Блог им. OlegDubinskiy

Ставка ЦБ: на что смотрит ЦБ при принятии решения о ставке Расчёт корреляций

Заинтересовала статья о влиянии валютного курса 
на решения ЦБ РФ по ключевой ставке
smart-lab.ru/blog/1207446.php

Посчитал корреляции с 2014г
В EXCEL внёс ставку ЦБ в даты изменений,
курс ЦБ USDRUB,
инфляцию в % годовых
Ставка ЦБ: на что смотрит ЦБ при принятии решения о ставке Расчёт корреляций





Корреляция ключевой ставки (КС) и USDRUB = 0,5
Ставка ЦБ: на что смотрит ЦБ при принятии решения о ставке Расчёт корреляций



Корреляция ключевой ставки (КС) инфляции = 0,5
Ставка ЦБ: на что смотрит ЦБ при принятии решения о ставке Расчёт корреляций

Обратите внимание,
ЦБ РФ резко поднимал ставку при росте USDRUB от 30%
С 2014г такое было 3 раза

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
3.3К | ★2
24 комментария

Ваше заключение и выводы?

Что первично и влияет на ставку больше?

avatar

Op_Man💰, 
ЦБ РФ резко поднимал ставку при росте USDRUB от 30%
С 2013г такое было 3 раза

Корреляция 0,5 — средняя (не высокая и не низкая).
Т.е. и валютный курс, и инфляция влияют на принятие решения по ставке.

avatar
Олег Дубинский, ну вот А.Г. с вами не согласится, наверное)
avatar
Op_Man💰, 
smart-lab очень интересен тем, что можно обсудить 
Как говорил древний философ Платон,
«в споре рождается истина»

К Александру (А.Г.) отношусь с большим уважением.
avatar
Олег Дубинский, Как говорил древний философ Платон,
«в споре рождается истина»

А как же «Победители творят историю». Кто сильнее тот и прав, только истиной тут не пахнет
avatar
Dimacc, 
много всего умного говорили философы.
На все случаи жизни.
avatar
Теперь долго придется объяснять апологетам, что ЦБ имеет право действовать на опережение тоже, а не реагировать с лагом!)
avatar
Олег, КС в 2024году 10-20% это глюк? Почини.
avatar
Rationalist, 
всё правильно
Добавил принтскрин таблицы EXCEL
avatar
Олег Дубинский, по картинке получается в 2024г КС была около 10%???
avatar
Rationalist, 
да!
Починил 
Была опечатка в одной из дат при построении графика
Но расчёт корреляций правильный.
avatar
Олег Дубинский, во! теперь наглядно, красиво и корреляционно!
avatar
Посчитайте корреляции только  с 28.02.22, т. е. с начала СВО. И сравните с тем, что было до 31.01.22 (не думаю, что ЦБ мог предсказать начало СВО 24.02.22).

Увидите «две большие разницы» :)
avatar

А. Г., 
да!
Посчитал !

В феврале 2022г ставка была 9,50%
С февраля 2022г.,
корреляция КС и инфляции минус 0,1 (т.е. вообще не зависят),
корреляция КС и USDRUB (беру курс ЦБ) 0,6, т.е. зависят.

avatar

Олег Дубинский, расширил маленько горизонты — smart-lab.ru/blog/1207505.php

Взял период оценки с 2000г

avatar
Op_Man💰, 
такое полезное обсуждение получается !

Это же так важно, понять оптимальное сочетание разных классов активов в портфеле!!!
avatar
Олег Дубинский, да, согласен с вами. Хорошо, когда конструктив на выходе получается.
avatar
Олег Дубинский, но задним числом. Сработает ли текущее сочетание активов в будущем- неизвестно 
avatar
IliaM, 
интересны резкие движения — именно на них зарабатываются основные деньги
avatar
Op_Man💰, ставка ЦБ никак не была связана с инфляцией до 01.07.2015. 
avatar
Когда нацвалюта падает на 30 процентов, то ЦБ 1) не справляется со своей прямой обязанностью или 2) там сидят враги или 3) там сидят идиоты.
В любом случае надо их за забор, а в случае 2) на разработку в ФСБ.
avatar

Василий Любов, 
в 2014г падение курса были связано с падением нефти в долларах в 2,5 раза

В 2022г — СВО

Т.е. для падения курса рубля от 30% были весомые причины

avatar
Такое чувство, что ключевая ставка это не борьба с инфляцией, а борьба с ростом бакса
avatar
witosp, 
да
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Крупнейший выпуск ипотечных облигаций Банка ДОМ.PФ
Секьюритизировали ипотечные кредиты Банка ДОМ.PФ на 60 млрд рублей. Это рекордный для банка объём размещения ипотечных ценных бумаг (ИЦБ)....
Фото
Сетки. Лекция 4. Сеточный робот-скринер Grid Volume Bollinger Ranking Screener
Приветствую, друзья! В четвертом видео нашего цикла мы переходим к изучению полностью автоматического сеточного скринера, который торгует...
Фото
GBP/USD: фунт снова берет реванш за свой неожиданный провал
Попытка фунта удержаться на достигнутой вершине и продолжить рост к новым максимумам провалилась и пара резко упала до локального минимума в...
Фото
Сделки УК Первой! Полностью продали одну нефтегазовую компанию в НОЛЬ чтобы купить другие истории
Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ...

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн