Мы считаем, что эта сделка в целом вписывается в ранее объявленные Роснефтью планы оптимизации портфеля. Размер сделки соответствует около 3% EBITDA Группы за 2020П.Атон
Принятая поправка устанавливает для месторождений на Таймыре (при условии их перевода на НДД) такой же режим налогообложения, как и для регионов Восточной Сибири, что, как мы полагаем, окажет дополнительную поддержку экономике проекта.Атон
Последние данные по крупным выкупам были в первую неделю ноября, на тот момент цена находилась в проторговке с начала июня. Можно предположить, что падение акций ниже уровней 410 руб. могут послужить триггером для возобновления программы.Семченков Иван
Мы считаем новость позитивной хоть и ожидаемой рынком. Напомним, Роснефть активно использовала программу в 2020 (потратив $370.5 млн с начала года), что поддержало акции в периоды волатильности на рынке и было одной из ключевых причин динамики Роснефти выше рынка в этом году.Атон
По сравнению с предыдущей неделей объем выкупа бумаг заметно сократился, что связано с ростом акций Роснефти. Так, в начале месяца средневзвешенная цена составляла 4,68 долл./акцию, за неделю с 9 по 13 ноября 2020 г. — уже 4,95 долл./акцию, а за неделю с 16 по 20 ноября 2020 г. — 5,65 долл./акцию. Программа обратного выкупа акций рассчитана до конца этого года, но может быть продлена и на весь следующий год.Промсвязьбанк
Продажу первой доли в проекте Восток Ойл международному инвестору мы рассматриваем как положительный катализатор для акций. Мы ожидаем, что рынок постепенно будет включать NPV проекта Восток Ойл в оценку Роснефти, что, на наш взгляд, станет одним из главных факторов инвестиционного кейса компании по мере появления новостей и деталей о проекте, а также привлечения новых партнеров. На данном этапе Роснефть не раскрывает размер сделки. На основе наших предварительных оценок NPV проекта (исходя из долгосрочной цены нефти марки Brent $55/барр.), мы полагаем, что 10%-ную долю можно оценить в пределах $7-8 млрд (11-13% текущей рыночной капитализации Роснефти). При этом Роснефть остается одним из наших фаворитов в плане долгосрочных инвестиций на российском нефтяном рынке.Атон