ослабление рубля

Мы рады приветствовать наших друзей и новичков канала! 🏆
Итак, на прошлой неделе мы с вами хорошо разобрали ситуацию газа на рынке. Теперь дружно переключаем внимание на нефть. В условиях крепкого рубля и текущей просадки цен на нефть с 70$ до 65,7$ (-6,79%📉), акции нефтяников становятся интересными для сделок.

Такой резкий обвал цены произошел после заявления Трампа в выходные, что Иран ведет «серьезные переговоры» с США, Это и стало сигналом откату цены нефти. До этого Трамп неоднократно угрожал военным ударом и провоцировал митинги для смены власти в Иране.

Как действовать инвестору в такой ситуации?

Если не растут цены, то естественным способом повысить доходы является увеличением объемов поставки нефти и это касается наших экспортеров. Когда Лукойл🛢️ решает вопрос о сделке продажи зарубежного актива с Carlyle, мы не будем рисковать. А вот у Роснефти⛽️, чья доля экспорта составляет 70% имеет преимущества с проектом «Восток Ойл».

Здесь речь идет о широкой поддержке государства, включая целый ряд налоговых льгот, часть из которых Роснефть получает уже сейчас со сниженным НДПИ. Так за счет льгот с проекта «Восток Ойл», нефтяник может увеличить выручку в отчете I квартала 2026 г. 

( Читать дальше )

2026 год может стать для российского рубля периодом разворота от рекордного укрепления к постепенному ослаблению. Эксперты связывают этот сценарий с совокупностью внутренних и внешних факторов: снижением ключевой ставки Банка России, ухудшением торгового баланса, ослаблением бюджетной поддержки курса и изменением конъюнктуры сырьевых рынков.

В конце 2025 года рубль показал выдающуюся динамику, укрепившись примерно на 25% к основным валютам и став, по оценке аналитиков, сильнейшей валютой года. Однако, по мнению эксперта «БКС Мир инвестиций» Михаила Зельцера, повторение такого сценария в 2026 году маловероятно: иностранные валюты, вероятнее всего, перейдут к росту, а рубль — к ослаблению.

Ключевым фактором станет смягчение денежно-кредитной политики. Аналитики ожидают, что в течение 2026 года ключевая ставка ЦБ может снизиться с 16% до 12%. На фоне более дешевых денег снизится привлекательность рублевых активов, а традиционная опора сильного рубля — высокие ставки — ослабнет.

( Читать дальше )

Большинство экспертов сходятся во мнении: в 2026г нас ждет рост курса доллара. Ожидается, что к середине года эта "грязная зелёная бумажка" (© В.В.Жириновский) достигнет отметки в 90 рублей, а к концу года может превысить 100 рублей!

Я решил проанализировать рынок и выделить ТОП-3 акции, которые больше всего выиграют от дорогого доллара.

Почему рубль может ослабнуть в 2026г?

 

( Читать дальше )

Мы рады нашим подписчикам и новым читателям канала! 
В начале декабря на валютном рынке была очередная волна укрепления рубля. Максимум это аномального феномена был 5 декабря. Тогда доллар был ниже 75 руб. Это впервые с 11 мая 2023 года.

Однако уже на второй неделе декабря курс рубля к юаню резко развернулся и превзошел отметку 11 руб, а 17 декабря китайский юань торговался уже на уровне 11,41 руб.

А кого интересует доллар, то уже на этой неделе он начал дорожать довольно быстрым темпом с позиции курса 75 руб до 77 руб. А в эту среду больше ускорился ростом до 80,52 руб за американскую валюту, прибавив +1,25%📈.

Какие факторы смогли переломить упрямый рубль?

Перед окончанием года экспортеры по условиям контрактов обязаны увеличить объемы закупки иностранной валюты. Поэтому наша команда оставляет прогноз, что эта и следующая неделя продолжат ралли ослабления рубля вплоть до уровня курса в пределах 90-92 руб за доллар.

Вторым катализатором переломного момента стало снижение мировых цен нефти. Если посмотреть на графике, то заметите, что цена сорта Brent рухнула до 58-59$ именно на этой неделе. Это означает, что экспорт сырья в валюте становится менее выгодным, а импорт в рубле более доступным.

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала! 
На этой неделе индекс гос. облигаций RGBI продолжает наращивать обороты и сегодня вырос до уровня 118 (+0,4%). Вчера мы с вами обсудили главные драйверы поддержки долгового рынка, но повысило позитивное настроение инвесторов объявление Минфина о выпуске облигаций в юанях.

Чем интересны для российского инвестора ОФЗ в юанях?

Итак, сбор заявок запланирован на 2 декабря, а размещение на рынке 8 декабря. Речь идет о двух выпусках ОФЗ с постоянным купонным доходом со сроком погашения 3-7 лет. Оплачивать сделки можно в рублях или юанях. Первое преимущество, что при продаже или погашении облигаций Минфина инвестор освобождается от уплаты НДФЛ.

Сейчас торгуются только корпоративные облигации в юанях, а это будут дебютные ОФЗ. По прогнозам доходность их может составить 6,6-7%. Такой интерес заключается в замене евро и доллара, а юань стал ключевой валютой внешней торговли России.

Уже даже новички знают, что весь год сохранялся аномально крепкий рубль, а облигации в юанях могут приносить более стабильный доход в китайской валюте, минуя риски нестабильного курса рубля. В том числе возможность получения купонов и в рублях, и в юанях.

( Читать дальше )

С радостью приветствуем наших друзей и трейдеров в долгожданную пятницу
Уже вторую неделю всех инвесторов волнует судьба Лукойла🛢️ после полученных санкций и отмены собрания акционеров по вопросу дивидендов к итогу 2025 г. Конечно неприятно, но напомним, что подобный случай уже был в 2022 г. В конечном результате Лукойл выплатил 537 руб за акцию.

Сегодня поступила новость, что международная энергетическая компания Gunvor Group планирующая купить активы Лукойла была вынуждена отказаться от сделки под давлением США. Прямо на государственном уровне Минфин штатов пригрозил не выдать лицензию на деятельность бизнеса. В результате акции Лукойла сегодня опустились -2,7%📉.

Как действовать инвестору и будут ли дивиденды?

В первую очередь не принимать решения на эмоциях, а лучше держать акции Лукойла потому что покупатель всегда будет. Нефтяник не собирается продавать зарубежные активы «кому угодно». Новость о новом покупателе позитивно отразится на котировках Лукойла. Вот тут часть продажи зарубежных активов будет направлена на промежуточные дивиденды.

( Читать дальше )

В «Ренессанс Капитале» в базовом сценарии ожидают роста курса доллара к рублю вплоть до ₽100 на конец 2026 года. Об этом говорится в обзоре компании по российской экономике (есть у «РБК Инвестиций»).

Ослабление рубля задерживается, отметил главный экономист «Ренессанс Капитала» Андрей Мелащенко. Но в дальнейшем в компании ожидают ослабления поддержки рубля со стороны жесткой денежно-кредитной политики и операций Банка России на валютном рынке. В «Ренессанс Капитале» видят возможность для продолжения цикла снижения ключевой ставки в среднесрочной перспективе и ожидают ее на уровне 16% на конец 2025 года и на уровне 12% на конец 2026 года.

Базовый прогноз «Ренессанс Капитала» предусматривает ослабление курса рубля к доллару до ₽85 на конец 2025 года и вплоть до ₽100 на конец 2026 года. В результате в следующем году средний курс пары доллар/рубль (USD/RUB) составит ₽93,5.

Рисками для прогнозов эксперт «Ренессанс Капитала» назвал эффект санкций на предложение валюты со стороны экспортеров и новые внешние ограничения.

( Читать дальше )

Приветствуем вас, друзья, в долгожданную пятницу!🤝
Весь позитивный эффект вчерашнего звонка Путина и Трампа был основан в неожиданности. Вспомните сами, взлет Индекса Мосбиржи на 6% последний раз мы с вами видели в феврале когда был их первый телефонный разговор и тоже не анонсировался. Вчера вышло +6,97%📈выше уровня 2700 Индекса. Сегодняшний небольшой «перегрев» был ожидаем, стабилизируется рынок.

Встреча двух президентов состоится в Будапеште. Это и подтвердит наш прогноз блефа Трампа:

«Всю неделю мы слышали блеф Трампа о возможной поставке ракет „Томагавк“ Украине. Наша команда давно изучила приемы давления Трампа на Россию.». (от 9 октября)

После изменения риторики Трампа, что «Томагавки» нужны самим США, встреча с украинским юмористом будет безрезультатной.

Какие изменения произошли на рынке и какие факторы будут влиятельными?

Сегодня рынок поддерживается не только смягчением геополитических рисков, но и начал слабеть рубль. Всю неделю рубль упрямо укреплялся и вчера сдался. Сегодня ускорился рост курса юаня до 11,3 руб и рубль дешевеет.

( Читать дальше )

Приветствуем любимых подписчиков и инвесторов канала!⚡️
Сегодня на рынке продолжает сохраняться обстановка неопределенности из-за отсутствия позитивных сигналов на фоне геополитики. Сейчас универсальным вариантом остаются дивидендные акции. Это хорошая возможность получить безрисковый доход. Вот тут инвесторам интересен Лукойл🛢️ как ветеран гарантированных дивидендов. Мы решили рассмотреть преимущества и риски компании.

У многих компаний нефтегазового сектора в августе вышли нейтральные отчеты 1-го полугодия 2025 г., Лукойл не стал исключением со снижением выручки -17%📉, а чистая прибыль снизилась -51%. Наша команда решила сперва выделить позитивные факторы которыми нефтяник собирается сохранить свою привлекательность на рынке.

✔️ Первым позитивным моментом стал запуск обратного выкупа собственных акций (байбека). На сумму 654 млрд руб было куплено 90,8 млн акций. Причем выкуплены по завышенной цене 7200 руб., а сегодня торгуются акции выше 6200 руб. Таким образом есть ориентир на приобретение бумаги по дешевой цене. Решение за вами.

( Читать дальше )

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. На прошедшей неделе не было ключевых позитивных событий, но и не подтвердились угрозы Трампа о санкциях против России. Поэтому фондовый рынок сохранял сдержанность и не рухнул. Индекс Мосбиржи находился постоянно в диапазоне 2820-2750. Портфель удержал потери благодаря росту золота +1,29%📈

Долговой рынок и сделки
Если рассматривать рынок акций, то не было выгодных условий для запланированных сделок. А вот индекс гос. облигаций RGBI за неделю снизился с позиции 118,8 до 117 из-за негативной реакции на решение ЦБ по ключевой ставке на 1 пункт.

Таким образом удалось закупить выгодно длинный ОФЗ 26243 за 754 руб (5 шт.). Последний раз такая цена была 6 августа. На распродаже облигаций разумно ориентироваться на цены за последний месяц.

Из корпоративных облигаций на просадке были докуплены следующие бумаги:

1️⃣Яндекс Финтех выпуск 2 (RU000A10C3F4) за 992,2 руб (4 шт.). Кредитный рейтинг ААА

2️⃣Яндекс МКПАО Яндекс 001Р-01📱 (RU000A10BF48) за до 1008,9 руб. Кредитный рейтинг ААА

( Читать дальше )