маркетмейкер

Общеизвестно, что чем чаще торговая система совершает сделки, тем хуже её результат: транзакционные издержки (спред, проскальзывание, комиссии) съедают всю прибыль, да и рынок не успевает её дать. Но небольшая величина средней сделки — это ещё не повод отказываться от рабочей идеи, на мой взгляд.

Я приведу результаты бэктеста одной из своих перспективных стратегий, которую считаю отличной возможностью разогнать депозит. Длина тестового периода — 12 лет фьючерса RTS (т.е. склеены 48 квартальных контрактов).

Среднегодовая прибыль — 83%
Среднегодовая max[просадка] — 8.3%
Среднее количество сделок в день — 5.7
Средняя прибыль на сделку — 0.058%
Среднее время в позиции — 1.4 часа

Эффективность использования капитала (т.е. средняя процентная прибыль за 24 торговых часа удержания позиции) — почти 1%. Линейность графика доходности высокая как по шкале сделок, так и по шкале времени (в том числе и в силу хорошей частоты сделок, которая после введения ранних торгов станет ещё выше).

( Читать дальше )

Ещё пару лет назад имя Ark Invest и Кэти Вуд было известно только среди узкого круга финансистов. Сегодня, Ark Invest — самая горячая звезда Wall Street, а Кэти Вуд получила репутацию гениального инвестора и одного из лучших управляющих в истории. О том, как так получилось, мы и поговорим.

 

ARK Invest – это инвестиционная компания, основанная Кэтрин Вуд в январе 2014 года. В отличие от остальных инвестиционных компаний, ARK сделали ставку исключительно на самые передовые и «революционные» инновации , вроде разработки AI, обработки Big Data или автономного вождения. Само название является сокращением от Activity Research Knowledge (Деятельность, Исследования, Знания) и хорошо отражает суть подхода компании – глубокое понимание новейших технологических трендов.

Стратегия строится на убеждении, что мы живём в эпоху четвертой промышленной революции, и инвесторы недооценивают скорость внедрения новых технологий , а потому не замечают все возможности, появляющиеся с новыми инновациями. По этой причине ARK верит, что инвестиции в этот сектор наиболее перспективные. Пока что многие покупки кажутся чрезмерно дорогими, но компания смело смотрит в будущее и уверена, что шанс экспоненциального роста их вложений оправдывает высокую начальную цену.Хотя многие предсказания Ark выглядят чрезмерно футуристично, 

( Читать дальше )

00:00​ введение
00:35​ маркетмейкер видит стопы и маржинколы клиентов
02:21​ указание ЦБ РФ об инсайде брокеров
03:00​ брокера ответственны за шортсквизы
03:38​ маркетмейкеры не несут ответственности за манипуляции
04:34​ на бирже есть меченые ордера
05:18​ ЦБ видит, что маркетмейкинг проводится в формате манипулирования
05:56​ — алгоритм маркетмейкера по съему стопов
07:27​ технология съема стопов
11:02​ мотивация брокера отмаржинколить шортиста
12:30​ кто виноват в шортсквизе на акциях GameStop
14:40​ анонс воскресного открытого вебинара

Кого «обувает» рынок? В чем заключается «Теория заговора»?

Этот пост станет поистине самым популярным и полезным за всю историю Смартлаба. И результат зависит от каждого из вас. Я приглашаю сюда людей, которые были связаны с биржей, банками или фондами со всего мира для обсуждения и опубликования в комментариях всей правды устройства бирж изнутри и детального разбора маржинальной торговли и «движения» рынка в пользу бирж.

Задача любого, кого интересуют данные вопросы и кто ищет ответы на них – поставить лайк и распространить пост. С этими вопросами нужно разобраться раз и навсегда. 

Мне вот интересно, почему маркетмейкеры или крупные участники рынка никогда не пытаются  ломать паттерны? Вот например, паттерн 1-2-3




Трендовая, 3 касания. Почему бы маркетмейкерам не закинуть на тройке цены выше трендовой, чтобы снять стопы? И такое часто вижу, что маркемтейкеры не стремятся ломать паттерны

Давайте пофантазируем.

1. Есть ряд трейдеров, которые реально торгуют, а не занимаются разводом лохов, побарными анализами (мазками), сочинскими разводами, чтобы накопить на аренду квартиры, пустыми весперфенами и прочей дичью инфобизнеса.
2. Этот ряд трейдеров начнут массово, бесплатно, учить торговать. 
3. Жирным выделены ключевые слова
4. Я считаю, что суть рынка простая и понятная. Научить новичка торговать можно быстро, ну попрактикуется он потом подольше.

Накуя, бро?
Что будет, если сформируется значительный кластер трейдеров, понимающих, что фибо, шмибо, блохастики, элиоты и прочее, это просто дичь для хомяков? Если значительный кластер поймёт, что если тренд безоткатно падает не надо шортать, надо ждать коррекцию… если они поймут механику рынка, почему есть фазы рынка, почему определение тенденции это просто...

Итак, мы получим значительный кластер понимающих трейдеров. Что станет с рынком? Убавиться количество хомяков! ЧТО ж делать? Крупнях офигеет и не сможет исполнять свои пируэты.
Порассуждаем?

В этой видео я отвечу на самые популярные вопросы о маркетмейкерах. Кто они такие. Какие у них функции. Разберу пример работы. И есть ли маркетмейкер на рынке Форекс?

( Читать дальше )

В одном из предыдущих роликов мы уже показали, что есть разные фонды, есть алгоритмические и есть лонг онли… Они все работают совершенно по разному. Так же и маркетмейкеры линейные и опционные работатают совершенно по разному.
Хронометраж
3:30 АЗ — это дискретный аукцион без ММ и арбитражеров
4:17 ММ может матчить стакан в любую сторону
5:33 как маркетится линейный рынок
8:59 ММ всегда работает против ритейла.


( Читать дальше )