Новости рынков | Мировые цены на необработанные ювелирные алмазы к 2027 г. могут вырасти на 50% относительно 2024 г. – до $189. Бриллианты могут стать инвестиционным активом на фоне дефицита сырья — Kept — Ведомости

Мировые цены на необработанные ювелирные алмазы к 2027 году могут вырасти до $189 за карат против $125 в 2024 году, следует из прогноза аудиторско-консалтинговой компании Kept. Причина — сокращение объемов добычи и исчерпание крупных месторождений. При этом предложение камней ювелирного качества будет особенно ограничено, что повышает привлекательность бриллиантов для инвесторов.

Согласно данным Kept, в 2020–2024 годах среднегодовая добыча составляла около 114 млн каратов, а в 2025 году ожидается уровень в 118 млн. В условиях отсутствия новых значимых открытий мировых запасов хватит на 12–13 лет. Истощение легко доступных месторождений, рост стоимости добычи и низкая вероятность открытия новых крупных объектов формируют устойчивый тренд на рост цен.

Бриллианты как инвестиции: редкость, доходность, защита капитала

Спрос на инвестиционные бриллианты поддерживается не только ограниченным предложением, но и их статусом защитного актива. Цены на такие камни номинированы в долларах и показывают доходность на уровне 3–7% годовых в долгосрочном горизонте. В некоторых сегментах показатели выше: за полгода желтые бриллианты подорожали на 10%, крупные бесцветные камни — на 5–8%.

Инвестиционный интерес устойчив в сегменте камней от 2 карат, особенно цветов D–F и чистоты IF–VVS2. Высокий потенциал — у крупных камней от 5 карат и бриллиантов фантазийных цветов (fancy), особенно насыщенных оттенков. Цена таких камней стартует с $38 000, а за последние 15 лет крупные бесцветные бриллианты (от 4 карат) подорожали более чем вдвое.

Вторичный рынок и ликвидность: важные нюансы

Проблема ликвидности — один из ключевых рисков. Для перепродажи камня потребуется сертификация в геммологической лаборатории. Более ликвидны круглые бриллианты — на них приходится до 75% продаж, отмечает «Алроса». Самые редкие и качественные камни, несмотря на высокую цену, найти покупателя сложнее.

Рынок в России: рост интереса, но барьер — высокий порог входа

В России инвестиции в бриллианты развиваются в рамках программы Alrosa Diamond Exclusive, реализуемой через 20 банков-партнеров. Без НДС можно купить сертифицированные камни, средний чек составляет $150 000. Около 20% клиентов ежегодно увеличивают вложения, а с 2022 года «Алроса» фиксирует устойчивый приток новых инвесторов. В ВТБ в 2024 году продажи инвестиционных бриллиантов выросли на 60% по количеству сделок и на 46% по объему.

Типы инвесторов: от эстетики к доходности

По классификации «Алросы», инвесторы делятся на три группы:

1. Покупатели-любители — рассматривают камень как украшение.

2. Финансовые инвесторы — ориентированы исключительно на доход, хранят камни у «Алросы».

3. Смешанные инвесторы — учитывают и финансовые, и эстетические параметры.

В Альфа-банке отмечают интерес со стороны состоятельных клиентов, ищущих долгосрочную диверсификацию и передачу капитала. Особенно популярны индивидуально подобранные сертифицированные камни массой до 10 карат — они частично идут на ювелирное производство, что делает оставшиеся особенно ценными.

Вывод: В условиях ограниченного предложения и низкой добычи природные бриллианты становятся не просто предметом роскоши, а инструментом долгосрочного инвестирования. Однако вход в этот рынок требует существенного капитала и понимания специфики: от сертификации до ликвидности.