SI

Источник: https://dollar-today.ru  разметка в реальном времени 24/7

После восстановления от октябрьского основания доллар подошёл к 83,20–83,40, встретил продавца и откатился. Сейчас на графике — 82,66.

📍 Что происходит?

Цена проверяет 82,65–83,10 — прежний низ большого торгового диапазона. Это важная область: покупателям необходимо удержать возврат внутрь диапазона, иначе восстановление рискует перейти в более глубокий откат.

Текущая четырёхчасовая свеча уже опускалась до 82,57, но ещё не закрыта. Поэтому прокол ниже 82,65 пока не считаю подтверждённым выходом вниз.

🔎 Что с прошлым прогнозом?

В прошлом посте рассматривал рост после выхода из краткосрочного боковика с движением к следующему сопротивлению. Сейчас на новом графике видны восстановление и последующий отказ пройти область 83,20–83,40.

Полную отработку старого плана не засчитываю: прошлый пост использовал другую шкалу котировки, а соответствие контрактов не установлено. Сравнение здесь — по структуре движения, без пересчёта старых уровней и заявлений о прибыли.

◽️На прошлой неделе в фьючерсе на доллар начался мощный разгон покупок. Объёмы растут импульсом, и картинка до боли знакомая. Ровно такой же цикл покупок я отметил на графике в прошлый раз. Чем он закончился? Доллар сходил со 110 рублей до 70.

◽️У меня была цель 90 рублей за доллар. Была. Пришлось от неё отойти и продать фьючерсы в убыток. Да, вот так, без героизма. Почему не стал ждать:

➡️Толпа снова скупает доллар, а в прошлый раз это был сигнал к развороту вниз.

➡️Энергоносители всё ещё очень дорогие. Последнюю неделю цены снижаются, но выручка экспортёров приходит с лагом, и в моменте это может поддержать рубль.

➡️И главное: терпеть убыток дальше я себе позволить не могу. Идеи в портфеле должны быть такими, чтобы спать спокойно, а тот уровень убытка уже начинал меня нервировать фоново.

◽️Может, я и ошибаюсь, и через месяц буду кусать локти на 90. Но держать позицию, в которую перестал верить, я не готов.

Вот что я сделал для себя (учитывая что в кодинге я 0):

• несколько графиков спреда между квартальными и вечными фьючами
• сеточных ботов на СИ и РИ (квартальные фьючи спреды)
• сеточных ботов на валютные фьючи (квартал/вечный спреды)
• 2 котировальщика для опционов (один фронтранит, второй маркетит 3 серии опционов)

Результат торговли с начала года: +38,75%

Источник: https://dollar-today.ru  разметка в реальном времени

💵 Доллар к рублю приблизился к первой цели

⠀
Сейчас 81,69 на графике фьючерса на доллар к рублю.
⠀
В прошлом разборе выделял диапазон 80,10–81,30. Для восстановления требовалось преодолеть верхнюю границу, а ближайшей целью была зона 81,80–82,10.
⠀
Сейчас цена поднялась выше 81,30 и дошла до 81,76. До первой зоны осталось немного, но точного касания 81,80 пока нет. Часовая свеча ещё открыта.
⠀
Что на графике (1ч):

• Локально идёт попытка выхода из баланса вверх.

• Ближайшее препятствие — 81,80–82,10.

• Более широкая структура остаётся нисходящей. Её слом требует закрытия часа выше максимума около 84,25.
  ⠀
  📈 Что нужно для продолжения роста?
  ⠀
  Сначала важно закрыться выше 81,30 и удержать зону 81,00–81,30 на возврате сверху.
  ⠀
  Если затем покупатели закрепятся выше 82,10 и удержат ретест, следующая цель — 82,65–83,10. Это потерянная нижняя граница большого торгового диапазона.
  ⠀
  Возвращение выше 83,10 с удержанием границы откроет следующий ориентир 84,00–84,30.

💵 Доллар: отскок пока не получил продолжения
⠀
Сейчас 80,62 на графике USDRUBF.

Всю историю прогнозов удобно читать в канале Макс, который посвящен только курсу доллара: https://max.ru/channel_usdrub⠀

Что на графике (1ч):

• Основное движение остаётся нисходящим.

• Локально цена остановилась в диапазоне 80,10–81,30.

• Попытку пройти сопротивление 81,00–81,30 продали.

• Ближайшая поддержка — 80,10–80,30 внутри широкой опоры 80,10–80,60.
  ⠀
  📈 Сценарий роста
  ⠀
  Для восстановления нужно закрытие часа выше 81,30 и удержание зоны на ретесте сверху. Тогда ближайшая цель — 81,80–82,10.
  ⠀
  После отдельного закрепления выше 82,10 откроется путь к 82,65–83,10 — потерянной нижней границе большого торгового диапазона.
  ⠀
  Если покупатели вернут и удержат 83,10, следующий ориентир — 84,00–84,30. Слом более широкой нисходящей структуры потребует закрытия часа выше максимума около 84,25.
  ⠀
  Возврат под 81,00 после пробоя отменит подтверждение первого этапа восстановления.

Вечный фьючерс на доллар USDRUBF торгуется на Мосбирже уже несколько лет, и в обычный день по нему проходит 20–26 млрд ₽. Но я до сих пор регулярно слышу от знакомых: «Не трогаю, там какой-то фандинг, непонятно сколько спишут».

Незнакомое слово и ежедневные списания звучат как скрытая комиссия. На деле фандинг устроен проще квартальной экспирации, считается заранее, а в половине ситуаций его можно вообще не платить — или получать. Ниже разберу, как он работает, и шесть ситуаций, в которых он реально важен: от фиксации курса до долгого хеджа. Все цифры — с биржи, по 26 октября включительно.

Вечный фьючерс в двух абзацах

Обычный фьючерс Si живёт три месяца. В день экспирации его цена сходится с курсом ЦБ, а до этого он стоит обычно дороже курса: в цену заложена плата за то, что вы получаете доллар не сейчас, а в декабре. Эту плату вы платите один раз, при покупке, — просто она спрятана в цене.

У вечного фьючерса экспирации нет. Чтобы его цена не уплывала от курса, биржа каждый день сравнивает её с курсом ЦБ и переводит деньги от одной стороны к другой между теми кто лонгует и шортит его. Это и есть фандинг. Та же плата за перенос позиции, что и у квартального, только не разом, а по дням, и с плавающей ставкой, он еще называется «ставка перноса позиции (через ночь)».

💵 Доллар у поддержки: отскок или продолжение снижения?
⠀
Что на графике (4ч):

• Сохраняется даунтренд: максимумы и минимумы снижаются.

• Цена вышла ниже прежнего диапазона 82,65–87,40.

• Сейчас проверяется историческая поддержка 80,10–80,60.

• Первое сопротивление для отскока — 81,00–81,30.
  ⠀
  Всю историю прогнозов удобно читать в канале Макс, который посвящен только курсу доллара: https://max.ru/channel_usdrub
  
  📈 Сценарий восстановления
  ⠀
  Если цена закроет 4ч выше 81,30 и удержит эту зону на ретесте сверху, ближайший ориентир — 81,80–82,10.
  ⠀
  После закрепления выше 82,10 откроется путь к 82,65–83,10 — потерянной нижней границе прежнего диапазона.
  ⠀
  Возвращение выше 83,10 с удержанием границы даст следующий ориентир 84,00–84,30. Но первый отскок ещё не означает разворот: слом более широкой нисходящей структуры требует закрытия 4ч выше 84,25.
  ⠀
  📉 Сценарий продолжения снижения
  ⠀
  Если 4ч закроется ниже 80,10, а возврат к поддержке снизу закончится отказом, следующая зона — 79,50–79,80.

В среду, 21 октября, я разбирал здесь стреддл на Si перед заседанием ЦБ: купить колл и пут 82 500 серии 29 октября за 1 971 ₽ и ждать движения. Тогда я посчитал, сколько закладывает рынок, показал главный риск — сжатие волатильности после решения — и отметил, где стоят крупные опционные позиции. Обещал вернуться с разбором. Вот что получилось.

Что было заложено

Коротко, что было в среду в 15:30 при SiZ6 82 713:

• стреддл 82 500 стоил 1 971 ₽ (колл 1 118 + пут 853), безубыточность на экспирацию — 80 529 и 84 471, то есть примерно ±2,4 %;
• ATM IV серии 29.10 — 19,9 %; главный риск я показывал на сценарии «Si на месте, IV −4 пункта» — минус 600 ₽, почти треть стоимости;
• по гамма-экспозиции: самая крупная положительная гамма над ценой — на 84 000, put wall — 81 500, общая гамма по доске отрицательная.

Что случилось с Si

ЦБ оставил ставку 14 %, как и ждало большинство, но повысил прогноз инфляции на этот год и траекторию ставки на 2027-й.

В прошлом разборе обозначал движение через 82 500–82 200 к зоне 81 300–80 500. Первую область цена прошла полностью, во вторую вошла: минимум около 81 000. До 80 500 пока не дошли. Это результат движения цены; подтверждённого входа по правилам у нас нет.

Всю историю прогнозов удобно читать в канале Макс, который посвящен только курсу доллара: https://max.ru/channel_usdrub  — Если тебе нечего скрывать и не боишься Макс, подпишись и будь в курсе!

Что на графике:

• На часовике сохраняется даунтренд. Точный ближайший уровень его слома на таком масштабе не различим.

• Основной боковик 83 600–87 600 остался выше цены.

• От поддержки 81 300–80 500 появился отскок. Ближайшая проверка покупателей — сопротивление 82 200–82 500.

🟢 Сценарий восстановления

Удержание 81 300 после возврата и ретеста сверху оставляет возможность движения к 82 200–82 500.

Если покупатели закрепятся выше 82 500 и удержат ретест, следующий ориентир — 82 800–83 100. После отдельного прохождения этой зоны можно рассматривать возврат к 83 600–83 800.

Доллар: прежние цели достигнуты. Что дальше?

В предыдущем разборе после потери 83 700 рассматривали снижение к 83 300 и 82 950. Обе цены достигнуты: на новом графике минимум — 82 821.

Всю историю прогнозов удобно читать в канале Макс, который посвящен только курсу доллара: https://max.ru/channel_usdrub

Сейчас цена находится под нижней границей торгового диапазона 83 600–87 600. Последовательность понижающихся максимумов сохраняется, но впереди поддержка 82 800–83 100.

🔴 Продолжение снижения

Закрытие 4ч ниже 82 800 и неудачный ретест снизу откроют путь к 82 500–82 200.

Если затем будет потеряна 82 200 с отдельным ретестом снизу, следующая зона — 81 300–80 500.

Возврат и удержание выше 83 100 отменят сценарий нового пробоя текущей поддержки.

🟢 Восстановление вверх

Возврат выше 83 800 с удержанием зоны 83 600–83 800 сверху даст основание ожидать движение к 84 300–84 500.

После преодоления 84 500 и успешного ретеста следующая зона — 84 800–85 000. Возврат ниже 83 600 отменит эту ветку восстановления.