МТС получили первую в России лицензию на оказание услуг мобильной связи стандарта 5G/IMT-2020 в диапазоне 24,25-24,65 ГГц в 83 субъектах страны. Тем временем, «Билайн» начал строительство сети 5G-Ready на станциях, переходах и тоннелях московского метрополитена. По плану, в конце ноября пассажиры метро теоретически смогут смотреть на своих смартфонах телесериалы, а практикой это станет после получения необходимых разрешений и выделения полосы.

Сейчас наибольшее значение это окажет на развитие b2b-направления, причём, в первую очередь – по направлению системной интеграции, а не в услугах для массового клиента. Проекты автоматизации для бизнес-пользователей – это сфера системной интеграции. Уникальное место для «телекомов» здесь, безусловно, есть. Если удалённое управление оборудованием требует широкой полосы для передачи данных в обе стороны, то 5G подходит для решения таких задач. Это промышленные задачи с использованием машинного зрения, цифровых двойников, предиктивной аналитики на основе больших данных (например, данных дронов), для применения биометрии при оплате, в телемедицине. Само внедрение таких технологий требует участия как разработчиков платформ, вроде IBM, так и многочисленных команд «внедренцев». Впрочем, лицензия предоставлена компании Роскомнадзором сроком до 16 июля 2025 года, так что если полезные решения существуют в природе, они будут внедрены.

( Читать дальше )

МТС получила первую российскую лицензию на оказание услуг сотовой связи пятого поколения (5G). Она предусматривает использование диапазона радиочастот 24,25 –24,65 ГГц, по стандарту 5G/IMT-2020.

Лицензия охватывает 83 российских региона и действительна до 16 июля 2025 г. В настоящий момент МТС планирует запустить решения на основе 5G для корпоративных клиентов.

Получение лицензии 5G, действующей на всей территории России, – важный шаг в развитии инновационных телекоммуникационных решений, расширяющий технологическую экспертизу и способствующий росту монетизации современных сервисов B2B компании МТС.

Тем не менее, мы не ожидаем, что сервисы на основе использования 5G станут заметной частью выручки МТС, пока не прояснится вопрос с предоставлением мобильным операторам наиболее подходящего спектра частот 3,4-3,8 ГГц (который сейчас используют Минобороны и Роскосмос) для гражданского пользования. Соответственно мы не ожидаем, что капиталовложения МТС в развитие 5G будут значительными в ближайшее время.

Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

МТС получила первую в России лицензию на 5G        

Лицензия предусматривает подключение по стандарту 5G/IMT-2020 для сетей в России, работающих в диапазоне 24.25-24.65 ГГц. Лицензия была предоставлена Роскомнадзором, охватывает 83 региона России и действует до 16 июля 2025 года. МТС сообщила, что стандарт 5G позволит корпоративным клиентам использовать новые достижения в области искусственного интеллекта, интернета вещей и дополненной и виртуальной реальности для удаленного управления оборудованием, а также интерактивного обучения, беспилотного транспорта и автоматизации производственных процессов. Компания планирует запустить ряд решений 5G для корпоративных клиентов в таких сферах как производство, сельское хозяйство, целлюлозно-бумажная промышленность, нефтегазовая отрасль, здравоохранение, ритейл и логистика.

Получение лицензии 5G — важный шаг для бизнеса компании, т.к. она открывает возможности для предоставления услуг связи нового поколения, по крайней мере, для отдельных B2B-проектов. В будущем МТС может стать лидером технологии 5G в России, учитывая ее обширную абонентскую базу (78 млн), опыт и достаточные инвестиционные ресурсы. Однако мы отмечаем, что предоставленные в рамках лицензии 5G частоты 24.25-24.65 ГГц имеют ограничения и не включают диапазон частот 3.4-3.8 ГГц, который в настоящее время считается оптимальной полосой для развития 5G в большинстве стран. Следовательно, запуск 5G на соответствующей частоте может означать ограниченную базу поставщиков оборудования и устройств.

Атон

В первом полугодии 2020 года минимальные пакетные тарифы на связь в России подорожали на 8%, связь стала менее доступной, говорится в исследовании аналитического агентства Content Review.

Аналитическое агентство Content Review провело исследование стоимости мобильной связи в России и установило, что в сравнении с доходами эта стоимость минимальна в Ямало-Ненецкой, Сахалинской и Ханты-Мансийской областях. На основе этих выводов, руководитель Content Review Сергей Половников озвучивает отраслевую боль – «связисты» потеряли 30 миллиардов рублей на пандемии (а связь даже не признали отраслью, пострадавшей от неё). Поскольку обычный читатель, скорее всего, к проблемам операторов довольно равнодушен, ему надо прямо «в лоб» сказать, что это как-то его заденет – поэтому примерно с февраля СМИ выносят в заголовки неизбежное повышение тарифов.

В феврале комментаторы, вздыхая, кивали, ссылаясь на самих операторов, которые говорили, что раньше планировали повысить тарифы на 10%, но теперь придётся на 15%. Поскольку 10% – это за старые напасти в виде отмены роуминга и необходимости тратить десятки миллиардов рублей на хранение петабайтов данных для нужд государственной безопасности (в соответствии с так называемым «законом Яровой»), а теперь ещё и пандемия. Но во что конкретно обошлась операторам пандемия, было неизвестно. Теперь Content Review представило цифру – в 30 миллиардов рублей. Похоже ли это на правду? Да, поступления в b2b-сегменте снизились на треть, то есть можно ожидать, что доходы связистов в целом упали на 15%, за три месяца для отрасли это около 30-35 миллиардов рублей.

( Читать дальше )

Сегодня, 7 июля, последний день для покупки акций телекоммуникационной компании МТС для участия в дивидендных выплатах. Компания направит 20,57 руб. дивидендов на акцию, а дивидендная доходность составит порядка 6%.

Акции МТС мне давно нравятся своей стабильностью в дивидендных выплатах. Среди драйверов роста МТС отмечу следующие:

— Стабильные дивиденды: компания уже более 5 лет подряд направляет более 25 руб. дивидендов на акцию в год. При этом до 2022 года МТС будет направлять 28 руб. дивидендов на акцию в год;

— Ключевая ставка ЦБ РФ опущена до 4,5% годовых — минимум в истории России. При этом остается пространство для ее дальнейшего понижения до 4% годовых. Годовая дивидендная доходность акций МТС составляет около 8%, что в 2 раза выше средних ставок по рублевым депозитам в банках. При стабильно высоких дивидендах акции МТС являются привлекательной альтернативой.

До конца года ожидаю, что акции МТС подрастут до 350 руб. за акцию. При этом в июле и в октябре инвесторы совокупно получат 8% дивидендной доходности. Таким образом, на такой консервативной бумаге инвестор может заработать более 10% всего за полгода.

Иконников Денис

( Читать дальше )

МТС разработали голосового помощника по имени Марвин. Первыми устройствами, при помощи которых можно будет с ним общаться, стали смартфоны на iOS и Android, где помощник доступен через приложение «МТС Марвин», а также портативные Умные колонки МТС. 

МТС выводит на рынок умного помощника по имени Марвин. Приложение «МТС Марвин» доступно для скачивания на iOS и Android, кроме того, Марвин обитает в «умных» колонках МТС. Их раздадут нескольким тысячам абонентов оператора за символическую цену 1 рубль. У Марвина десятки полезных функций – он может устанавливать напоминания и будильник, отвечать на вопросы о погоде, курсе валют и новостях. Дальнейшие навыки Марвин разучит при помощи добровольных менторов, которых МТС наберёт также среди своих абонентов. Движение оператора в сторону умного помощника и колонок понятно – этим заняты сейчас все, кто претендует на создание своих экосистем.

Кроме того, Яндекс эпизодически рассказывает, как хорошо продаются умные колонки с виртуальной умницей Алисой. В этой ситуации вполне логично, что МТС, владеющий крупнейшей сетью салонов и имеющий партнёра в лице М.Видео, задумался, отчего бы не продавать такие колонки, раз они продаются. Первопроходцем в мире умных помощников МТС, конечно, не станет. Наверное, каждый уже сталкивался с какими-нибудь интеллектуальными помощниками. Это могли быть отечественные Алиса и Маруся (от Mail.Ru), и даже, возможно, Олег (от Тинькова). Это могли быть ассистент от Google или Siri из iOs. В принципе, каждый из «большой четвёрки» раскручивает своего помощника. У  Amazon – это Алекса, которая трудилась ещё в Kindle, а пять лет назад переехала в колонки Echo. У Microsoft есть Кортана.

( Читать дальше )

Акционеры МТС утвердили финальные дивиденды-2019 в 20,57 рубля на акцию

Акционеры МТС на годовом собрании утвердили финальные дивиденды за 2019 год в размере 20,57 рубля на акцию (41,14 рубля на АДР), сообщает компания. Общий объем дивидендных выплат по итогам 2019 года составит 41,1 миллиарда рублей, реестр акционеров для их получения закроется 9 июля. Годовое собрание прошло 24 июня в форме заочного голосования.

Компания в 2019 году выплачивала дивиденды за первое полугодие в размере 8,68 рубля на каждую обыкновенную акцию (17,36 рубля на одну АДР), на общую сумму около 17,346 миллиарда рублей. Кроме того, в прошлом году компания выплатила специальные дивиденды в размере 13,25 рубля на акцию на общую сумму 26,48 миллиарда рублей по результатам девяти месяцев и продажи украинской «дочки» ПрАО «ВФ Украина». Таким образом, суммарные дивиденды за 2019 год составят 85 миллиардов рублей. Согласно дивидендной политике МТС на 2019-2021 годы, целевой показатель дивидендной доходности составляет не менее 28 рублей на одну обыкновенную акцию в течение каждого календарного года, а компания выплачивает дивиденды дважды в год. Таким образом, ожидаемая дивидендная доходность составляет около 8,9% по текущим котировкам, что делает акции привлекательными в условиях снижения процентных ставок в экономике.

Промсвязьбанк

Влияние вируса и карантинных ограничений не обошло стороной телекоммуникационную отрасль. Согласно данным Минкомсвязи падение рынка составит 2,5-3% г/г, а по расчетам «МегаФона» операторы совокупно могут недосчитаться около 30 млрд руб. на уровне EBITDA в текущем году в силу обнуления доходов от роуминга, закрытия розничных салонов, потери части абонентской базы в лице трудовых мигрантов/туристов и пр. Скачек курса и увеличение трафика как в фиксированных, так и в мобильных сетях ведет к увеличению капитальных затрат.

Тем не менее, мы полагаем, что отрасль связи пострадает меньше многих других и лидеры рынка преодолеют кризисные явления без значительных потерь. На наш взгляд, МТС сохраняет устойчивые рыночные позиции, а денежные потоки группы остаются стабильными даже в условиях пандемии. На фоне снижения общего уровня ставок в экономике акции оператора предлагают привлекательную дивидендную доходность, подкрепленную объёмным обратным выкупом. Мы по-прежнему рекомендуем «Покупать» акции МТС. Целевая цена повышена до 382 руб. за бумагу (10,9 долл./ADR), что предполагает upside в 17,6% и ETR на уровне 26%. Негативный эффект на сервисную выручку МТС превысит, по нашим оценкам, 10 млрд руб. в этом году, где большая часть потерь приходится на роуминг. В сумме с продажами розничной сети МТС может недосчитаться более 3% от совокупной выручки группы. На OIBDA окажут негативное влияние выбытие высоко-маржинального роуминга, резервы МТС Банка и временное закрытие части розничных салонов.

Михайлин Артем

( Читать дальше )

МТС выйдет на рынок «умных» автомобилей

МТС планирует запустить направление «МТС Automotive», представив решения из области connected cars, то есть систем «умной» автомобильной коммуникации и связи, сообщили в компании. «Мы обеспечиваем автомобили высокоскоростным мобильным доступом в сеть, тестируем использование 5G, предлагаем решения умного страхования и мониторинга на базе М2М и IoT-технологий, интегрируем наши цифровые развлекательные, информационные и платежные сервисы в головные устройства автомобилей»,— заявил первый вице-президент МТС по клиентскому опыту, маркетингу и экосистемному развитию Вячеслав Николаев.

МТС продолжает развивать свою экосистему, пополняя ее новыми направлениями и продуктами. Компания планирует развитие на рынке «умных» автомобилей и предоставления комплексного решения, включающего в себя непосредственно головное мультимедийное устройство, высокоскоростной мобильный интернет и набор фирменных цифровых сервисов, что может привлечь новых потребителей в экосистему компании.

Промсвязьбанк

Мы снизили нашу целевую цену на 12 месяцев по акциям «Яндекса» на 1% до $47,7 (с $48,3) после обновления прогноза рекламного рынка России и пересмотра нашей финансовой модели. Акции компании полностью восстановились в цене после снижения в марте, по сути, на волне опережающей динамики глобальных Интернет-компаний за последние два месяца и сейчас торгуются на уровнях, соответствующих началу года. Потенциал роста к нашей целевой цене при текущих уровнях котировок составляет всего 10%, и мы снижаем рекомендацию по этим бумагам до НА УРОВНЕ РЫНКА.

Хотя основной позитивный сюрприз для инвесторов в 2П20 может быть связан с операционными результатами компании (более сильные в сравнении с ожиданиями тренды восстановления бизнеса после пандемии), сценарий V-образного восстановления уже в высокой степени учтен рынком в текущих уровнях котировок. В то же время мы видим определенные риски, связанные со сделками M&A, учитывая, что компания обсуждает покупку крупных миноритарных долей в Яндекс.Маркете и Яндекс.Такси у своих партнеров, что может выдвинуть на передний план перспективы монетизации и оценки стоимости этих активов. Помимо этого, приближение дорогостоящего строительства новой штаб-квартиры, подразумевает риск снижения прогнозов СДП с 2021г. Сейчас мы рекомендуем инвесторам придерживаться более консервативного подхода к этим бумагам и искать более дешевые возможности для покупки.

( Читать дальше )