Блог им. firstnamelastname_cf9

Инвестиции в наличный доллар

Есть у глубинного народа поверие, что доллар всегда растет и что при любом шухере надо бежать и закупаться наличными долларами, давайте проверим это на исторических данных.

Официальный курс доллара начали публиковать примерно в 1992 году.

В 1992 удержание наличного доллара не спасло, инфляция росла сильнее чем курс доллара.

В 1998 удержание наличного доллара спасло, инфляция росла слабее чем курс доллара.

Но давайте посмотрим на реальную доходность доллара (за вычетом инфляции) на промежутках разной длины:

 

Инвестиции в наличный доллар Инвестиции в наличный доллар

Итого имеем отрицальный медианный cagr на всех временных отрезках, а это значит, что в такой актив инвестировать не следует.

 

Выводы:

В отдельные года типа 1998 и 2014 доллар спасал, но проблема в том что вы заранее не знаете когда наступит такой год, а удержание доллара годами приведет вас в большинстве случаев к отрицательной реальной доходности.

 

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
513 | ★1
22 комментария
Ну хоть кто-то это сказал.
За рубежом деревянный принимают?
avatar
Likinsson, а в рф доллар в магазине принимают?
avatar
open-russian-market, Горбушка и Садовод принимает и по хорошему курсу.
avatar
Likinsson, а ты из-за рубежа пишешь, ты там живёшь?
avatar
Не надоело эти косточки перемывать? О каких инвестициях может идти речь, когда 5-й год идет сами знаете что. Вы риски оцениваете, или так так на полянке цветочки нюхаете? Завтра закроют это казино (как уже делали) и привет всем инвестициям, а сам инвестор окажется в окопе. А грязная зеленая (синяя) бумажка под матрасом может и поможет не стать тебе удобрением в чужих черноземах. Об этом думать надо, а не рисуночки тут вставлять. 
avatar
Ктонадо, ну вот допустим инвестировал ты 10 лет и потом что выводить все на просадке и перегонять в доллары штоле?
avatar
В отдельные года типа 1998 и 2014 доллар спасал, но проблема в том что вы заранее не знаете когда наступит такой год, а удержание доллара годами приведет вас в большинстве случаев к отрицательной реальной доходности.
Так если мы не знаем, когда наступает такой год (что верно), то как раз и нужно удерживать доллары долгосрочно, несмотря на отрицательную реальную доходность. Если смотреть на реальную доходность в долларе и продавать их по той причине, что она отрицательная, то получится так, что в очередной 1998 и 2014 Вы будете обнулены. А с долларами в кармане Вы просто теряете богатство на размер долларовой инфляции, зато в случае безответственного поведения эмитента национальной валюты Вы спасены.
Это диверсификация, принятая в народе, интуитивно понятный риск-менеджмент. Очень неразумно на 100% зависеть от тех, кто производит рубли, лучше хотя бы частично не зависеть от них. Недвижимость зарубежная не всем доступна и бизнес, вот и покупают доллары.
avatar
PivnoiBob, ты сам то понял какой бред написал
avatar
Золотой крут, если я бред написал, зачем отвечать и спрашивать что-то?
Если человек пишет бред, то нет смысла что-то спрашивать, он же бредит, он не может внятно отвечать, он просто не в адекватном состоянии.
Отсюда либо ты сапог кирзовый советский и не умеешь в логику, либо я не несу бред и значит ты врёшь.
avatar
PivnoiBob, ты тупой баксоед, баксоеда(горбатого) только могила исправит или мыло с верёвкой, беги за мылом или жди ещё лет так 20 свои 200 или 300, тракторист, гы, кто ждёт 300 тому к психиатру или пинок под зад кирзовым российским сапогом, бери свою валютную макулатуру и иди обклеивай российский сортир
avatar
PivnoiBob, Шизит дедушка ибо каким-то из остатков серого вещества понимает — что-то с деревом не то. Иначе не истерил по поводу и без.
avatar
PivnoiBob, кто держал валюту последние 4,5 года в *опе, кто купил недвигу у того профит 150%
avatar
Золотой крут, нет там такого профита по недвиге smart-lab.ru/blog/1349384.php
avatar
open-russian-market, не гони… я с недвигой работаю 30 лет… эту туфту… лохам будешь втирать… с 2020 года..250% профит… с 2022года 150% профита..  только за 2026 год… недвига поднялась в цене на 30% это вторичка… новостройки на два порядка больше
avatar

Золотой крут, ну вот за 10 лет цена даже в 2 раза не выросла smart-lab.ru/blog/1198973.php

 

«пример реальной квартиры за примерно те же 10 лет, цена которой выросла на ~71%, если смотреть по цене указанной в договоре купли продажи, в квартире так же был в разное время 2 раза сделан косметический ремонт, но даже с учетом этих вложений конечная цена квартиры не отбила инфляцию за период.»

avatar
open-russian-market, да мне не интересны эти графики их составляют и рисуют недоумки… тем более цена в  Москве и Питере и  в каком то  жоподрищенске большая разница… я с недвигой не по наслышке работаю… дак что баксоеды налички  в заднице… а владельцы недвиги на коне… если в баксах считать то то что покупалось за 100тысяч $ сейчас продаётся за 250 тыс  баксов как с куста…а в Сочи дак за 300тыс $ как два пальца об асфальт
avatar
PivnoiBob, чем больше лет держишь тем меньше шанс поиметь положительную реальную доходность.
avatar
open-russian-market, вероятность получения положительной реальной доходности не зависит от длительности удержания, потому что доходность зависит от событий вроде 1998 или 2014, а они никак не зависят от финансовой позиции, они просто происходят, без учёта наших ожиданий или статистики. Можно класть деньги на вклад с 2005 по 2012 и в ус не дуть, а можно положить в 2013 и кратно обеднеть и вкладывать будет нечего. Когда случается 1998 или 2014 мы не знаем (по определению подобных событий). Чтобы говорить о подсчёте доходности надо отказаться от мнения о том, что 1998 или 2014 непредсказуемые события и сказать, что они предсказуемы хоть с какой-то степенью точности. Я вот не умею предсказывать такие события, народ в среднем тоже неспособен и не знает, не будет ли 1998 в 2027, поэтому и выгодно держать доллары.

Это получается механика лудомании. Игрок думает, что «ну если мне 50 раз выпало чёрное, то в среднем следующие 50 раз будет красное, значит, я не потеряю в казино ни рубля и буду в нуле». А ему потом ещё раз 40 выпадает чёрное, потому что статистика — это просто статистика, а выпадение чёрного не приближает выпадение красного.
avatar

PivnoiBob, 

если вы будете долго держать доллары в ожидании черного лебедя и даже если дождетесь, то 1 удачный год не поможет возместить потери за все предыдущие неудачные.  

на графике где окно 10 лет видно, что попадание 1998 года в период не помогло.

avatar

PivnoiBob, 

> А с долларами в кармане Вы просто теряете богатство на размер долларовой инфляции

 

и это неверно.

avatar
Я к тому, что оценка рисков должна происходить иначе. Инвесторы с иностранными акциями влетели, отчетность большинства публичных компаний засекречена, предприятия национализируются, в инвестиционную квартиру может прилететь дрон… про инвестиции жителей белгородской области я уж совсем молчу. Жизнь изменилась, и очень сильно. Ни у кого нет опыта инвестиций во время полномасштабных боевых действий. Поэтому заглядывать сейчас в какой-то 98-й год ну как бы не очень логично. 
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Хэдхантер будет измерять взаимный интерес соискателей и работодателей
CEO Хэдхантера Дмитрий Сергиенков открыл Headconf 2026 и рассказал про влияние ИИ на опыт взаимодействия участников рынка труда. Соискатели...
Фото
Реквием по ДДУ: какие есть риски инвестиций в новостройки при покупке квартиры у застройщика
Вместе с управляющими фондами недвижимости Т-Капитал, Бачуки Цанава разбираемся, как застройщик финансирует проект и какие риски стоит...
Фото
💬 На связи с инвесторами
За цифрами отчётности и корпоративными новостями всегда есть детали, о которых хочется узнать больше. Как работает отдельное направление,...
Фото
Нефтяной срез: выпуск №11. Удалось хорошо заработать пока все паниковали, но будущее туманно. Аккуратный переход в нефтебазовую оборону, ОСТАЛОСЬ ТОЛЬКО ДВЕ ИДЕИ.
Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост...

теги блога open-russian-market

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн