Яндекс запустил платформу Яндекс.Облако – доступ будет открыт для всех к концу 2018

Яндекс запустил интеллектуальную облачную платформу, которая поможет компаниям любого размера создавать и поддерживать веб-приложения и службы. В настоящее время Яндекс.Облако предлагает масштабируемую виртуальную инфраструктуру, автоматизированные службы для трудоемких управленческих задач и сервисов Яндекс на базе ИИ. Яндекс прогнозирует гибкое ценообразование на услугу, чтобы компании любого размера могли воспользоваться этой возможностью. С апреля ведущие российские компании использовали Яндекс.Облако в тестовом режиме. В настоящее время услуга доступна по запросу, хотя Группа рассчитывает открыть ее широкой публике к концу 2018.

Несмотря на начальный этап, мы считаем новость позитивной. По данным IDC, в 2018 году в России расходы на облачные сервисы могут достичь $500 млн и будут расти на 10-20% в год. Поэтому создание Яндекс.Облако — правильный шаг, чтобы воспользоваться текущим трендом. Мы также отдаем должное плану компании сосредоточиться на нишевом географическом рынке, где международные лидеры менее представлены, а не сразу же погружаться в конкурентную борьбу с крупнейшими мировыми игроками, такими как Amazon, Google, Microsoft.

АТОН

Яндекс обогнал Google по доле поиска на устройствах Android    

Как сообщает Коммерсант, доля Яндекса в сегменте поиска на устройствах Android в России с 13 по 19 августа составила 49.35% (против 49.28% у Google). Основными причинами стали возможность выбора пользователями поисковой системы по умолчанию (что было достигнуто благодаря мировому соглашению между Google и ФАС после разбирательства, инициированного Яндексом и занявшего полтора года), запуск виртуального голосового помощника Алиса и запуск улучшенного поискового алгоритма Королев. Также положительный эффект был достигнут благодаря предустановке сервисов Группы на мобильные устройства.

Мы считаем новость позитивной. Яндексу удается эффективно внедрять новые услуги и постоянно завоевывать все большую долю рынка (во 2К18 доля составила 47.8% против 38.2% во 2К17), что будет поддерживать результаты основного бизнеса группы в 3К18.

АТОН

Яндекс удалил ссылки на сайты с пиратским контентом  

Яндекс вчера объявил о решении удалить ссылки на все веб-страницы с контентом, который телеканалы Газпром-Медиа Холдинга включили в состав жалобы в суд. Решение было принято в целях предотвращения блокировки Роскомнадзором сервиса Яндекс.Видео. По словам Яндекса, у пользователей теперь возникнут трудности с поиском легального контента, так как сервис не может отличать пиратский контент от авторизированного. Тем не менее компания все еще собирается обжаловать решение Мосгорсуда. В то же время Газпром-Медиа не отказывается от подачи иска к Яндексу о защите прав на контент.

Мы считаем новость нейтральной для акций. Как мы писали ранее, мы считали риск блокировки Яндекс.Видео очень низким. Однако, большая ясность по этому вопросу появится после окончательного решения суда.

АТОН

Сервис Яндекса может быть заблокирован из-за пиратских материалов    

Как сообщает Интерфакс со ссылкой на заместителя главы Роскомнадзора Вадима Субботина, сервис Яндекс.Видео может быть заблокирован в случае, если компания не удалит ссылки на сайты с пиратским контентом к вечеру 30 августа 2018. Ранее несколько телеканалов подали жалобы в Московский городской суд, требуя предпринять предварительные обеспечительные меры в отношении Яндекса, поскольку поисковая система компании предоставляет ссылки на сайты, содержащие пиратские копии популярных сериалов. Суд удовлетворил жалобу.

Мы считаем новость негативной с точки зрения восприятия. Однако мы считаем, что шансы на то, что ситуация примет худший оборот и приведет к блокировке сервиса Яндекса, минимальными. В связи с этим мы не ожидаем существенного влияния на акции

АТОН

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0,13%) и РТС (+0,93%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС заметно вырос под влиянием существенного внутридневного укрепления курса рубля по отношению к североамериканской валюте. В то же время рублевый индекс МосБиржи закрылся лишь с незначительным повышением.

Заметным событием во втором эшелоне стало резкое падение стоимости акций Yandex clA (YNDX RM, -6,09%). Эти бумаги продолжили свое отступление от прочного уровня сопротивления, расположенного в районе 2500 руб. Эта тенденция наметилась после недавней публикации позитивного квартального отчета эмитента. В случае если на волне текущих распродаж эти бумаги просядут в район 2000-2150 руб., они будут выглядеть весьма привлекательными для среднесрочной покупки.Что же касается более отдаленных перспектив компании «Яндекс», то они выглядят достаточно оптимистично. Одним из ее ключевых стратегических преимуществ является целенаправленный поиск и тестирование новых перспективных и высокомаржинальных сегментов бизнеса. Одним из недавних сильных шагов видится создание совместного предприятия со «Сбербанком», у которого имеется собственная концепция развития цифровой финансовой экосистемы.

Монжос Виталий
ИК «Норд-Капитал»

Выручка «Яндекса» по итогам 2 квартала 2018 года выросла на 34% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года и составила 29,7 млрд рублей ($472,8 млн), следует из отчета компании.

Скорректированная EBITDA «Яндекса» в 2К18 превысила ожидания рынка на 8%, скорректированная чистая прибыль — на 27%. Компания повысила прогноз роста выручки в 2018 году до 30-35%. Мы с удовлетворением отмечаем, что по темпам роста компания в данный момент опережает консенсус-прогноз, и подтверждаем рекомендацию покупать акции «Яндекса».

Сильные показатели за 2К18 по всем статьям. Совокупная выручка увеличилась на 34% по сравнению с 2К17, составив 29,7 млрд. руб. Годовой рост скорректированной EBITDA ускорился до 22%, этот показатель достиг 8,8 млрд. руб. (при рентабельности 29,8%). Такие результаты были обеспечены благодаря высокой рентабельности в сегменте «Поиск и портал» (46,6%, на 1,7 п. п. выше, чем годом ранее) и сокращению убытка в сегменте «Такси» (скорректированный убыток сегмента по EBITDA уменьшился на 4% относительно 2К17). Без учета Яндекс.Маркета совокупная выручка выросла на 39%, а скорректированная EBITDA — на 32%. Выручка в сегменте «Такси» (включая эффект от консолидации Uber) повысилась на 426% до 4,06 млрд. руб. в 2К18, в том числе благодаря увеличению количества поездок на 207%.

После 27 апреля компания деконсолидировала Яндекс.Маркет. Мы положительно оцениваем ускорение роста сопоставимой выручки Яндекс.Маркета до 21%. Компания заранее предупредила рынок, что в 2К18 это подразделение покажет убыток по скорректированной EBITDA.

Sberbank CIB

Яндекс опубликовал сильные финансовые результаты за 2К18

Выручка Яндекса выросла на 34% г/г до 29.7 млрд руб. за счет сильного роста выручки Такси (+426% г/г), а также сильной динамики сегментов Медиасервисы и классифайды (+101% и 57% соответственно). Сегмент Поиск и портал показал улучшение роста выручки кв/кв (22.4% во 2К18 против 19.4% в 1К18). Сегмент Электронной коммерции показал снижение на 62% г/г, так как с 27 апреля Яндекс деконсолидировал результаты Яндекс.Маркет после создания СП со Сбербанком. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 23% во 2К18 и достиг 8.8 млрд руб., что на 7.8% выше консенсус-прогноза Интерфакса. Сильная динамика EBITDA была поддержана хорошими показателями сегмента Поиск и портал (показатель EBITDA вырос на 27%), снижение убытков по EBITDA сегмента Такси (-4% г/г), и выход EBITDA классифайдов в плюс. Чистая прибыль взлетела на 857% г/г, однако эффект был в основном связан с прибылью от Яндекс.Маркет. Без учета эффекта деконсолидации чистая прибыль выросла бы на 67%. Яндекс оценивает рост выручки на уровне 30-35% г/г, учитывая деконсолидацию Яндекс.Маркет, при этом рост выручки от сегмента Поиск и портал ожидается на уровне 20-22% г/г. Операционные показатели также оказались сильными, несмотря на то, что доля российского поиска незначительно снизилась кв/кв до 56.2%. Доля поиска на устройствах Android в России улучшилась с 46.3% в 1К18 до 47.8% в 2К18.

( Читать дальше )

К середине торгового дня четверга российские фондовые индексы пребывали на положительной территории. Индекс МосБиржи к 14.30 мск вырос на 0,48% до 2293,92 пункта, а индекс РТС увеличился на 0,38%, до 1146,1 пункта.

Рубль к середине дня ослаб к доллару и евро. Доллар находился в районе 63 руб., а евро – выше 73,5 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги «Магнита» (+4,15%) и котировки «Яндекса» (+3,60%). В лидерах падения были акции «Соллерса» (-1,60%) и бумаги «М. Видео» (-0,98%).

Фундаментальную поддержку акциям «Магнита» оказывала сильная финансовая отчетность компании за 2-й квартал.

С технической точки зрения акции «Магнита» по-прежнему выглядят крайне слабо, но отступили от психологически важной отметки 4000 руб. при повышенном объеме торгов. От текущих уровней можно попробовать сыграть на развитие отскока наверх с целью 4400 руб. Спот-сигнал стоит установить чуть ниже 4000 руб.

Кожухова Елена
ИК «Велес Брокер»

В среду на российском рынке акций торговая динамика была разнонаправленной. Лидерами роста стали бумаги «НОВАТЭКа» (+2,37%), поводом стала отчетность по МСФО за 1 полугодие. Акции «Магнита» (-3,11%) продолжили снижение, обновляя годовой минимум. Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 63-63,50. Активность участников на фондовом и валютном рынках была на среднем уровне.

Сегодня ожидается публикация результатов за 1П и конференция менеджмента «Магнита». Бумагу могли продавать на ожиданиях, что ритейлер сократил прибыль из-за падения темпов роста продаж и операционных показателей, в том числе, в сегменте гипермаркетов. Консенсус-прогноз предполагает 308 млрд руб. выручки и 8,7 млрд руб. прибыли за 2 квартал. Также акции падают из-за маржинколов, которые пока не носят, по моему мнению, массового характера. Бумаги «Магнита» сейчас не выглядят привлекательными для долгосрочных инвестиций, крупные фонды их продавали, но спекулятивный отскок в диапазон 4500-5000 на горизонте месяца не исключен.
Ожидаю нейтральную динамику. На локальном рынке в фокусе результаты «Магнита» и Yandex N.V., а центральным внешним событием станут заседание ЕЦБ и евро-американские переговоры по торговле. Ориентир по паре USD/RUB: диапазон 63,00-63,50. Ожидания по индексу Мосбиржи: 2260-2280 п.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

«Яндекс» опубликует результаты за 2К18 по US GAAP в четверг 26 июля.

Мы ожидаем выхода сильных результатов. Мы прогнозируем годовой рост выручки на 29% и рост скорректированной EBITDA на 12%; на основные показатели должна была повлиять деконсолидация «Яндекс.Маркета» в начале квартала в связи с внесением его в капитал СП со «Сбербанком». Мы прогнозируем годовой рост консолидированной чистой прибыли на 27%.

Мы также ожидаем ускорения роста выручки в сегменте такси за счет консолидации результатов Uber в течение всего квартала и некоторого позитивного влияния чемпионата мира по футболу. Первое, вероятно, привело к увеличению убытков на уровне EBITDA по сравнению с предыдущим кварталом, но, как мы считаем, компания открыто предупредила рынок об этом во время объявления результатов за 1К18.

Sberbank CIB