❗️❗️Дом РФ – результаты за 2 месяца, оценка компании, дивиденды!

Банк, как в лучших корпоративных практиках, продолжает отчитываться ежемесячно.

📊Результаты за 2м 2026 года:

✅Чистые процентные доходы выросли на 48% до 28,5 млрд руб.

✅Чистые комиссионные доходы* выросли на 47% до 7,6 млрд руб.

✅Чистая прибыль выросла на 94% до 18,4 млрд руб.

✅Рентабельность капитала (ROE) – 23,7%

*Учитывая доходы по сделкам секьюритизации.

💡Положительную динамику прибыли продолжает поддерживать рост чистых процентных доходов на фоне увеличения кредитного портфеля в 2025 году и роста NIM до 4,3%.

NIM – чистая процентная маржа, которая начала разжиматься (NIM 2025 = 3,7%) на фоне опережающего снижения стоимости фондирования.

☝️Но чистые процентные доходы начали немного замедляться помесячно:

• январь – 14,5 млрд руб.

• февраль – 14 млрд руб.

❗️И на это есть причина – отсутствие роста кредитного портфеля в последние месяцы (ранее уже писали об этом и рекомендовали следить за динамикой) .

⚖️Прогнозные стоимостные мультипликаторы:

• Fwd P/E 2026 ≈ 3,75

• Fwd P/B 2026 ≈ 0,75

👉Компания оценивается относительно дёшево, и потенциал роста до справедливой стоимости сохраняется.

💰Прогнозная дивидендная доходность за 2026 год находится в районе 13,3% (≈289 руб. на акцию), что выглядит конкурентоспособно в секторе.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+iNOC7SP-JbA4NDRi

---

Недавно отчиталась ИКС 5 – там есть интересные моменты, которые стоит знать акционерам. Подготовить разбор❓👇

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.