,79%)
— Атомэнергопром 12 (2,6%)
- РЖД 1Р52R (2,55%)
— ОДК 1Р1 (2,42%)
— Атомэнергопром 7 (2,4%)
— Почта Р 3Р3 (2,12%)
— РЖД 30 (2,08%)
— Русгидро 2Р7 (2,04%)
— ГПБ 1Р17 (1,71%)
— Медскан 1Р2 (1,66%)
— ПГК 3Р4 (1,54%)
— ВТБ лизинг 1Р7 (1,41%)
— ВТБ лизинг 1Р5 (1,36%)
— Газпром нефть 3Р15R (1,3%)
— Ростелеком Р15R (1,17%)
— ВТБСУБТ2-1 (1,16%)
— Медскан 1Р1 (1,12%)
— ОДК 1Р3 (1,09%)
— Газпром К Р4 (1%)
— ВТБ лизинг 1Р6 (0,99%)
— Почта Р 3Р5 (0,89%)
— Славнефть 1Р2 (0,87%)
— Позитив Р3 (0,86%)
— ПКТ 2Р1 (0,78%)
— РЖД 1Р40R (0,74%)
-РЖД 1Р44R (0,73%)
— АФ Банк 1Р14 (0,72%)
— Сбер2СУБ2R (0,71%)
— ВымпелК1Р7 (0,69%)
— Автодор 5Р16 (0,69%)
— Атомэнергопром 5 (0,64%)
— ВымпелК1Р2 (0,63%)
— ГПБ 1Р21Р (0,59%)
— РЖД 41 (0,56%)
— Деньги и прочее и еще 23 выпуска с маленькой долей.
Итого в фонде 68 выпусков облигаций. Почти все выпуски с высоким рейтингом. Портфель консервативный с умеренным риском. Большая доля выделена на РЖД (9,53%), Атомэнергопром (9,5%), Славнефть (7,48%).

Минусы фонда
— закрытая структура владения активами;
— невозможность влиять на структуру фонда;
— невозможность получать купоны на счёт.

Плюсы фонда
— небольшая комиссия фонда относительно конкурентов;
— отсутствие налога на купоны: фонды освобождены от налога (пока что так, далее предполагается введение налога в размере 15% только для закрытых и интервальных фондов);
— доступная цена за 1 лот.

Доходности у фонда следующая: за год стоимость пая выросла на 16%, при этом индекс Мосбиржи корпоративных облигаций RUCBTRNS вырос на 14,6%.

Выводы

• Это доступный инструмент для инвестирования в российский рынок облигаций, доходность которого за календарный год получилась выше фонда на корпоративные облигации SBRB (от УК Первая) и фонда денежного рынка LQDT.
• Чтобы избежать комиссии за управление, можно выбирать облигации самостоятельно: этот путь сложнее, но интереснее. А за составом фонда можно смотреть как за ориентиром: для консервативной части данные выпуски подходят.
• В следующий раз рассмотрим другие фонды российских облигаций.