Давно держу акции Транснефти под дивиденды. И вроде бы дивидендная доходность приличная (11.9%), но бумага не растет.
Дополнительно на бумагу давят 2 фактора:

• Целевые цены, дававшиеся по бумаге в начале 2023 года аналитиками Финам и Сбербанк, уже достигнуты. Свежих прогнозов целевой цены найти не удается.
• Транснефть к настоящему моменту не раскрыла отчетность за 2021 и 2022 гг, а значит разброс оценок прибыли 2022–2023 гг. может быть достаточно широким.

И вот сегодня нашел нечто обнадёживающее! Спешу поделиться с вами этой статьей.
Ниже привожу выдержку из нее:
По оценкам «Газпромбанка», в 2023 году «Транснефть» улучшит финансовые показатели за счет индексации тарифов и контроля над расходами, тогда как оборот продукции в системе останется примерно на уровне прошлого года. С 1 января 2023 года тарифы «Транснефти» были повышены на 5,99%. «По нашим оценкам, в 2023 году прибыль компании может увеличиться на 6% год к году, а дивиденд составит ₽17 362 на акцию (доходность — 12,4%). Целевая цена по бумагам составляет ₽167 958, потенциал роста — около 20%.

   Вчера СД МТС порадовал инвесторов, рекомендовав дивиденды в размере 34.29 руб. на акцию, что для текущих цен составляет доходность 10.9% Думаю, многих волнует вопрос, как высоко теперь эта ракета может взлететь. Может, у нас второй «Сбер» появился? А потому достанем магический шар и повангуем на эту тему ))

• Какие целевые цены по МТС дают аналитики

БКС в своем прогнозе давал целевую цену на 2023 год = 310 руб за акцию.

Велес Капитал называет 340 руб, это вчерашний прогноз.

• Соотнесем с доходностью ОФЗ

Предлагаю сопоставить доходность акций МТС с доходностью коротких ОФЗ, которая составляет примерно 8%. При указанном размере дивидендов такую доходность МТС покажет даже при цене акций 428 руб, что составляет апсайд к текущей цене 36%. Ради интереса, посмотрел див. доходности бумаги за прошлые годы — обычно она составляла 3.2-3.6%. Выбивается лишь 2022 год, когда доходность составила аж 12.3%. Настораживает тот факт, что цена акций тогда в космос не улетела…

Всех с праздниками !

Что сподвигло меня начать говорить о шорте на растущем рынке ?)

Согласен, тема опасная, могут и помидорами закидать, если еще +1% по индексу прибавим.

Но все же, на то есть 2 причины:

1. Приближается дата дивидендной отсечки по Сберу, это 11 мая. Даты отсечек, кстати, удобно смотреть тут. А рынок перекуплен, что подтверждает RSI. Сбер, благодаря своему высокому весу в индексе, на падении после отсечки (по факту, после 08.05) утянет за собой весь рынок.

2. На праздниках все любят отдыхать, а не торговать, поэтому неделя между первомаем и 9 мая пройдет скорей всего на низких объемах торгов. А значит будут попытки сорвать стопы, воспользовавшись этим фактором.

Теперь о том, как предлагается выбирать акции для шорта:

• Акции, по которым в этом году дивиденды выплачиваться не будут, т.е. временно лишившиеся поддержки инвесторов.
• Акции, достигшие своей целевой цены и находящиеся в зоне перекупленности.
• Акции, находящиеся под давлением среднесрочных факторов (вроде доп. эмиссии).

В пятницу 21.04 ГОСА Сбербанка. В повестке дивиденды за 2022 год. Почему-то, даже после отмены дивов Газпрома, всё биржевое сообщество очень оптимистично настроено по вопросу выплаты дивидендов Сбером… Ниже постарался собрать доводы, почему дивидендов у Сбера может и не быть.

1.СВО еще не завершилась.

Именно спецоперация и связанные с ней повышенные расходы вынудили руководство страны пойти на такой шаг, как отмена дивидендов Газпрома. И эта причина не устранена. К тому же, дефицит бюджета России в первой декаде марта составил 3,3 трлн руб., превысив заложенный на весь 2023 год показатель. И откуда же взять деньги ?

Курс рубля уже девальвирован, вряд ли монетарные власти продолжат опускать рубль, т.к. это грозит сильной инфляцией и волнением в народе.

Нефтегазовые доходы в этом году будут скромнее.

Добровольный взнос бизнеса — это пара сотен миллиардов рублей, а нужна пара триллионов.

Так что дивы Сбера выглядят очень желанным и лакомым кусочком )) Тогда первый год — заплатила нефтянка; второй год — банковский сектор. Всё по очереди и вроде как по справедливости.