Анализ рынка и перспективы евродоллара.
«Все смешалось в доме Облонских...» При нормальных условиях фондовые рынки совершают коррекцию в рамках 1 квартала.Когда фондовый рынок непрерывно растет с сентября 2011года, то коррекция уже давно назрела.Пузырь на фондовых рынках не нужен никому, тем более в состоянии хрупкости еще роста мировой экономики в целом.
Если рассмотреть недельный график ДОУ, то констатируем что в принципе можно говорить, что америк.рынок достиг 17000, т.е. исторического максимума.



Как видим здесь же пролегает сопротивление восходящего канала за 2 месяца второго квартала(красные трендовые). И если представим на минуту что 17000 верх роста фондового рынка, то можем определить первую цель коррекции 23%.И что мы видим? Первая цель коррекции находиться на уровне 15500(красная стрелка) которую уже давно показывает ТА рынка.Есть большая вероятность того, что мы в своих допущениях на правильном пути.Теперь хотелось бы оценить перспективы, особенно после последнего заседания, решений ЕЦБ и комментариев М.Драги после заседания.

( Читать дальше )

На графике дневки золота видим что вроде бы найдна поддержка на 1250.000 и золото пошло в восходящую коррекцию с целями 1276.000(23%коррекции) и 1295.300(38%коррекции).Но взять в работу побоялся.Столько раз за весну меня золото наказывало.



Серебро дневка.Найдена поддержка на 18.750 и точно такая же восходящая коррекция.А вот здесь я взял серебро в покупку от 19.100 до уровня 23% коррекции на 19.500.(красная стрелка).

( Читать дальше )

Самый лучший сигнал ТА на серебре.График дневка.Красные трендовые это канал 2х месяцев второго квартла.Синие трендовые это канал 1 квартала.Пробитие поддержки Треугольника(обведен красным)на 19.000 а также поддержки канала 1 квартала на 18.800, дает нам основание брать серебро в шорт, учитывая фильтр от 18.650 до 16.150(на ширину пробитого треугольника).

 

Анализ рынка и перспективы евродоллара.
Индекс ДОУ.График дневка.



Имеем конец 2х месяцев во 2 квартале. Посему построен канал от закрытия 1 квартала до закрытия пятницы 30.05.(красные трендовые с синей точечной средней).Что видим?.. Индекс выскочил выше средней 3хгодичного инвестиц.канала(закрытие 10года-закрытие 13года, черные трендовые с красной пунктирной медианой).Видим восходящий канал 2хмесяцев второго квартала и большой нисходящий треугольник в котором сейчас торгуется индекс. Причем на 16750 мы видим кластер из средней 2хмес.канала и сопротивления треугольника(верхняя красная стрелка) и вот этот кластер остановит рост индекса.На это есть и фундаментальные причины.Как раз фундаменталных причин для роста фондового рынка настолько мало, что возникает законный вопрос до каких пор эта вакханалия будет продолжаться и что ее остановит.Думаю, ожидания рынка по решению ЕЦБ на след. неделе по ослаблению кредитно-денежной политики как раз и есть тот драйвер. Теперь о целях.Возвращаемся к графику ДОУ(дневка). Через уровень средней 3год.инвестиционного канала(красная пуктирная) индекс уйдет к поддержке треуголника на 16300.Конечной целью снижения индекса будет уровень 15450 на ширину пробитого треугольника(красная стрелка).

( Читать дальше )

Анализ рынка и перспективы евродоллара.
На первый взгляд ситуация на рынке странная, если оценивать графики индекса ДОУ и индекса доллара.Во всяком случае противоречивая и алогичная с точки зрения межрыночного анализа. График недельный ДОУ.



Видим что фондовый рынок торгуется в верхней части месячного канала(красные трендовые) и на выходные дни привели индекс к уровню сопротивления на 16600. Теперь смотрим недельный график индекса доллара.

( Читать дальше )

Недельный торговый план с 19.05 по 23.05
Анализ рынка и перспективы евродоллара.
Итак со среды 14.05 наконец то началось фиксирование лонговых позиций на фондовом рынке.Почему именно сейчас? Какие факторы повлияли на это? 1.Это конечно комментарий М.Драги на прошлой неделе после заседания ЕЦБ.2 Данные по занятости США в прошлую пятницу, котрые продемонстрировали дальнейшее улучшение состояния экономики США.3.Это фактор выборов 25.05 в Украине и в Европейский паламент.Оба волеизвъявления на сегодняшний момент судьбоносны как для развития регионов, так и для оценок инвесторов дальнейшей своей среднесрочной политики.
График ДОУ Н4.



Видим сформированный четкий канал 16400-16700 в котором пока торгуется индекс.(обведен красным).Причем если оценить, то в середине канала мы можем даже увидеть сформированную Двойную вершину. При условии пробития поддержки канала 16395-16400 индекс имеет цель снижения к уровню 16000.(красная стрелка).Что еще хотелось бы отметить.Многие аналитики квалифицируют это движение, как динамику предлетних отпусков в рамках обычной годовой динамики.Я бы так не сказал.На мой взгляд — это тенденция, которую рынки должны были совершить в рамках 1 квартал, просто она вот так сместилась по времени, учитывая проводимые Китаем и Россией диверсификации валютных резервов и геополитический фактор(Россия-Украина).

( Читать дальше )

Анализ рынка и перспективы евродоллара.
Я давно уже чувствовал, что укрепление евро с начала 14 года имеет не фундаментальную, а искусственную природу. И только неделю назад получил подтверждение этому из отчета Ситибанка. Банк привел данные перетока казначейских обязательств США в портфелях валютных резервов стран.Ниже приведена таблица некоторых стран и движение трежелис по месяцам.
Feb Jan Dec Nov Oct
Country 2014 2014 2013 2013 2013
Китай, материк 1272.9 1275.6 1270.0 1316.7 1304
Япония 1210.5 1201.4 1182.5 1186.4 1174.4
С Кор-во 175.4 163.1 163.7 161.5 158.9
Россия 126.2 131.8 138.6 139,9 149.9
Источник сайт mafin.ru
Что имеется в виду? Как видим из таблицы Китай и Россия выводят из долларовых активов очень крупные пакеты в конце 2013- начале 2014гг. Не отразиться на валютном рынке это не могло.Вот откуда устойчивая сила евро даже вразрез существующему фундаментальному фону и все более увеличивающемуся дифференциалу между экономиками США и ЕС. В таком случае вполне понятно, что валютный рынок и пара евродоллар на этой неделе выступает на первый план из всех рынков.

( Читать дальше )

Почему евро растет.
Читая аналитику банков последнее время начинаешь понимать, что ситуацию в рынке сложившуюся на сегодня вообще мало кто понимает.Прежде всего поведение евро.Весь фундаментальный фон, все увеличивающийся дифференциал между экономиками США и ЕС кричит о том, что евро давно уже должна быть и слабей и ниже по стоимости.По результатам выхода последних нонфармов за апрель видим вообще алогичную реакцию рынка.Если посчитать с 1.05 то ДОУ потерял в районе 1% и за это же время евро укрепился на 0.95% дойдя до уровня 1.39400.
Учитывая всю поступающую информацию констатирую, что дело в первую очередь в проведении диверсификации портфелей валютных резервов в Китае и РФ.Причем объемы нешуточные.Только Китай проводит перевод части средств из долларовых активов в евро на сумму 180млрд(как минимум). Вот это и есть тот основной источник усиления стоимости евро.

Анализ рынка и перспективы евродоллара
Итак одна из важнейших торговых недель позади.И что мы имеем? Во- первых фиксация уровня инфляции в ЕС за март, что может снова отложить решение ЕЦБ по смягчению кредитноденежной политики. Второе, это вышедшие данные по труду в пятницу, которые вышли намного лучше прогнозов.(О вышедших данных по ВВП США за 1 кв можно сказать одно — предсказуемо и рынком будет оценено как последствия аномальной зимы в США, не более того.).А вот нонфармы за март — это дело другое. График ДОУ дневка.



Прежде всего видим сформированный канал за 1 месяц 2квартала(красные трендовые).Канал получился восходящим, но сопртивление канала 16600 считаю тем масимумом, на котором поход в рисковые активы на фондовом рынке пока можно считать законченным. Весь фундаментальный фон сигнализирует о том, что рынок нуждается в серьезной коррекции. К тому же серьезным фактором является геополитическая напряженность всвязи с Украиной.На графике видим сформированную фигуру Голова-плечи(обведена красным) с целью в уровень 200дн.скользящей средней на 15880-15900(Красная стрелка)

( Читать дальше )

Сегодня вычитал инфу о том, что Китай проводит диверсификацию своих денежно-валютных резервов.Т.е. часть средств из долларовых активов,(а точнее из 450млрд, как минимум 180) переводится в активы евро. Если так, то становится понятным устойчивый рост евро с середины 2013года.