Сечин

    «Сечин в России и есть нефть»
  Интересное сопоставление цифр из деятельности Роснефти, сопоставление не по классическим правилам анализа, но выводы можно сделать интересные: 
 
   Цифра 1. Как заявил И. Сечин на встрече с Д. Медведевым 31 января 2014 года: в 2014 году Роснефть, примерно, заплатит налогов и таможенных пошлин на 3,1 трлн. рублей.
 
   Цифра 2. А вот данные по МСФО: чистый долг «Роснефти» за 2013г.  1,86 трлн. Рублей
 
   Позднее размещу блог с результатами анализа Роснефти на 2014 год, а пока:
 
   Оценка Роснефти в 250 р. за акцию близка к реальной, значит с инертностью цены и учётом дисконта к ФР пиковая стоимость Роснефти в 2014 году может легко коснуться 280 руб/акция.
 
     В блоге приведу часть беседы, где звучит фраза «Сечин в России и есть нефть»
 
 

Российский рынок подрастает перед церемонией открытия Олимпийских игр в Сочи. Американские индексы раллировали в четверг, чем создали благоприятный внешний фон на развивающихся рынках перед докладом о занятости США. Российские ADR выросли вчера в Нью-Йорке (+2.14%), Бразилия (+2.39%), Филиппины (+1.67%) и Индонезия (+1.03%) в пятницу. Позднее утренний рост Nikkei 225 в Японии (+2.18%) развернул вверх акции в Шанхае (+0.56%), несмотря на падение индекса деловой активности HSBC в сфере услуг КНР.  Спрос на рисковые активы увеличивался вместе с ростом уверенности, что момент замедления в экономике США связан в основном с холодной зимой, а также оптимистичными заявлениями ЕЦБ о восстановлении в еврозоне. Инвесторы, похоже, рассчитывают, что колебания данных по payrolls могут приостановить ФРС в его неуклонной поступи сворачивания QE3.

Драйвером роста ММВБ в пятницу выступает акция Газпрома, которая восстанавливается от потерь  недели. Присутствие на открытии Олимпиады председателя КНР и его переговоры с Путиным входит в общую копилку пиар-позитива для компании. Слова И.Сечина о 8.5% доходности по акциям Роснефти большого энтузиазма не вызвали в связи с возможной оговоркой в тексте. Немного поддержки акции Сбербанка оказывает и январский отчет банка по РСБУ в т. ч. из-за январского оттока вкладов. Зато активно растет акция Северстали после вчерашней публикации планов снижения капитальных затрат.    Ближайшие цели роста ММВБ мы повысили с 1473 до 1478-1481,  что соответствует очень умеренной реакции Уолл-Стрит на данные доклада о занятости и отсутствие специальных стимулов покупать акции под открытие Олимпиады. Однако конец недели остается уникальным для российского фондового рынка в части сюрпризов. В среднесрочном плане продолжаем воздерживаться от негативных рекомендаций.

Президент «Роснефти» Игорь Сечин на встрече с премьером Дмитрием Медведевым сообщил о росте капитализации компании на 18% за год. За этот период на Московской бирже стоимость «Роснефти» упала на 8%, а на Лондонской — на 25%.

 «Мы уверены, что капитализация компании «Роснефть» будет расти. За прошедший год, если на 24 января считать, примерно 18% роста мы дали и будем рассчитывать на сохранение темпов — конечно, при сохранении макроэкономических условий», — сообщил президент «Роснефти» премьеру Дмитрию Медведеву.
В пятницу Дмитрий Медведев поинтересовался у Игоря Сечина, как обстоят дела с выкупом акций у миноритариев ТНК-BP Холдинга, которые в прошлом году жаловались, что «Роснефть» ущемляет их права. В сентябре 2013 года премьер потребовал, чтобы компания выставила им оферту. Сечин доложил о выполнении поручения: «На добровольные выплаты вышли 98,23% всех миноритариев, при этом включая международные фонды. Понятно, что некоторые из них хотели получить больше прибыли. Выкуп произведен по рыночной цене, с учетом всех расчетов, и он удовлетворил всех».

Глава «Роснефти» также отчитался премьеру об операционных результатах компании за год. Добыча в нефтяном эквиваленте увеличилась на 70%, до 240 млн т. «В мировом плане, я думаю, это результат номер один среди публичных компаний», — похвастался он. Такой большой рост во многом связан с покупкой ТНК-BP, органический рост составил 4%, или 9 млн т. В 2013 году компания в ходе геологоразведки увеличила запасы на 250 млн т, было открыто шесть новых месторождений.


( Читать дальше )

 РБК, 24.01.2014
      В целях развития внутренних энергетических рынков необходимо отделить естественно-монопольные виды деятельности от конкурентных в системе ОАО Газпром. Об этом говорится в «Энергетической стратегии России на период до 2035г.», подготовленной Министерством энергетики.
Кроме того, в Минэнерго считают, что российский рынок природного газа нуждается в стимулировании независимых производителей, а также установлении недискриминационных правил доступа к инфраструктуре Газпрома для всех участников рынка. 
      В апреле 2013г. «Коммерсантъ» со ссылкой на собственные источники писал, что глава НК Роснефть и совладелец НОВАТЭКа Геннадий Тимченко активно выступают за разделение Газпрома на добывающую и транспортную компании. Сообщалось, что Роснефть намерена усилить свои позиции на газовом рынке, и это неминуемо отразится на положении Газпрома. Отвечать за это стратегическое направление в «Роснефти» будет Влада Русакова, покинувшая Газпром в декабре 2012г. в связи с достижением пенсионного возраста.


( Читать дальше )

Вот это все наглядно показывает для чего на Смарт-лабе так стараются 85-рублевые.
 
Надеются, что их лизания заметят и поставят руководить не Роснефтью, конечно, а какой-нибудь ячейкой «молодой нашни» у них в регионе с соотвествующей зарплатой за счет нас, налогоплательщиков.
 
Сама новость: «Известный телеведущий Михаил Леонтьев займет пост вице-президента по PR российской нефтяной компании „Роснефть“. При этом журналист продолжит вести программу „Однако“ на „Первом канале“ и курировать издание одноименного журнала, пишет сегодня „Коммерсантъ“. 

Об этом изданию рассказали источники, близкие к компании, правительству и администрации президента. „Леонтьев — известное лицо, Игорь Иванович (Сечин – прим. РБК) любит приглашать на работу таких людей“, — отметил один из собеседников.

По некоторым данным, М.Леонтьев и глава „Роснефти“ Игорь Сечин давно находятся в приятельских отношениях. В то же время в самой корпорации от комментариев воздержались.

Формально назначение на должность топ-менеджера не требует согласования с администрацией президента, но о карьерных перестановках здесь осведомлены.

Должность советника и вице-президента по PR в „Роснефти“ появится специально под М.Леонтьева. Телеведущий будет курировать деятельность департамента информации рекламы. В настоящее время этот пост занимает главред телеканала „РЕН-ТВ“ Владимир Тюрин. Остается открытым вопрос, как будут распределяться полномочия двух экспертов.

Читать полностью: top.rbc.ru/economics/08/01/2014/898374.shtml

( Читать дальше )

Volga Group (Геннадий Тимченко) полностью вышла из капитала IGSS, продав свою 13%-ную долю в компании группе Промышленные инвесторы (Сергей Генералов).  По информации Интерфакса, сумма сделки превысила $40,6 млн., что соответствует текущим рыночным ценам ($30/GDR). Тем не менее, реальная цена сделки пока не известна, но можно предположить, что она, вряд ли, была ниже текущего рынка. GDR IGSS были куплены в мой портфель в середине октября на ожиданиях высокой дивдоходности.   
Как пишет Коммерсантъ, Volga Group  вышла из актива, получив «хорошее предложение». Ранее в посте я уже подробно писал о том, что IGSS никак не может наладить отношения с Роснефтью, что является серьезным риском инвестиций в GDR компании. Сегодня Коммерсантъ подтвердил мои догадки, отметив, что в последнее время из-за позиции руководства Роснефти сотрудничество с IGSS практически прекратилось.
На мой взгляд, это отчасти могло быть связано с участием в капитале IGSS структуры г-на Тимченко, с которым президент Роснефти Игорь Сечин имеет, мягко говоря, непростые отношения. Напротив, с новым акционером у Роснефти может быть меньше противоречий, что в конечном итоге должно привести к росту портфеля заказов IGSS.
В результате выход г-на Тимченко из капитала IGSS может в перспективе оказаться весьма позитивным фактором для GDR компании, как бы странно это сегодня не звучало.  

Выплаты миноритариям ТНК-BP должны проводиться по рыночной оценке акций сегодняшнего дня, заявил президент РФ Владимир Путин в ходе церемонии запуска установки первичной переработки нефти на Туапсинском нефтеперерабатывающем заводе (НПЗ), отвечая на вопрос о «справедливой цене выкупа» акций ТНК-BP у миноритарных акционеров. «Отношения должны быть прозрачными в рамках действующего закона, в любой момент времени понятными и рыночными. Оценка и выплаты, если кто-то хочет что-то продать, должны проводиться не по пикам, а по сегодняшней рыночной оценке», — сказал глава государства. «Если так будет, а я исхожу из того, что компания настроена именно на это, то, в конечном итоге, сама компания только выиграет», — добавил В.Путин.

Как сообщалось, 27 сентября 2013г. президент «Роснефти» Игорь Сечин сообщил, что совет директоров «Роснефти» одобрил решение о приобретении акций миноритарных акционеров РН-Холдинга. Произошло это в ответ на настоятельную просьбу премьер-министра РФ Дмитрия Медведева «принять решение, направленное на обеспечение благоприятного инвестиционного климата в конкретной компании по миноритарным акционерам: взять и выкупить соответствующие доли».

( Читать дальше )

Решил написать по этой теме, хотя это и не соответствует профилю блога, так как регулярно слежу за этой историей и сам неоднократно покупал акции Холдинга на падении.
По информации Ведомостей, Сечин заявил, что акции ТНК-ВР Холдинга будут выкупаться по средневзвешенной цене за последние 17 месяцев. Другие информагентства дают срок 18 месяцев. Пока не понятно будет выкупаться только обычка или еще преф. 
Средневзвешенная цена обыкновенных и привилегированных акций ТНК-ВР Холдинга за последние 17 месяцев составила 62,4 и51 руб. соответственно.
Средневзвешенная цена обыкновенных и привилегированных акций ТНК-ВР Холдинга за последние 18 месяцев составила 63,6 и 51,9 руб. соответственно.
Роснефть может потратить порядка $1,5 млрд. на выкуп обыкновенных и привилегированных акций ТНК-ВР Холдинга.