Блог им. OlegDubinskiy

Динамика М2 в России и в США Инфляция Какая валюта крепче Почему в США больше не будет Великой депрессии Выводы

М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.
Ежемесячно, в начале месяца на сайте ЦБ РФ появляются точные данные о М2 на 1 число предыдущего месяца.
Разумная инфляция (ЦБ РФ считает, что 4%) — это благо, высокая — это тормоз.

Инфляция в США 3%
Инфляция в России 10%
Доллар к рублю растёт, в среднем, на 6% в год за последние 20 лет.
Та валюта крепче, в которой инфляция ниже.

ЗП бюджетников вырастут в 2025г на 16%
ЖКХ + 11,9 — 20,0 (отличается по регионам)
Дефицит бюджета 3.2 трлн руб. в январе — апреле 2025г (1,5% ВВП, такой дефицит планировали на весь 2025г).
При таких аппетитах, задача достижения инфляции 4% не выполнима.


Напоминаю, что падение в 2020г. было не долгим, т.к. было QE,
США роздали деньги и бизнесу, и населению, увеличили денежную массу М2 на 12% за календарный 2020 год.  
На фоне рецессии, фондовый рынок в 2020г вырос из-за QE.


В 1930г., во время Великой Депрессии (1929г — 1933г),
США уже вводили импортные тарифы против всего мира до 60%.
Закон Смута-Хоули о тарифах был подписан в 1930 году.
Другие страны в ответ ввели свои тарифы.
Последствия тогда были катастрофические:
за несколько лет экспорт и импорт Соединённых Штатов упали более чем на 60%. 


Во время Великой Депрессии, при президенте Гувере, был золотой стандарт
(доллар был «привязан» к золоту).
США вышли из Великой Депрессии благодаря отмене золотого стандарта и запуска QE
5 апреля 1933 года президентом США Франклином Рузвельтом
был подписан Указ №6102
о фактической конфискации у населения и организаций золота, находившегося в слитках и монетах.
Согласно указу, все находящиеся на территории США физические и юридические лица
(в том числе иностранные граждане и компании, хранившие золото на территории США),
за редким исключением,
были обязаны до 1 мая 1933 года
обменять золото на бумажные деньги по цене 20,66 долл. за тройскую унцию в любом банке/
Цель указа — облегчить критическое положение в банковской отрасли и
предотвратить панический вывоз золота за рубеж.
Фиатные валюты (в т.ч. доллар) ничем не обеспечены.
Увеличение денежной массы и предоставление ликвидности (QE)
приводят к тому. что кризисы в США бывают не долгими и не тяжёлыми.

Скачал динамику М2 с сайта ФРС и с сайта ЦБ.
Построил графики в EXCEL.
Рубль: красный график, правая шкала
Доллар: зелёный график, левая шкала
И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,4 раза.

Угон наклона красного графика больше, чем зелёного.

Динамика М2 в России и в США Инфляция Какая валюта крепче Почему в США больше не будет Великой депрессии Выводы


Россия
За 12 мес. +14,0%
За 2024г +19% 
За 2023г +19%
С 1 1 2020г +127,5% 
До СВО, М2 росла на 10% в год.


США

За 12 мес. +4,5%
В 2024г +3,6%
С 1 1 2020г +42,5%


ВЫВОДЫ
Рост М2 в России замедляется.
Цель по инфляции 4% при текущих условиях не выполнима, но сохранить инфляцию около 10%, думаю, реально
★3
15 комментариев
у штатов есть шанс 20% инфляции


avatar
pupsik21, 
думаю, в США инфляцию процентов 10, если Трамп пережмёт с тарифами, могут получить
Олег Дубинский, цикл в 300 лет думаю они не считают, ещё развалиться как династия
avatar
Олег, пока читал ваш пост пришла такая мысль...

smart-lab.ru/mobile/topic/1163402/
avatar
Причина падения М2 в штатах — это повышение ставки ФРС с 0.25% до 5.5%



А на истории у них М2 растет гораздо быстрее ВВП






avatar
Чтобы не заморачиваться сказками, как Ф.Д.Рузвельт победил депрессию, читайте «Великая депрессия в Америке» Мюррей Ротбард
econlibrary.ru/books/276/435/rotbard_velikaya-depressiya-v-amerike_sotsium-ru.pdf

А заодно загляните в «Государство и деньги. Как государство завладело денежной системой общества» Мюррей Ротбард
econlibrary.ru/books/22/431/rothbard_gosudarstvo-i-dengi_sotsium-ru.pdf
Показания против Федерального резерва. Мюррей Ротбард
bookscafe.net/book/rotbard_myurrey-pokazaniya_protiv_federalnogo_rezerva-192711.html?ysclid=l3o24xbk9o

Кто живёт рублём, то ещё в эту историю
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_old/
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_upto/
cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new/

Зато у всех остальных кризисы и долгие и тяжелые
Им в этом году придется очень много печатать
Уже очевидно что ЦБ будет снижать ставку, скоро
Инфляцию не удалось победить ставкой 21
Поэтому укрепили рубль, ростат насчитал снижение инфляции,
Наба с гордостью обьявит что инфляция побеждена
Но это будет только видимость ,, как только бубль уйдет на 100
Все будет как раньше,, но другого пути нет,, иначе бизнес сдохнет вместе с фондой
Спасти может нефть по сто ,, тогда бубль можно ещё на 80р  держать
avatar
Мухомор, 
в июле ЖКХ от 11,9% и выше вырастет.
И будет скачок инфляции
Олег Дубинский, 
Ерунда ,, насчитают, размажут, там в реале больше ,, у меня примерно 25%, вся платёжка ЖКХ ,, поднимется с января
Ставка будет снижена ,, или в пятницу или на следующем
Ставка 21% не работает,, пока идёт бюджетный импульс
avatar
Мухомор, 
работает.
С низкой ставкой, и М2 росла бы быстрее, и инфляция была бы выше 10%.

Но с бюджетом проблема.
И у компаний проблемы (чтобы налог на прибыль взять, нужна прибыль).
вот так реально тарифы поднимают..
так что это мифичиская 11.6 %шляпа.ростат считает  только электричество и газ… все остальное мимо
arh.mk.ru/social/2025/05/09/gubernator-arkhangelskoy-oblasti-ogranichil-rost-tarifov-zhkkh-dlya-naseleniya.html
avatar
Мы не уйдем от рубля, а Америка-от доллара.Делайте выводы
avatar

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн