драйверы

мировая экономика
1. «ОПЕК+» сокращение предложение стимулирует рост цен на нефть в среднесрочной перспективе
2. улучшение ситуации в торговой войне США-КНР стимулирует рост экономике в мире и приток инвестиций в ЕМ

российская экономика
3. бюджетное правило  стимулирует ограничение по паданию курса доллара США к рублю вне зависимости от динамики мировых цен на нефть.
4. хорошая дивидендная доходность в ряде российских «фишек» дает хорошие конкурентные результаты в сравнении с доходностью малорисковыхх фиксинком.


Суммируя все эти тезисы, приходим к выводу, умеренно позитивные ожидания  позволяют рассчитывать на рост RGBI и в рублевом и в долларовом выражении, а аналогично и по индексу Московской биржи. Некоторые акции по сути представляют собой квазиоблигации дающие дивидендный денежный поток выше инфляции и депозита.  

Н, а все страшилки про сфивт, отключения России от всего мира и прочее — это отличная возможность войти в российский фондовый рынок дешево.

( Читать дальше )

Ставок больше нет.

Последняя ошеломляющая новость о взрыве трубы в Ливии вызвало рост до новых максимумов свыше 66.5 долларов за баррель Brent. Эта новость отыграна рынком и снижение поставок новой нефти на 100 тысяч. баррелей в сутки, уже заложено в ценах.

«Ineos продолжает успешно продвигаться к перезапуску трубопроводной системы Forties», — говорится в заявлении компании. «Потоки через трубопровод будут постепенно увеличиваться, пока мы загрузим систему».

EIA дает прогнозы согласно которым в 1 квартале будет дефицит нефти порядка 180 тысяч баррелей в сутки.

Поэтому логично, что на таких максимумах покупать без весомых фактов и значимых новостей трейдеры и инвесторы не будут. А вот закрытие лонгов, с целью получения прибыли, это сегодняшняя идея на рынке нефти. В связи с чем, нефть по моему мнению сегодня несколько просядет.

Но это не означает, что нужно шортить с целью спекуляций. Драйверы, и фундаментальные факторы указывают на рост сырой нефти. Одним из которых сейчас является прогноз API по запасам нефти, минус 5.1 млн. баррелей. Однако последнее время на него не обращали внимание...

Рекомендация закрывать лонги и снова покупать на снижениях, с целью заработка.

Основные драйверы рынка 2012:

http://smart-lab.ru/blog/49346.php
Пока выполняется сценарий 1.1.
Ждем отчетность американских банков.
Сегодня утром Китай решил всех напугать снижением роста ВВП, но на мой взгляд это событие уже давно отражено в котировках, и всем понятно что КНР уже не будет расти такими темпами как раньше. Но в блоке статистики из поднебесной я бы хотел отметить тот факт, что запланированный переход экономики на внутренний спрос подтверждается ростом розничных продаж и пром. производством, что так же подтверждается ростом инвестиций в недвижимость (это означает что у инвесторов есть ожидания по поводу роста потребления в Китае и как следствие увеличения спроса среди населения на недвижимость). Так что сильно не пугайтесь. Ну и американские банки я думаю отчитаются хорошо, так как весь первый квартал мы видели хорошую статистику из США, в том числе рост фондового рынка, а JP Morgan инвестиционный банк, не думаю что у них есть проблемы за отчетный период. И тот резкий слив американских акций в конце марта, может быть спровоцирован фиксацией прибыльных длинных позиций инвестбанками США чтобы отразить эту прибыль в отчетах. Вчера кстати можно было наблюдать закупки американских акций явно на ожидании хорошей отчетности и скорее всего институциональными инвесторами. Единственное что смущает так это доходности европейских облигаций, но к этому все тоже уже должны были привыкнуть. Европейские дырки залиты литрами от ЕЦБ. 
При исполнении сценария 1.1.1. ожидаю ралли по рисковым активам на следующей неделе.

Успешной торговли!
Андрей Бежин 
13.04.2012г.
11:49

Прошлая неделя ознаменовалась снижением всех рискованных активов. Происходило это на фоне следующих факторов:
— дальнейшее давление на европейские государственные долговые ценные бумаги;
— негативная макростатистика из США и Европы;
— заявления чиновников из ФРС об ужесточении монетарной политики и не целесообразности нового количественного смягчения;
Так же предполагаю, что укрепление доллара было связано с переходом части крупнейших мировых инвесторов в эту валюту для покупки откорректировавшегося в моменте американского фондового рынка, на ожидании хорошей квартальной отчетности компаний (сезон отчетности стартует с этой недели, начинает как всегда ALCOA) это ожидание существует за счет хороших макростатистических данных выходящих в 1кв. 2012г. Так же никто не отменял напряженность вокруг ирана и спекуляции вокруг дефицита нефти и газа поступающих с ближнего востока. Высокие цены на нефть будут тянуть за собой и остальные рискованные активы. В пятницу мир увидел первые в этом году плохие цифры с рынка труда

( Читать дальше )