Portfolio statement Q4-2018 Портфель акций, четвертый квартал 2018г.

Портфель существенно урезан по активным позициям.
Ожидаем дальнейшей коррекции американского фондового рынка.
Критерии отбора эмитентов в портфель претерпели значительных изменений.
Первый убыточный год (-5,1% performance) за последние 6 лет :-(
@HoldInvestors

Portfolio statement Q3-2018 Портфель акций, третий квартал 2018г.

— Общий перформанс остается в том же спокойном тренде умеренного роста инвестиционных активов.

— Во втором квартале портфель прибавил в стоимости 4,6%. Первое полугодие рост 15,4%.

— Готовимся добавить новые инвестиции на значительном снижении маркета.

Корпоративная Америка продолжает восстанавливаться после затяжной депрессии, существенно увеличив ВВП во втором квартале до 4,1% годовых, инфляция остается на приемлемых 2%. Уровень безработицы в США достиг наименьших 3,8%, чего не наблюдалось последние 50 лет. Доходность по государственным облигациям остается в среднем ниже на 1% по отношению к текущей доходности акций из индекса S&P500. Ставка процента по кредитным займам ФРС обещает не превысить уровень 2,375% до конца текущего года (руководство совета по открытым рынкам прогнозировало еще два повышения ставки до конца текущего года на 25 базисных пункта каждый). Снижение ставки по корпоративному налогу на прибыль на 15% ( с 36% до 21%) с января этого года, имеет все шансы значительно повысить среднюю прибыльность корпоративного бизнеса, что не может не сказаться на росте ВВП страны, а также росте потребительских настроений и как следствие оживления в потребительском кредитовании.

Top gainers stocks of CANSLIM @Investors Business Daily systems was increased 58,7 percent for 52 week.

Портфель акций роста отобранных по системе CANSLIM @IBD's за год (52-недели) вырос на 30,3% оставив далеко позади набирающего обороты в последнее время индекс широкого рынка S&P500, который вырос за тот же период на 16,8%, таким образом, за прошедший год портфель акций роста показал прирост рыночной стоимости практически вдвое выше индекса широкого рынка акций США.

Немного подробней о самом портфеле. Около года назад я делал публикацию на эту же тему, где и сравнивались тот же портфель из акций роста CANSLIM со $SPY (ETF на индекс широкого рынка), желающие могут найти эту статью в моих публикациях годичной давности. Год назад американский фондовый рынок не баловал хорошим повышательным трендом и по памяти большую часть года (до ноября) ожидал выборов президента, рэнжуясь в узком диапазоне цен. CANSLIM-портфель на тот момент также не показал сколь-либо выдающихся результатов, прибавив за год 5,2% что в прочем было гораздо лучше индекса, который показывал просадку — 1,6%. После выборов ситуация кардинально изменилась, что подтверждается цифрами из текущих стоимостей инвестиций. Всё говорит о том, что инвесторы стали относится куда более лояльней к рискованным активам и ожидают повышающейся инфляционный тренд в самое ближайшее время.

Сравнительный анализ доходности акций роста по системе CANSLIM, сведенных в диверсифицированный портфель с индексом широкого рынка S&P500 (ETF-фонд SPY).

В анализе рассматривались обыкновенные акции компаний, торгующиеся на американском фондовом рынке, доступные к свободной покупке/продаже через любого профессионального участника рынка (брокер).

Как выполнялся подсчет
Кто не в курсе что такое CANSLIM (C-текущая квартальная прибыль; А-ежегодное увеличение прибыли; N-новые продукты, менеджмент; S-предложение и спрос, выпущенные акции плюс большой объем спроса; L-лидер или отстающий; I-институциональная поддержка; M-направление рынка) можно ознакомиться на сайте создателей данной системы, второго крупнейшего бизнес-издания в США Investors Business Daily http:\\investors.com

На самом деле для того, чтобы провести сравнительный анализ мне не пришлось покупать подписку на «алерты IBDs» (примерно 25$/месяц) т.к. я подписан на обычную email-рекламу этого сайта,  в ежедневных письмах приходят бесплатные рекомендации с высокими composite rating компаний из ограниченного количества отраслей фондового рынка. В данном случае участвовало только 5 секторов: 16 компаний Computer & Software; 4 компании Electronics; 8 компаний Telecom; 22 компании Medical; 13 компаний Internet. Всего были отобраны 63 компании из них в секторе медиц