Блог им. OlegDubinskiy

Индикатор Баффета = 224% (новый исторический максимум)

Индикатор Баффета — это отношение общей стоимости фондового рынка США к ВВП. 
Расчет индикатора Баффета на 4 февраля 2021 г. :

  • Совокупная рыночная стоимость в США: 48,7 трлн долларов
  • Годовой ВВП за текущий квартал (оценка): 21,7 трлн долларов

Индикатор Баффета = 48,7 трлн долл. / 21,7 трлн долл. = 224% (на 84% выше среднего).

Индикатор Баффета = 224% (новый исторический максимум)
Вывод все тот же: в долгосрок формировать портфель опасно.
Да, возможно, рынок еще сможет продолжить рост.
В прошлом, рано или поздно, рынки возвращались к справедливой оценке.


Обзор за неделю, мнение о рынке — в новом выпуске на youtube.
https://www.youtube.com/watch?v=5aEpud7Q_u0&t=47s

Адрес в telegram@OlegTrading
t.me/s/OlegTrading
Чат с > 500 трейдерами tx.me/OlegTradingChat

Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.



★7
22 комментария
Где можно в режиме реального времени отслеживать данное соотношение?
avatar
Евгений Пелих, я смотрел на сайте http://currentmarketvaluation.com/
Не совсем в режиме реального времени: отставание на 1-2-3 неделе.
При долгосрочном взгляде, интересно.
avatar
Олег Дубинский, Недавно смотрел  Кречетова он предположил разумное дополнение по  индикатору Баффета.Нужно брать мировой ВВП и стоимость мировых рынков из-за глобализации.
avatar
Сергей Курилов, мировой индикатор Баффета также сейчас будет перекуплен.
avatar
Сергей Курилов, Кречет околорыночник. Живет с ютуба.
avatar
Dimg Иванов, а как?
avatar
А если бакс обесценят? Рынки не упадут.
avatar
elber, да. Корекция может быть и в виде боковика, как в 1970-е (тогда инфляция доллара была процентов 10 в год): боковик был и с коррекциями процентов по 30, но, в среднем, Dow Jones в 1970-е был в боковике и инфляция была процентов по 10 в год.
avatar
Олег Дубинский, боковик — получаем дивиденды. Тоже нормально. Усредняемся.
avatar
Индикатор устарел… как и сам Баффет)

Технологический тренд, относительно которого высчитывается отклонение, стал более агрессивным. Поэтому, сейчас отклонение от него меньше, чем в 2000-м году.
avatar
$100, понятие срок окупаемости не устарело. P/E индекса S&P500 сейчас около 40 при среднем историческом 16. Да, рынки сейчас более агрессивные. 
avatar
Нужно учесть рост индекса из-за выкупов акций компаниями — из-за низких ставок компании занимали деньги на выкупы акций. Доходило до того, что выкупали на суммы, бОльшие, чем потраченные на дивиденды. 
avatar

Только меня одного беспокоит вопрос — почему этот индикатор сравнивает публичные корпорации с общим GDP страны, в который включены и НЕ-публичные (privately-held) компании? И есть ли в этом индикаторе корректировочный коэффициент, который учитывает вариации в этом факторе? В смысле то, что в разное время процент GDP, производимый публичными компаниями — наверное тоже разный?
Кроме того — почему сравнивается маркет кап компаний, многие из которых значительную часть прибыли получают вне штатов (что тоже влияет на их капитализацию), с GDP Штатов ?

avatar
Гуру Хренов, да, есть такой недостаток в индикаторе Баффета.
avatar
Гуру Хренов, а ещё индикатор не учитывает уровень процентных ставок, что тоже может иметь значение
avatar
Гуру Хренов, сделайте свой индикатор и станьте богаче Баффета.

Пока историческая ретроспектива намекает, что даже с озвученными недостатками индикатор Баффета — работает.
avatar
ВВП — это что-то из 20 века. 
хотя, кто-то по ППС считает курсы — это вообще днище 
В кризис доткомов цена денег была 5 проц., сейчас 0,7 проц.
Какое справедливое П.Е. должно было быть тогда и какое должно быть сейчас?
И всегда должна быть предложена альтернатива, акции плохи допустим по мнению автора, тогда в чем он собирается хранить капитал и почему.Ведь капитал не исчезает-он перетекает в другие инструменты.
avatar
Ну, а до 1990-го есть данные?
Что-то мне подсказывает что пик 2000 года, тоже был уникальным и гораздо выше любых предыдущих пиков включая и 1929...

Короче говоря, то что пузырь надувается спору нет. Но есть большие сомнения, то что он уже завтра или через пару-тройку недель лопнет, а не продолжит допустим надуваться до новых невиданных вершин — недели и месяцы.
avatar
Вариант равновесия — рост ввп за счёт инфляции и не будет пузыря
avatar
Мы сейчас на неизведанной территории, не факт что еще столько же не пройдет прежде чем упасть.
avatar
Мне кажется ВВП слегка завышен.
В 2019 году ВВП США был 21,433 триллиона — это верифицированная цифра. За 2020 год официальная цифра не посчитана, но уже объявлено ориентировочное сокращение ВВП на 3,5% к 2019 году.
В 2021 году, учитывая озвученные Бидоном меры, в первой половине года роста ВВП точно не будет, и даже скорее наоборот, ещё немного осядет к первой половине 2020.

Так что на самом деле индикатор Баффета заметно занижен. Прям вот очень заметно ...
Выпускайте Кракена.©
avatar

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW