Рубль Почему происходит бэквордация Неэффективности: почему и как на этом заработать

Как заработать на валютной неэффективности
Почему бывает бэквордация
(фьючерс дешевле спота)
 RUSFAR CNY по неделям




Si-6.26 покупал 11 марта, в среднем, по 79 301р., продал вчера на 4 000р. дороже.
И об открытии позиций (конструкций), и о закрытии писал на своих ресурсах.
И частично писал на smart-lab


RUSFAR CNY (Russian Secured Funding Average Rate в китайских юанях) — это
индикатор стоимости привлечения и размещения ликвидности в китайских юанях на российском рынке.
Простыми словами, это ставка, по которой банки и компании готовы давать друг другу юани взаймы на срок овернайт (один день).
 29 марта на пресс конференции Эльвиры Набиуллиной,
Заботкин (он отвечает на скользкие вопросы вместо Наби) на вопрос о высоких ставках по валютным свопам ответил, что ЦБ РФ не обязан регулировать ставку по юаням.

Что такое валютные свопы. где их смотреть и как по ним анализировать спрос на валюту — это обсуждаем на моих ресурсах.

 Ослабление рубля в марте — из-за низкой цены нефти в январе — феврале (лаг 1-2 мес.) и из — за прекращения в марте продаж валюты Минфином.
Рубль остаётся в диапазоне, средний курс USDRUB в 2025г = 83,4

Резкий рост спроса на валюту периодически бывает:
в сентябре 2024г рост спроса был сильнее (RUSFAR CNY в сентябре 2024г был 212%, исторический максимум).

 Бэквордация на фьючерсах
происходит из-за аномального спроса на валюту.
И по нефти, и по газу, и по валютам, бэквордация происходит при КРАТКОСРОЧНОМ дефиците БА (базового актива).

 Самый простой способ заработка — это синтетическая облигация
В Сбербанке и ГО бесплатно, и SBMM можно купить и продать без комиссии.
Если SBMM на фонде и Si-6.26 на срочке, то сумма контрактов Si должна быть равна сумме SBMM.
Если бэквордация пройдёт, то у Вас будет дополнительная доходность на Si лонг


По поводу арбитражных конструкций и многое другое — на моих ресурсах


В связи с тем, что Telegram замедляют
(отрытый канал в telegram t.me/OlegDTrading )
(не всем удобно VPN, прокси)
создал открытое сообщество ВКОНТАКТЕ

Добро Пожаловать
vk.com/olegdclub