Daily


Пауза после бурного роста

Рынки

После бурного роста рынки консолидируются ввиду неопределенности вокруг подписания торговых соглашений между США и Китаем и замедления роста розничных продаж, что повышает вероятность снижения ключевой ставки.

В фокусе сегодня:

  • Россия опубликует следующую статистику за сентябрь:
    • Розничные продажи, прогноз +1% г/г
    • Безработица, прогноз — 4,3%
    • Реальные зарплаты, прогноз +3,4% г/г
  • США опубликуют следующую статистику за сентябрь:
    • Промышленное производство, прогноз −0,2% м/м
    • Число новостроек, прогноз −3,4% м/м
  • Саммит ЕС, главные темы — Brexit, санкции в отношении Турции
  • Сегодня отчетность за прошлый квартал представят Fidelity, Unilever, Honeywell, Philip Morris

Мы считаем, что российский рынок откроется незначительным минусом из-за снижающихся утром цен на нефть и неопределённости на глобальных площадках.

В среду индекс Мосбиржи вырос на 1,07%, РТС — на 0,56 руб. на росте нефти до завершения торгов на российских площадках. Рубль укрепился к доллару и ослаб к евро до 64,08 руб. и 70,97 руб. соответственно.



( Читать дальше )

Отчётность компаний США поддержит рынок

Рынки

В США позитивно начался сезон отчетности — опубликованные финансовые результаты за прошлый квартал ослабили опасения относительно влияния торговых войн на прибыль компаний. Рост преимущественно обусловлен хорошей отчётностью компаний финансового и медицинского секторов. По словам руководства крупнейших банков, сохраняется высокий спрос потребителей, приток вкладов и кредитования, что указывает на продолжение экономического роста.

В фокусе сегодня:

  • Бежевая книга ФРС
  • Розничные продажи в США за сентябрь, прогноз +0,3% м/м
  • Промышленное производство в России за сентябрь, прогноз +3% г/г
  • Сегодня последний день для покупки акций Газпром нефти и Распадской, чтобы получить дивиденды (дивидендная доходность по бумагам составит около 4,3% и 2,1% соответственно). Совет директоров Лукойла даст рекомендацию по промежуточным дивидендам (консенсус-прогноз: 105 руб./акция, доходность — 1,9%)
  • Cегодня отчитываются IBM, Netflix, Bank of America и Alcoa


( Читать дальше )

Санкции против Турции 2.0

Рынки

Дональд Трамп подписал указ о санкциях против Анкары на фоне военных действий Турции на севере Сирии, с целью прекращения огня и завершения военной операции, следует из заявления госсекретаря США Майкла Помпео.

Указ дает Минфину и Госдепартаменту полномочия для введения санкций против частных лиц, организаций или лиц, связанных с правительством Турции и участвующих в действиях, которые создают опасность для гражданских лиц или ведут к дальнейшему подрыву мира, безопасности и стабильности на северо-востоке Сирии.

Также США могут повысить пошлины на сталь из Турции с 25% до 50%, то есть до уровня, который действовал до их снижения в мае. Соединенные Штаты намерены прекратить переговоры, проводимые Министерством торговли по торговой сделке с Турцией на сумму $100 млрд.

США могут принять санкции и против России в случае, если войска Башара Асада войдут в город Манбидж.



( Читать дальше )

Спрос на риск получил второе дыхание

Рынки

В пятницу была достигнута частичная договорённость между США и Китаем, в рамках которой автоматически отменяются пошлины, которые должны были вступить в силу 15 октября. Подписание соглашения по первому этапу сделки запланировано на 14–16 ноября на саммите АТЭС в Чили. Тогда же в по итогам переговоров лидеров двух стран Вашингтон может отказаться от пошлин, запланированных на середину декабря.

Спрос на риск сохранится, стоит обратить внимание на недооцененные активы, в частности российские металлургические компании (Северсталь, ММК, НЛМК), Сбербанк, АФК Система; среди международных активов — нефтегазовые компании США, ETF на Китай и т.д

В фокусе сегодня:

  • В США, Японии, Канаде торги не проводятся

Мы считаем, что российский рынок откроет первую торговую сессию недели ростом вслед за динамикой на глобальных площадках.

В пятницу индекс Мосбиржи снизился на 0,49%, РТС — на 0,1% вследствие обвала котировок Яндекса и возобновившихся пессимистических настроений относительно инвестиционного климата в России. Рубль укрепился к доллару и евро до 64,2 руб. и 70,87 руб. соответственно из-за глобального роста аппетита к риску.



( Читать дальше )

Продолжение переговоров

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Встреча Дональда Трампа и вице-премьера КНР
  • Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета
  • Сегодня последний день для покупки акций ММК и Фосагро с целью получения промежуточных дивидендов; дивидендная доходность по бумагам составит 1,9% и 2,1% соответственно

По нашим оценкам, российский рынок на открытии окажется в плюсе благодаря позитиву на глобальных площадках и росту цен на нефть.

В четверг индекс Мосбиржи прибавил 0,31%, РТС — 1,02% благодаря росту глобальных рынков. Рубль укрепился к доллару и евро до 64,46 руб. и 70,94 руб. соответственно по той же причине.

Лидеры роста и падения на 10 октября

Лучший результат за день оказался у ОГК-2 (+6,23%), О’кей (+2,55%), Северстали (+2,41%), НЛМК (+2,3%), ММК (+2,08%).

В числе аутсайдеров оказались ПИК (-11,17%) после размещения его акций накануне Firlibia Holding Linited с 10% дисконтом к рынку, Mail.Ru Group (-3,19%), бумаги Роснефти, торговавшиеся без дивидендов, потеряли 2,88%, Qiwi (-1,86%), Магнит (-1,34%).



( Читать дальше )

Старт долгожданных переговоров

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Сегодня начнутся торговые переговоры США и Китая, заключение сторонами хотя бы частичной сделки будет благоприятно для рынков
  • Инфляция в США за сентябрь, прогноз +0,2% м/м, +2,4% г/г.
  • Сегодня последний день для покупки акций МТС с целью получения промежуточных дивидендов, доходность составит 3,3%

Мы считаем, что российский рынок на утренних торгах продолжит позитивный тренд.

В среду индекс Мосбиржи повысился на 0,19%, РТС — на 0,85% ввиду незначительно дорожающей нефти и позитива на глобальных рынках.

Рубль укрепился к доллару и евро до 64,89 руб. и 71,19 руб. соответственно благодаря позитивной динамике нефтяных цен.

Лидеры роста и падения на 9 октября

Лидерами роста стали Mail.ru Group (+3,60%), МТС ао (+3,55%) после заявления о том, что компания не будет проводить делистинг с NYSE, АДР в США подорожали на 6,09%, М.Видео (+2,41%), QIWI (+2,00%), АФК Система (+1,90%).



( Читать дальше )

ФРС окажет поддержку рынку

Рынки

После закрытия российских площадок ФРС объявила о запуске программы выкупа коротких облигаций, чтобы преодолеть последствия недавней волатильности на финансовом рынке. Вероятность снижения ставки ФРС в конце октября оценивают в 70%. Регулятор готов принять меры для дополнительной поддержки рынков, но сейчас для инвесторов важней исход переговоров между США и Китаем — при достижении договоренностей стоит ждать мощного ралли в конце года. Кроме того, это приведёт к росту рисковых активов, в особенности бумаг Сбербанка, укреплению рубля и т.д.

В фокусе сегодня:

  • Председатель ФРС Пауэлл, президент ФРБ Канзас-сити Эстер Джордж примут участие в мероприятии «ФРС слушает»
  • Протокол сентябрьского заседания ФРС. ФРС снизила ставку на 25 б.п., до 1,75%, трое управляющих выступили против снижения
  • EIA представит статистику по запасам сырой нефти
  • Сегодня последний день для покупки акций Роснефти и ВСМПО-Ависма для получения промежуточных дивидендов. Дивидендная доходность составит 3,7% и 5% соответственно


( Читать дальше )

Осторожный спрос на риск сохранится

Рынки

На рынках наблюдаются осторожные настроения в преддверии переговоров между США и Китаем, которые должны состояться 10–11 октября. Обеспокоенность инвесторов вызвана введением Вашингтоном санкций против 28 китайских компаний, хотя в администрации США считают, что на переговорах это не скажется.

В фокусе сегодня:

  • Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит на ежегодной конференции Национальной ассоциации экономики бизнеса (NABE)
  • Последний день для покупки акций НЛМК и Новатэка с целью получения промежуточных дивидендов, доходность которых составит 2,8% и 1,1% соответственно

Мы считаем, что российский рынок откроется незначительным ростом.

В понедельник российскому рынку оказали поддержку растущие цены на нефть, индекс Мосбиржи укрепился на 0,99%, отойдя от минимумов с начала месяца, РТС вырос на 0,66%. Рубль ослаб к доллару и евро до 64,98 руб. и 71,26 руб. соответственно.



( Читать дальше )

Осторожный оптимизм

Рынки

На предстоящей неделе ключевым событием станут переговоры между между США и Китаем на высшем уровне, которые ожидаются в Вашингтоне 10–11 октября. Спрос на рисковые активы будет расти. По результатам дискуссий должна появиться определенность, могут ли обе стороны положить конец торговым спорам в течение года.

В фокусе сегодня:

  • ЕС: индекс доверия инвесторов Sentix
  • Китай: торги не проводятся
  • Отсечка по бумагам Норильского никеля и Черкизово, дивидендная доходность составит 5,3% и 2,6% соответственно

Мы считаем, что российский рынок откроет первую торговую сессию недели ростом вслед за динамикой на американских площадках.

В пятницу индекс Мосбиржи снизился на 0,55%, основной урон рублевому индексу нанес металлургический сектор. Долларовый РТС вырос на 0,36%. Курс российской валюты повысился к доллару и евро до 64,61 руб. и 70,95 руб. соответственно ввиду пятничного стремления нефти к восстановлению после продолжительного снижения к двухмесячным минимумам.



( Читать дальше )

Рынки не теряют надежду

Рынки

  • Рынки немного повысились к вечеру из-за позитивного открытия фондового рынка США, который, в свою очередь, растёт после комментариев некоторых членов ФРС в пользу снижения ставки на фоне замедления глобальной экономики; оптимизм в отношении перспектив договоренностей между США и Китаем поддержал рынки

В фокусе сегодня:

  • Заседание ЦБ Индии по ключевой ставке
  • Занятость США в несельскохозяйственным секторе, данные по росту заработной платы за сентябрь
  • Председатель ФРС Джером Пауэлл откроет мероприятие «ФРС слушает» в Вашингтоне; члены совета управляющих Лейл Брейнард и Рэндал Куорлс выступят модераторами панелей

Мы считаем, что российский рынок откроет последний торговый день недели плюсом.

В четверг индекс Мосбиржи снизился на 0,44%, РТС — на 0,51% из-за удешевления нефти и ослабления спроса на рисковые активы. Однако вечером рубль укрепился к доллару и евро до 65,13 руб. и 71,4 руб. соответственно.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW