5 января свой консолидированный отчет за четвертый квартал и полный 2021 фин. год представил американский инжиниринговый машиностроитель, дивидендный аристократ, компания из списка индекса Dow Jones Industrial Average, 3M company (MMM).


Руководство компании сообщило, что 3М добились сильного органического роста на уровне 9 % во всех бизнес-группах, а также рентабельности на уровне 21 %. Это привело к увеличению скорректированной прибыли на акцию на 14%, а рост выручки составил 0,3% (г/г). Эти результаты превзошли первоначальный прогноз, о котором менеджмент сообщалв январе 2021 года, и недавние обновления этого прогноза. Стабильный свободный денежный поток за год составил 6 миллиардов долларов США при скорректированном коэффициенте конвертации 101%, что позволило инвестировать в бизнес, сократить чистую задолженность на 1 миллиард долларов США и вернуть 5,6 млрд долларов США в виде дивидендов и выкупа акций акционерам.При этом руководство подчеркнуло, что проблемы с цепочкой поставок и логистикой были сдерживающим фактором в течение 2021г., и скорее всего продолжат влияние на рост в течение 2022г.

( Читать дальше )

3 февраля свой отчет за третий квартал 2022 фин. года представил производитель оригинальной обуви, одежды и аксессуаров, корпорация Deckers Outdoor Corporation (DECK).


В портфель брендов Deckers входят: UGG, Teva, Sanuk, Hoka One One и Koolaburra. Продукция Deckers Brands продается более чем в 50 странах и территориях через избранные универмаги и специализированные магазины, 138 розничных магазинов, принадлежащих и управляемых компанией, а также некоторые интернет-магазины, включая веб-сайты, принадлежащие компании.Руководство компании сообщило о росте выручки в третьем квартале на 10% (г/г) до $1,188 млрд. При этом разводненная прибыль на акцию составила $8,42, снизившись на 6,3% (г/г).В своем прогнозе на 2022 год руководство сообщило, что ожидает рекордных показателей выручки и прибыли, но при этом прогноз на 2023 год был несколько омрачен текущими трудностями с логистикой и цепочкой поставок. Так по состоянию на 31 декабря у Deckers Outdoor около 50% запасов оставалось в пути, по сравнению с примерно 25% в предыдущем году по состоянию на 31 декабря. Руководство предупреждает, что вопрос не будет решен в ближайшее время, поэтому планируют поддерживать повышенный уровень запасов на конец 2022 финансового года и в 2023 финансовый год, делая упор на получение продукции в стране сбыта за счет эффективности запасов в краткосрочной перспективе.

( Читать дальше )

27 октября свой консолидированный отчет за третий квартал 2021 фин. года представила инвестиционно-банковская, консалтинговой компания Evercore Inc. (EVR).Ralph Schlosstein объявил, что после почти 13 лет пребывания у руля Evercore в конце февраля покинет должность со-председателя правления и со-генерального директора. А в это время, и в частности за третий квартал и девять месяцев 2021 года Evercore снова сообщает своим акционерам и аналитикам с Уолл-стрит об очередных рекордных показателях валовой выручки и прибыли, продолжив удержание четвертого места в рейтинге по гонорарам за консультационные услуги среди всех публично торгуемых инвестиционных банковских компаний в течение последних 12 месяцев и увеличивать долю на рынке по сравнению с этими же фирмами. Руководство компании возобновляет обратный выкуп акций и продолжает придерживаться политики полного возврата излишнего капитала акционерам, пересматривая уровень дивидендов в сторону повышения в среднем на 10-11% в апреле каждого года.



( Читать дальше )

В ожидании отчета за четвертый квартал и полный 2021 фин. год.

29 октября свой отчет за третий квартал 2021 фин. года представил разработчик, производитель и продавец детской фирменной одежды, корпорация Carter's Inc. (CRI).
По сравнению с третьим кварталом 2020г. валовые продажи компании в третьем квартале 2021 года выросли на 3%, составив $891 млн., а прибыль на акцию увеличилась на 9%, до $1,93.
Судя из риторики руководства, комментарии получились со смешанными выводами, но менеджмент Carter's повысил свой предыдущий прогноз на 2021г., ожидая рекордный уровень прибыльности за год (скорректированная EPS вырастит на 16,5%), а также уверен в сильных результатах 2022г., прогноз на который пообещали предоставить на earnings call четвертого квартала в феврале.Carter's — компания с текущей, средней рыночной капитализацией. Корпорация является крупнейшим производителем и ритейлером детской одежды в Северной Америке и одним из крупнейших в мире. Их бренды продаются в более чем 90 странах, 19 000 магазинов и на крупнейших и наиболее успешных онлайн-платформах, включая Amazon, Walmart и Costco. Carter's имеет крупнейшую платформу электронной коммерции, ориентированную исключительно на одежду для детей младшего возраста. Компания имеет 165-ти летнюю историю. По данным исследовательских организаций, 90% родителей-миллениалов и 80% бабушек и дедушек поколения бэби-бумеров в прошлом году делали покупки в Carter’s.

( Читать дальше )

5 января свой консолидированный финансовый отчет за второй квартал 2022 года представил производитель специальной химической продукции и красок, компания RPM International (RPM).

В компании работает около 15 000 сотрудников, и она управляет 124 производственными предприятиями по всему миру. Его продукция продается в 170 странах и территориях. Это пятая по величине компания по производству красок и покрытий в мире.RPM публично торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под символом RPM. Его акции принадлежат 740 учреждениям и 139 000 индивидуальных инвесторов. Он входит в число 200 крупнейших по общему количеству акций, принадлежащих инвестиционным клубам BetterInvesting. RPM увеличивал дивиденды в денежной форме, выплачиваемые акционерам 47 лет подряд. Согласно осеннему изданию Mergent Handbook of Dividend Achievers, только 41 компания, помимо RPM, последовательно выплачивала растущие годовые дивиденды за этот период времени или дольше.


Руководство RPM сообщило, что компания во втором квартале увеличила выручку на 10,3% (г/г) до $1,64 млрд. Но скорректированная прибыль на акцию снизилась (г/г) на 26% до $0,79. Менеджмент ссылается на сравнительно низкие показатели основных метрик в результате высокой сопоставимой сравнительной базы второго квартала 2020 года, когда было наибольшее восстановление и интенсивный рост бизнеса после окончания локдауна Covid19.



( Читать дальше )

Продолжение истории наподобие отчета Adobe (ADBE), который не оправдал ожидания по выручке на каких-то 2,5% консенсус прогноза аналитиков и рухнул на 10%.Реакция на отчет Meta Platforms Inc. (FB) (не так давно известной как социальная сеть facebook) оказалась ещё более бурной. Скорректированная прибыль на акцию в четвертом квартале FB оказалась ниже на 5,4% от показателей того же периода 2020 года, и ниже консенсус прогноза аналитиков Уолл-стрит на 3,2%. FB дал слабый прогноз, в том числе по выручке. Компания продолжает испытывать проблемы из-за изменения политики конфиденциальности на устройствах Apple. У компании также зафиксировано первое квартальное снижение активных пользователей. Метавселенная пока приносит убытки и еще далека от монетизации: операционные убытки Facebook Reality Labs за 2021 год превысили $10 млрд. при выручке $2.27 млрд.
Акции компании на постмаркете рухнули на 23% до $249 за акцию.

P.S. Не так давно забирали с этой бумаги 45% market return, за 5 месяцев, покупая как Growth Stock, и вынося деньги по $371 за штуку. И тут такое… )))) Как говорится: -" И на старуху бывает проруха". Просто цены на акции этой компании были «в воздухе», не там ни сям. И покупать ее сейчас на мой взгляд ещё рановато как для долгосрочной стратегии.

Компании продолжают радовать и разочаровывать своими операционными результатами в сезоне отчетности январь-февраль 2022 года. 1 февраля свой консолидированный отчет за первый квартал 2022 фин. года представил американский производитель потребительских товаров для газонов и садов, компания Scotts Miracle-Gro Company (SMG).
И хотя результаты межсезонья сильно разочаровывают, особенно по сравнению с первым кварталом прошлого года, где Scotts сообщила о прибыли $0,43 на акцию, в то время как в первом квартале 2022г. EPS составил убыток -$0,90 на акцию, а объем продаж снизился на 24% по сравнению с результатами первого квартала 2021г., все же стоит учитывать, что на традиционно слабые результаты в первом квартале влияет сезонность для отрасли сельского хозяйства и садоводства в Северной Америке.Компания прогнозирует, что продажи и прибыль нормализуются по мере приближения второго полугодия, без особой конкретики, с акцентом на возобновления роста ключевых показателей. Кроме того, руководство сообщает о реорганизации подразделения Hawthorne, что повлекло за собой расходы на сумму $5 млн. А на весь 2022 год прогнозируется увеличение капитальных затрат в двое, до $200 млн.

( Читать дальше )

Скрин нашей отраслевой карты, где отмечены тикеры компаний, акции которых сейчас находятся около своих Fair Value Price или ниже. Все из нашего Value Watch листа.



( Читать дальше )

23 ноября свой квартальный консолидированный отчет представил американский ритейлер спортивных товаров, спортивной одежды, обуви и аксессуаров, корпорация Dick's Sporting Goods inc. (DKS). Компания снова достигла рекордных продаж и прибыли в третьем квартале 2021 фин. года, значительно превысив ожидания аналитиков. Руководство компании в третий раз в этом году повысило прогноз на весь год, и теперь ожидают, что продажи продукции вырастут на 24–25% по сравнению с предыдущими ожиданиями роста на 18-20%. А также повышают годовой прогноз по прибыли без учета GAAP на разводненную акцию до диапазона от 14,60 до 14,80 долларов по сравнению с предыдущим прогнозом от 12,45 до 12,95 долларов. Таким образом Dick's снова подтверждает свою стабильную операционную модель с перспективами дальнейшего роста на рынке ритейла спортивных товаров.Компания относится к высоко капитализированным, акции DKS входят в наш список Growth Stocks.Наши ресурсы www.patreon.com/HoldInvestors (здесь уже 65 готовых Value-проектов из нашего списка 175 отобранных компаний). Группа в фэйсбук www.facebook.com/groups/HoldInvestors

( Читать дальше )

Яркий пример того, как могут подойти для долгосрочных инвестиций акции компании, для которой чистая маржинальность свободного денежного потока равна всего 5%, а Net Income и вовсе 3,5%. Но, при этом у Best Buy достаточно стабильный рост валовых продаж, быстро растущая доля онлайн продаж, высокий коэффициент конверсии (х1,57) чистой прибыли в free cash flow, оборачиваемость капитала более 3х, дивидендная доходность выше среднерыночной почти в двое, а возврат капитала акционерам составил почти 70% от свободного денежного потока за десять лет.

Не проходите мимо наших ресурсов. Там много интересного и полезного.
На нашей страничке www.patreon.com/HoldInvestors уже седьмой десяток выложенных готовых value-проектов для качественных публичных компаний.
В нашей группе www.facebook.com/groups/HoldInvestors всегда актуальная информация о состоянии рынка, наших портфелей и новости компаний, которые представляют интерес как для долгосрочных инвестиций, так и венчурного инвестирования. Кому интересны проекты такого плана, стучитесь ко мне в личку.

( Читать дальше )