При анализе итогов пятничного заседания ЦБ важно не упустить одну деталь, а именно значение средней ключевой ставки до конца 2024 года. Это значение, напомню, ожидается в диапазоне 21% — 21.3%. Сейчас ставка равна 21%. Довольно прозрачный намёк на повышение, правда ?😊 Следующее заседание ЦБ состоится 20 декабря. Получается, что под занавес года ставку нам поднимут еще разок🙈 Запомним это☝️ Когда рука вновь потянется нажать кнопку Buy, неплохо будет вспомнить об этом факте😅

Второй момент, уже по технике. Обратите внимание на пятничные объемы. Они раза в два выше обычных. И это объемы на продажу. Как правило, объемы возникают либо при развороте рынка (этим пока и не пахнет), либо они задают направление дальнейшего движения. Вот это больше похоже на правду. Получается, мы сходим еще пониже..

Регулятор предлагает расширить лимит вложений пенсионных резервов НПФ в рискованные активы с 7% до 15%, а также отказаться от таких требований как рейтинги взамен на то, что НПФ будут проходить стресс-тест не на «75%-ом интервале», как сейчас, а на 95%.

P.S. Рисковые активы — это в том числе акции. Предлагаемая мера способна оказать краткосрочную поддержку рынку акций. Но риски пенсионеров возрастают..

Все вы уже знаете результат заседания ЦБ по ставке: ее подняли до 19%. Это, кстати, был второй по популярности вариант ответа в моём пятничном опросе. За него проголосовал 31% опрошенных. Но не самый популярный. 40% посчитали, что ставку оставят без изменений, и они ошиблись.

Итак, теперь мы с вами в новой реальности, с еще более жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ. Казалось бы, рынок должен отреагировать снижением. Но не тут-то было: начавшееся было падение рынка около 14ч сменяется ростом, который так и продолжался до закрытия рынка. В чём же причина? Думаю, дело вот в чём: чем выше ставка и чем дольше её держат высокой, тем больше ее влияние на инфляцию. Так что при 19%-ой ставке через месяц перед октябрьским заседанием ЦБ РФ данные по инфляции могут уже улучшиться, она может и на спад пойти. Так что текущее её значение может оказаться пиком цикла повышения ставки. А в октябре ЦБ может ставку и не повысить. Конечно, это из серии «вилами по воде», но тем не менее: снижение инфляции в октябре при 19% ставке более вероятно, чем при 18%. Ваши версии жду в комментариях😊

«Затяжное падение российского рынка отчасти может быть связано со сделками по бумагам, которые были переведены в Россию из-за границы, полагают в ЦБ. Об этом же как об одном из факторов давления говорят в «Сбере»».

«Обвал индекса Мосбиржи отчасти может объясняться сделками по бумагам, которые были получены от инвесторов-нерезидентов и переведены в российскую инфраструктуру, сообщил журналистам в кулуарах Восточного экономического форума — 2024 Михаил Мамута, руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций»».

P.S. Ну, раз об этом уже говорят, значит скоро продажи нерезидентов закончатся😊Выпустить нерезов на самых низах — это ведь красиво, правда? Для этой цели и жути со ставкой можно нагнать. Собственно, ее даже повышать выше 18% необязательно. Покошмарить еще недельку-две, а потом показать хорошие данные по снижению инфляции. И не трогать ставку😅

Новыми правилами предусмотрен запрет размещения средств покупателей недвижимости на аккредитивах, где они не защищены системой страхования вкладов.

Банки не смогут учитывать кэшбэк в составе первоначального взноса. «Так мы боремся с практиками банков по обходу макронадбавок и требований ипотечных программ господдержки», — уточнил Данилов.

Ещё одна схема, которую ЦБ намерен пресекать — получение от застройщиков вознаграждения за снижение процентной ставки по ипотечному договору с одновременным завышением стоимости жилья.

Предполагается, что стандарт должен заработать с января 2025 года.

📌Инфляционные ожидания населения РФ в августе выросли до 12,9% с 12,4% в июле.

📌Оценка наблюдаемой населением инфляции в августе выросла до 15% с 14,2% июле.

P.S. Опрос «инФОМ» по заказу ЦБ РФ проводился 1-13 августа 2024 года. Очередное заседание совета директоров Банка России по ставке пройдет 13 сентября, и решение по ставке зависит в т.ч. от инфляционных ожиданий. Так что это +1 гирька на чашу повышения ставки😕

Предстоящая четвертая неделя июня может дать быкам шанс порасти. 20 июня мы хорошо отскочили на хороших объемах, но в пятницу получили гашение импульса вместо продолжения роста. Это в общем-то нестрашно и легко объяснимо нежеланием игроков брать на себя риски переноса позиций через неделю, но тем не менее. Пока что нисходящий тренд не сломан☝️, а индекс находится под нисходящей.

Если в начале недели рост индекса продолжится, а я лично на это надеюсь, т.к. немного добирал бумаг в свой портфель, то ближайшие сопротивления у нас — это 3160 и 3190. И выше нам вряд ли дадут уйти, ведь уже 11 июля будет дивидендный геп у Сбербанка, что должно придавить весь индекс на пару процентов. Ну а дальше, 26 июля, нас ждет заседание ЦБ РФ по ставке, от которого большинство ждёт ее повышения, разнятся только количественные прогнозы. Так что пока спекулируем на малых фреймах либо вообще отдыхаем🧉🏝

Предлагаю сегодня немного порассуждать о банках и тех изменениях, которые происходят с ними. Благо, тут есть о чем сказать.

🔹Почему ставки по вкладам столь высоки ?

Нет, я всё понимаю, ЦБ РФ поднял ставку, к которой привязана и доходность облигаций, и ставки по банковским депозитам. В итоге деньги подорожали, вот ставки вкладов и выросли. Всё ок? Нет, не ок. Сильно не ок. Ставка сейчас составляет 16%, а ставки по вкладам достигают 18% — 19% годовых. И заметьте, такую доходность можно получить в крупных банках с гос. участием, где условия традиционно были менее выгодными. Поначалу такие условия были лишь для коротких вкладов на 1-2 месяца, но сейчас и на 1-2 года можно получить схожие условия. Как же так? Почему ставки по вкладам выше ключевой? По мере прохождения фазы ужесточения ДКП банковские ставки растут обычно с запозданием, они догоняют ключ. Т.е. нормой сейчас были бы ставки 14.5% — 15% в небольших банках и около 11% — 12% для Сбера и ВТБ. Но реальность, согласитесь, сильно отличается.