❗️❗Отчет диасофта за 9 месяцев: результаты и прогноз.

Отчет вышел умеренно-негативным. Выручка подросла на 20% год к году, что ниже прогнозов компании, которая она давала буквально несколько месяцев назад в рамках своего Strategy day, EBITDA осталась на уровне прошлого года, при этом рентабельность по EBITDA существенно сократилась до 38,7%.

Компания объясняет такие результаты опережающим ростом расходов и тем фактом, что часть крупных отгрузок была перенесена на следующие финансовые периоды, и что гипотетически впоследствии Диасофт может несколько нагнать свои прогнозные темпы роста по выручке, но гайденс на 2024-й год компания снизила с 12 млрд. рублей до 11 млрд. рублей. Поэтому Диасофт не стал исключением в IT-секторе и единственная компания, которая уложилась в свои прогнозы по темпам роста во всем секторе в настоящее время Астра.

Из позитива у Диасофта можно отметить низкую долговую нагрузку и намерение компании направить по результатам 3-го квартала на выплату дивидендов 559,65 млн. рублей (53,30 рублей на акцию). Из негатива тот факт, что компании, вероятно, не хватает денег и на выплату дивидендов, и на развитие без привлечения долгового финансирования, поэтому Диасофт заявил о том, что компания рассматривает возможность проведения дополнительной эмиссии акций в размере 2% в выпуска бумаг. Как заявляет компания, денежные средства будут направлены на расширение инвестиций в разработку продуктов.

С учетом опубликованной отчетности и планируемой допэмиссии таргет по акциям компании был пересмотрен и в настоящее время составляет около 4400 рублей за акцию на горизонте года, что предполагает не самый высокий в моменте апсайд.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻

t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

----

А вы держите Диасофт или других эмитентов-производителей софта?