MATEMATNK, Вот для России лучше на 50% фонд золота к 50% индекса потому что дикие кризисы периодически и индекс летает сильно. Спросим ИИ и об этом, обгоняет ли индекс в России депозиты:

Исторически (кризисы 1998, 2008, 2014, 2020, 2022):

• Индекс Мосбиржи / РТС

  • просадки: –50…–80% (в валюте особенно)

• Золото (в рублях)

  • почти всегда растёт именно в эти периоды

• 50/50 акции РФ + золото

  • типичные просадки: –20…–35%

➡ В России золото работает даже лучше, чем на Западе, потому что:

• девальвации резкие

• доверие к фиату периодически ломается

• кризисы носят режимный характер

По снижению просадок — утверждение однозначно верно.

Что важно понять про Россию:

• депозиты часто выглядят хорошо номинально

• но инфляция + девальвация съедают почти всё

• реальные 30-летние доходности депозитов близки к 0%

Условная оценка (длинно, с реинвестированием):

• 100% индекс РФ (реально):
  высокая волатильность, результат сильно зависит от точки входа

• 50/50 индекс РФ + золото (реально):
  ~3–5% годовых на длинной дистанции

• депозит (реально):
  ~0% или отрицательно

➡ Да, портфель чаще всего обгоняет депозит,
➡ но разрыв меньше, чем в США.

В России портфель НЕ гарантированно лучше депозита, если:

❌ Слишком короткий горизонт

• 3–7 лет

• особенно если попали в пик ставок (15–20%)

❌ Номинальное сравнение

• «депозит 12%, индекс + золото 10%» — ошибка

• считать нужно реально, а не в рублёвых цифрах

❌ Плохая реализация золота

• НДС

• огромные спреды

• псевдо-золото без привязки к мировым ценам

MATEMATNK, вы же представляетесь как матиматик. Откройте ИИ или посчитайте:

утверждение неверно в общем виде, но может быть верным в отдельных странах и периодах. В России если считать с дивидендами, то индекс ный фонд обходит депозиты. Если допускать что вовремя перекладываться под высокую ставку, что сложно, то можно обойти индексный фонд периодически ныряя в депозиты...

В США однозначно индексные фонды обходят депозиты… Причем за 30 лет кратно:

Если взять последние ~30 лет (1994–2024):

США (S&P 500, с реинвестированием дивидендов)

• Номинальная доходность: ~9–10% годовых

• Реальная (после инфляции): ~6–7% годовых

Банковские депозиты (USD)

• Номинально: ~2–3% годовых

• Реально: около 0% или отрицательная

➡ Индексные фонды депозит обгоняют кратно.
Здесь спорить вообще не о чем.

• Номинально: ~7–8% годовых

• Реально: ~4–5%

➡ Тоже уверенно выше депозитов.

📉 Просадки

Исторически (на развитых рынках, 30–50 лет наблюдений):

• 100% индекс

  • max drawdown: –50…–60%

• 50% индекс / 50% золото

  • max drawdown: –20…–30%

➡ Просадка снижается примерно в 2 раза
Это ключевой эффект золота — некоррелированный защитный актив.

📈 Доходность

Оценочно (реальная, после инфляции):

• 100% индекс: ~6–7% годовых

• 50/50 индекс + золото: ~4–5% годовых

• депозит (реально): ~0% (часто отрицательно)

➡ Потеря доходности 1.5–2% в год,
➡ но депозит всё равно обгоняется с большим запасом.

Laukar, держать 50 процентов в индексном фонде

Laukar, в золоте или серебре трудно угадать точку входа...

И можно круто влететь купив на хаях перед долгой коррекцией...

Было уже такое… смотрите график...

Фёдор Г., крутая-то она крутая, тока очень неразговорчивая...


Сейчас к примеру молчит как рыба об лед в основном...

Последний всплеск был, когда закрывал один из депозитов и решил таки прикупить Транснефти по 1250… еще до отчета, после которого стало ясно что дивы за 2025-й, несмотря на налог в 40%, будут вполне приличными (140 руб на акцию за первые три квартала уже заработано)...

С тех пор тишина...

Вот вроде металлурги были дешевы, да и сейчас не особо выросли, ММК так и вовсе по 25 была и ниже… но интуиция их игнорит...  типа рано еще...  Если что у меня были раньше Северсталь по 1000, ММК по 30 и НЛМК по 125, но после крайних жирных дивов я их скинул с профитом, хотя обычно склонен держать на долгосрок, но тут история понятная — металлурги сказали четко — дивов долго не будет...