Обзор банковского сектора за 2 кв и поквартальная динамика (аналитика на сайте ЦБ России). Личное мнение (стараюсь читать между строк).

На сайте ЦБ России вышла ежемесячная аналитика по банковскому сектору
cbr.ru/Collection/Collection/File/50640/analytical_review_bs-2024-2.pdf
37 страниц
Коротко про то, что ЦБ РФ отразил в отчёте и личное мнение.

Во 2 квартале — замедление чистой прибыли
Но Центробанк повысил прогноз по прибыли банков в 2024 году до 3,3-3,8 трлн рублей,
ранее прибыль прогнозировалась в 3,1-3,6 трлн рублей.

Коротко личное мнение.
Во 2 квартале у банков снижение динамики прибыли из-за укрепления рубля, падения ОФЗ и акций.
Поэтому придётся плавно опускать рубль, поднимать фонду, чтобы выйти на плановые показатели.

ПРИЧИНЫ СОКРАЩЕНИЯ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ВО 2 кв.
Сокращение прибыли до 770 млрд 4 с 899 млрд руб. в 1к24 (-129 млрд руб., -14%) вызвано
(в том числе) 
- снижением доходов от инвалюты на 96 млрд руб. 6 (-76%), до 30 млрд руб.,
в основном из-за убытков от переоценки ОВП (-83 млрд руб., см. стр. 7)
(если своими словами, из-за укрепления рубля),
так как рубль укрепился на 7,7%;
— убытком от ценных бумаг на 34 млрд руб. 7 (после 42 млрд руб. доходов в 1к24),
в основном из-за отрицательной переоценки ОФЗ вследствие ожиданий по ужесточению ДКУ и отрицательной переоценки акций.

Увеличение кредитных ставок приводит к росту риска по просрочкам физических и юридических лиц
( кто бы мог подумать :)  )
( какая неожиданность, оказывается, дорогой кредит тяжелее вернуть, чем дешёвый :)   )


Открытая валютная позиция (ОВП)
увеличилась до 6,5 млрд долл. США (+0,3 млрд долл. США):
банки увеличили лонги




Показатели качества ипотечного портфеля
сохраняются на хорошем уровне: доля кредитов с просрочкой более 90 дней (NPL 90+) на 01.07.24 составила 0,6%.
Такие кредиты на 64% покрыты резервами.

Не смотря на рост ставки,
физики берут всё больше потребительских кредитов.
Рост портфеля потребительских кредитов
ускорился до 5,9% после 3,7% в 1к24, что
в основном обусловлено высокой потребительской активностью и ростом доходов населения.

Показатели качества потребительских кредитов сохраняются на приемлемом уровне:
доля NPL 90+ за 2к24 даже немного снизилась (на 0,1 п. п., до 7,6%)
из-за опережающего роста портфеля.
Однако в абсолютном выражении объем NPL 90+ продолжил расти (+52 млрд руб., или 4,8%).
Проблемные кредиты при этом достаточно покрыты резервами (93% на 01.07.24).

Автокредиты 2,2 трлн руб. +13,7%

Рост корпоративного портфеля, включая МСП и госсектор,
ускорился более чем вдвое, до 5% (+3,8 трлн руб.)
по сравнению с 1к24 (+2,4%).

Кредитный портфель субъектов МСП (в соответствии с Реестром МСП) вырос на 10,3%, до 14,3 трлн руб. (+1,3 трлн руб.), но
большая часть прироста (~0,8 трлн руб.)
приходится на компании, которые по сути не являются МСП и
попадают в Реестр по формальным критериям (в основном застройщики).

В 2к24 проблемные корпоративные кредиты, включая кредиты МСП и госструктурам,
снизились на 180 млрд руб. (-4,1%), их доля также сократилась – на 0,5 п. п., до 5,7%. 

Государственные облигации 13,3 трлн руб. -1,5%
Корпоративные облигации a 4,7трлн руб. -0,6%
Причина: падение «тел» облигаций.

Корпоративные средства выросли на 2,2% (+1,2 трлн руб.)
после сокращения на 0,7% (-0,4 трлн руб.) в 1к24.
Приток распределен по компаниям из широкого круга отраслей.

Средства населения (без учета счетов эскроу) увеличились на значительные 3,1 трлн руб. (+6,5% g, +3,8% за 1к24), что
уступает только рекордному приросту 4к23 (+4,4 трлн руб.).
Почти треть прироста вызвана капитализацией процентов по вкладам, ставки по которым также росли.
На динамику положительно влияет увеличение доходов граждан.

Средства на счетах эскроу выросли на значительные 0,9 трлн руб. (+16,4%)
после околонулевой динамики 1к24 (+0,3%).
Прирост вызван высоким уровнем выдач по ипотеке

Базовый прогноз чистой прибыли

С уважением,
Олег