мнение по рынку

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

1. Экосистема децентрализованных финансов (DeFi) пережила быстрое развитие своих моделей предоставления ликвидности, переходя от Автоматизированных Маркет Мейкеров (AMMs) к более продвинутым системам. Этот отчет погружается в сложности этих моделей, их преимущества и потенциальные будущие траектории развития.

Откуда Все Началось

• Автоматизированные Маркет Мейкеры (AMMs): Платформы, такие как Uniswap, Curve и Balancer, были пионерами в создании AMM, заменив традиционные биржевые книги пулами ликвидности. Основное преимущество — это permissionless (без разрешения) торговля с точки зрения пользователя, то есть любой мог торговать активами на алгоритмической ценовой кривой, определенной постоянной формулой продукта (x * y = k). Другие преимущества включали permissionless листинг. Несмотря на эти преимущества, у маркет мейкеров с постоянным произведением (CPMMs, x * y = k) есть компромиссы. Например, LP (поставщики ликвидности) страдают от проблем, таких как impermanent loss (непостоянная потеря), поскольку активы LP постоянно перебалансируются для поддержания соотношения 50/50.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Знание того, как правильно использовать данные с блокчейна, важно по трем основным причинам:

1. Использование данных с блокчейна неправильно хуже, чем не использовать их вообще
2. Правильное использование данных уже помещает вас в верхнюю четверть инвесторов, использующих данные с блокчейна
3. Поняв, как правильно их использовать, вы поймете, почему я выбрал именно те индикаторы, которые буду отслеживать в этом бюллетене

Этот пост будет разделен на 3 основных раздела, за которыми последует обзор индикаторов данных с блокчейна на сегодняшний день:

1. Почему важна ликвидность
2. Не увлекайтесь соотношениями (MCap/TVL и другие метрики)
3. Не все депозиты созданы одинаково (важны комиссии!)

Вот индикаторы данных с блокчейна, которые я буду отслеживать в начале. Используйте их для поиска новых тенденций:

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

В этой статье мы познакомимся с рынками производных финансовых инструментов. В частности, фьючерсных контрактов и perpetual swaps — двух инструментов, используемых для левериджа и управления рисками. Perpetual swaps, в частности, являются важным рынком в криптовалютном пространстве, поскольку они представляют собой наиболее ликвидный способ воздействия на криптовалюту. Фактически, объем торгов perps часто в 3-10 раз превышает дневной объем спот-рынков. Популярность криптовалют неудивительна, поскольку трейдеры могут занимать позиции с огромным кредитным плечом (до 100x!), что дает им возможность заработать огромные прибыли. Разумеется, эти возможности в равной степени сопровождаются повышенным риском.

Что такое деривативные контракты?

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Основные выводы

• Avalanche (AVAX) вырос на 131%: Avalanche превзошел Solana с ростом на 131% за последние 30 дней, благодаря значительному институциональному участию со стороны таких компаний как Citi и JPM.
• Solana превосходит Ethereum по активным адресам: Solana наблюдала рост в ежедневных активных адресах, превысив Ethereum, в то время как адреса на главной сети Avalanche уменьшились из-за переключения активности на подсети.
• Объемы DEX удвоились: 7-day объёмы на основных сетях выросли с 10 миллиардов до более чем 23 миллиардов за последние 30 дней, поскольку цены и общая активность сетей увеличились.

Ecosystems Screener

Solana и ее экосистема недавно заняли центральное место в дискуссиях, поскольку экосистема запускает новые токены, а ее цена выросла более чем на 106% за последние 30 дней. Тем не менее, менее обсуждаемый Avalanche превзошел Solana с ростом более 131% за 30 дней.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Введение

Несмотря на то, что многие крипто-энтузиасты проводят часы в Telegram, резкий скачок цены $TON удивил многих. Внимание к проекту TON, изначально разработанному Telegram, возросло, когда он обогнал Solana по рыночной капитализации.

За кулисами The Open Network (TON) открывает новую эру децентрализованной инфраструктуры Интернета. В этом отчете представлен краткий обзор компонентов TON, ее миссии и потенциального влияния на цифровой ландшафт.

Обзор

The Open Network (TON) — это многофункциональная экосистема, включающая TON Blockchain, TON DNS, TON Storage и TON Sites. В центре этой системы — базовый L1 блокчейн, нацеленный на привлечение нового поколения пользователей благодаря стратегическому партнерству с Telegram, насчитывающим более 800 миллионов пользователей по всему миру.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Проблема сети Ethereum заключается в том, что данная сеть может обрабатывать только 7-11 транзакций в секунду, и поскольку в определенные моменты сеть может быть перегружена, комиссия за транзакции может достигать более 80$.

Здесь возникает проблема масштабируемости блокчейна. Трилемма масштабируемости блокчейна, придуманная сооснователем Ethereum Виталиком Бутериным, утверждает, что блокчейн не способен эффективно масштабироваться, сохраняя при этом безопасность и децентрализованность основной сети. Вместо этого необходимо искать компромисс между этими характеристиками — современные блокчейн-сети могут удовлетворять двум из трех условий, но не всем трем одновременно.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Общая капитализация рынка NFT

На момент написания оригинальной статьи она составляла $2,63 млн ETH (~$4,8 млрд). Для сравнения, в ноябре 2021 этот показатель достиг максимума — около $3 трлн. Это ~637x сегодняшней стоимости — значительным фактором снижения стало падение цены ETH.

Объем и ликвидность NFT

Эти показатели по всем коллекциям по-прежнему невелики.

Количество купленных и проданных NFT на кошелек

Среднее количество NFT на кошелек значительно снижается с 2021 года, что свидетельствует о снижении активности трейдеров.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Еще в 2022 индустрия GameFi шла полным ходом и в каждой второй группе выходила очередная тир5 игра, куда прикрутили крипту. Что сейчас стало со всеми этими проектами и индустрией в целом?

Стаститика:

Примерно 2,127 игр на Web3 потерпели неудачу за последние пять лет с момента появления ниши GameFi, что составляет 75,5% от 2,817 запущенных игр на Web3. Другими словами, 3 из каждых 4 игр на Web3 закрылись.

Средний годовой показатель неудач для игр на Web3 составил 80,8% с 2018 по 2023 год, исходя из количества неудачных игр по сравнению с запущенными.

Начало и развитие индустрии GameFi: 

После успеха CryptoKitties в конце 2017 года, игры с возможностью заработка (P2E) стали популярным нарративом в криптовалютах. В результате в 2018 году было запущено 422 игры на Web3, но 307 из них потерпели неудачу в том же году.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Текущий цикл:

— Рыночные вершины имеют тенденцию повышаться на некоторое время; но если много альткоинов обладают высокой ликвидностью, это может быть лучшим показателем. 

— На дне до сих пор существуют многомиллиардные проекты щиткоинов, поддерживаемые людьми, любящими лоттерею (имеется в виду, верящих в удачу)

— В криптовалюте есть некоторая фундаментальная ценность, но чаще это всего лишь игра в нарративы

— На вершине рынка Альты более прибыльны, чем BTC.

— Переводы в стейблкоинах уже дешевле и быстрее, чем централизованные финансовые платежи; но 95% это херня

Криптовалюта как игра

— В шиткойнинге выигрывают около 20% людей; 80% проигрывают. Эти дерьмовые монеты, которые летают от 0 до 100 метров, всегда продвигаются одними и теми же инфлюенсерами.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Что такое altVMs? Новая концепция 3-уровненней модульности блокчейна и почему это станет трендом в 2024?

2023 год Layer2 решений, но уже сейчас зарождается новый тренд altVMs который вероятно будет греметь в след году, а проeкты будут стоить десятки миллиардов. Если раньше все блокчейны были монолитными и работали на одном уровне, то сейчас все разрабтчики обсуждают возможность создания 3-х уровневых блокчейнов

Что так волнует меня в altVMs, и почему я верю, что этот сектор обладает огромным потенциалом.

Я начну этот тезис с вопроса: Что, если вы сможете привлечь разработчиков из разных сфер для создания следующего революционного приложения в крипте, на роллапах, используя языки программирования, которые работают бесшовно, безопасно на любом уровне блокчейна?