СЕВЕРСТАЛЬ

Северсталь собирается продавать два своих завода в США.
Ну мотивы можно понять 
Рынок выдернул бумагу вверх на новости, что за данный актив можно получить 1,5 млрд. бакинских.
Но где логика-то? Ведь этот дивизион обеспечивал Северстали в 2013 году 30% выручки !!!
Чем компенсировать -то будут?
1prime.ru/metals/20140512/784661598.html
Какие мысли по данной бумаги — вниз до 250 или вверх на пробой 300 рэ ?

Одна из крупнейших российских металлургических компаний «Северсталь», владельцем которой является миллиардер Алексей Мордашов, планирует продать свои заводы в США за полтора миллиарда долларов. По мнению аналитиков, такой шаг связан с политической нестабильностью и возможным расширением санкций в отношении России, сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на The Wall Street Journal.
На продажу были выставлены заводы Dearborn (Мичиган) и Columbus (Миссисипи). Предприятия могут быть выкуплены североамериканской металлургической корпорацией US Steel Corp или бразильской Companhia Siderurgica Nacional (CSN). «Даже в отсутствие санкций к самой компании и ее основному акционеру продажа активов в США может «добавить веса» Алексею Мордашову в глазах российского правительства», — отмечает издание.
Мощности и Dearborn, и Columbus — свыше трех миллионов тонн листового проката в год. В 2013 году они произвели 4,7 миллиона тонн продукции почти на четыре миллиарда долларов (30 процентов от общей выручки «Северстали»).


( Читать дальше )

Похоже пошёл глобальный разворот вверх, выделил для себя северсталь и сбер для покупки. Только что взял сбера на 600к по 6770 на фьюче (около 69.8 по споту), цель 90-100р. Само собой придется подождать несколько месяцев, пока ситуация на Украине не устаканится.

Северсталь буду брать, если сходим процентов на 5 вниз по маржин-колам, где-нить по 230, но не факт, что дадут. По 245 не интересно.
 
P.S. в выходные было много паникеров — биржу закроют, ртс 500, санкции и т.п. Сразу стало понятно, что надо покупать в понедельник)

Сегодня встал во «внутренний шорт» на сумму 28610 р. по акциям Газпрома, Сбера АП, Мостотреста, Ростелекома АО, НЛМК, СевСтали, Уралкалия, ИнтерРао, МОЭСК. А также продал с прибылью акции ПИК и ММВБ (см. мой видеоблог в You Tube:  https://www.youtube.com/watch?v=jHpf4rDiHVs ).

Цены на сталь останутся неизменными в 2014
2/3 производителей будут иметь отрицательный денежный поток 
Северсталь сократит персонал на 2-3% в 2014 году.
Северсталь продолжит инвестировать в даунстрим и продукты с выс. добавленной стоимостью. 

ОАО «Северсталь» за 2013 год получило чистую прибыль по МСФО в размере 83 миллиона долларов, что в 9,2 раза меньше, чем показатель 2012 года (762 миллионов долларов), говорится в сообщении компании.
 
Таким образом, результат оказался хуже консенсус-прогноза, составленного агентством «Прайм» по итогам опроса аналитиков, которые ожидали чистую прибыль на уровне 419 миллионов долларов. Компания отмечает, что на этот показатель отрицательно повлияли убыток от курсовых разниц в 350 миллионов долларов, а также обесценение активов на 356 миллионов долларов. Без учета этих факторов неденежного характера чистая прибыль «Северстали» составила бы в 2013 году 789 миллиона долларов, говорится в релизе.
Выручка за отчетный период снизилась на 5,6% — до 13,312 миллиарда долларов, показатель EBITDA — на 4,4%, до 2,063 миллиарда долларов. Рентабельность по EBITDA составила 15,5% (годом ранее — 15,3%). Аналитики ожидали выручку в объеме 13,254 миллиарда долларов, показатель EBITDA — 2,028 миллиарда долларов.


( Читать дальше )

Видеовыступление по zerich TV по ситуации на рынке (Газпром вопросы перед 150р, Роснефть движение к верхней границе рейджа, Северсталь (движение к 310), ММК ( к 7.2))  Душин О,
http://youtu.be/qSUONRhaGPk
-------------
Позитивные настроения на мировых рынках перед выступлением в Конгрессе нового главы ФРС Йеллен поднимают российский рынок во вторник.  Судя по удешевлению доллара и росту цены на золото, от  этого выступления в комитете конгресса не ждут никаких реверансов в сторону закручивания гаек в монетарной политике. Два последних доклада о занятости в США рождают противоречивые чувства, слабые данные по payrolls заставляют думать о возможной приостановке сворачивания QE3. В то же время уверенный тон представителей ФРС, некоторые детали в докладах о занятости заставляют инвесторов подозревать, что ничего страшного в экономике не происходит.

Поэтому Йеллен может зафиксировать  позицию ФРС по непреклонному сворачивания QE3 c какими-нибудь вариациями на тему чувствительности монетарной политики к экономическим данным. Так, она может достаточно твердо сказать, что снижение уровня официальной безработицы до бенчмаркерного уровня 6.5%, а это может случиться уже в феврале, не влечет за собой повышение процентных ставок в ближайшем будущем. Другой темой выступления в Конгрессе может стать проблема развивающихся экономик. Как показали последние выступления управляющих ФРС, эта тема не слишком волнует великую державу. Поэтому Йеллен может зафиксировать мысль об ограниченном уроне от сворачивания QE3 для emerging markets.

( Читать дальше )

Допусти, приезжает путин в Череповец до 18го числа и в новостях объявляют, что 51% теперь принадлежит государству. Ваши действия?

Инсайд? Какой такой инсайд просто слухи, если греф милера меняет, почему мордашбай не может сдать награбленное.

Шорт или лонг? 

Российский рынок подрастает перед церемонией открытия Олимпийских игр в Сочи. Американские индексы раллировали в четверг, чем создали благоприятный внешний фон на развивающихся рынках перед докладом о занятости США. Российские ADR выросли вчера в Нью-Йорке (+2.14%), Бразилия (+2.39%), Филиппины (+1.67%) и Индонезия (+1.03%) в пятницу. Позднее утренний рост Nikkei 225 в Японии (+2.18%) развернул вверх акции в Шанхае (+0.56%), несмотря на падение индекса деловой активности HSBC в сфере услуг КНР.  Спрос на рисковые активы увеличивался вместе с ростом уверенности, что момент замедления в экономике США связан в основном с холодной зимой, а также оптимистичными заявлениями ЕЦБ о восстановлении в еврозоне. Инвесторы, похоже, рассчитывают, что колебания данных по payrolls могут приостановить ФРС в его неуклонной поступи сворачивания QE3.

Драйвером роста ММВБ в пятницу выступает акция Газпрома, которая восстанавливается от потерь  недели. Присутствие на открытии Олимпиады председателя КНР и его переговоры с Путиным входит в общую копилку пиар-позитива для компании. Слова И.Сечина о 8.5% доходности по акциям Роснефти большого энтузиазма не вызвали в связи с возможной оговоркой в тексте. Немного поддержки акции Сбербанка оказывает и январский отчет банка по РСБУ в т. ч. из-за январского оттока вкладов. Зато активно растет акция Северстали после вчерашней публикации планов снижения капитальных затрат.    Ближайшие цели роста ММВБ мы повысили с 1473 до 1478-1481,  что соответствует очень умеренной реакции Уолл-Стрит на данные доклада о занятости и отсутствие специальных стимулов покупать акции под открытие Олимпиады. Однако конец недели остается уникальным для российского фондового рынка в части сюрпризов. В среднесрочном плане продолжаем воздерживаться от негативных рекомендаций.

Российский рынок  отскакивает в среду вслед за ростом S&P 500. Наибольший драйв в среду испытывают ранее перепроданные бумаги – Сбербанк, ВТБ, Северсталь, ММК. Похоже, что приток денег в фондовую секцию обеспечивается за счет продаж валюты. Курс рубля в середине недели испытывает технический отскок. Разгрузка краткосрочной перепроданности позволяет  индексу ММВБ отскочить примерно до 1458. Тем не менее, колебания “показаний” по американским фьючерсам сдерживает бычий порыв инвесторов. Индекс S&P 500 (+0.76%)  вчера подал знаки умеренной разворотной формации, но пока нет уверенности в том, что большая коррекция на Уолл-Стрит закончена.  В середине недели игроки пытаются сверить свои покупки с экономическими данными, учитывая, что черный понедельник был вызван острым снижением индекса деловой активности ISM в США. Сегодня уже выходили данные по PMI сферы услуг еврозоны, которые показали рост, более умеренный, чем ожидания. В 14.00 вышли слабые декабрьские розничные продажи по еврозоне.  В 19.00 выйдет ISM сферы услуг США, от него ожидают рост даже в условиях январских морозов, опустивших промышленный ISM. Более важная новость выйдет в 17.15 от агентства ADP c оценками частной занятости в январе. Поскольку декабрьский доклад о занятости был очень слабым, для оценки корректности оптимистичных прогнозов ФРС требуются январские данные. Можно предполагать, что до выхода макроданных на Уолл-Стрит  будут опасаться, что отскок носит краткосрочный характер. В этой связи опасаемся в четверг негативного открытия. Аналогичные ожидания на среду не оправдались, хотя рынок и выходил утром в негативную зону. В любом случае, рассчитываем на сильный вариант поддержки  в районе 1431-1434 по ММВБ. В среднесрочном плане воздерживаемся от каких-то негативных рекомендаций(ориентиров), пока индекс РТС разгружает свою относительную перепроданность.