Как купить лидеров и продать аутсайдеров

Для многих,
большая проблема — продать в минус.
Купили Газпром по 300+ и держат годами, до сих пор.
Все периодически ошибаются.
Важно во время исправить.
Не желание признавать ошибки наносит огромный вред состоянию счёта.

Думаю,
некоторым поможет действовать оптимально,
если они будут оценивать соотношение риска и доходности своего портфеля по коэффициенту Шарпа.
Этим коэффициентом пользуются во всём мире управляющие фондами для оценки эффективности портфеля
В EXCEL посчитать просто.

Коэффициент Шарпа = (доходность портфеля минус безрисковая доходность) / стандартное отклонение.

Например, считаете сумму Вашего портфеля на конец недели, каждую неделю (без учёта довложений и снятий) и заносите в таблицу.
В EXCEL таблице — всего 3 столбца.
Номер недели, сумма портфеля на конец недели (без учёта довложений и снятий), ключевая ставка на конец недели (КС).
Этих данных хватит, чтобы посчитать коэффициент Шарпа.
Можете мониторить не по неделям, а по месяцам — как Вам удобнее.

«СТАНДОТКЛОН.В» — это функция в Excel, которая оценивает стандартное отклонение по выборке.
Т.е. за 52 недели считаем СТАНДОТКЛОН.В(среднее арифметическое суммы портфеля; сумма портфеля неделя1: сумма портфеля неделя52)
Безрисковую доходность считаете по среднему арифметическому ключевой ставки за 52 недели.

Вы сами увидите, что аутсайдеры выводят коэффициент Шарпа в минус, т.е. доходность портфеля ниже, чем ключевая ставка.

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.