ExxonMobil раскрывает ряд целевых показателей на период до 2027 г

Компания ExxonMobil объявила вчера ряд целевых показателей на следующие 5 лет, до 2027 г. включительно, в том числе увеличив и продлив программу обратного выкупа акций. На период до 2027 г. годовой объем капитальных затрат ExxonMobil планирует в диапазоне $20–25 млрд. Более 70% вложений предполагается направить в стратегические для компании добычные активы в Пермском бассейне США, Гайане, Бразилии, а также в развитие СПГ-проектов. Добыча компании к 2027 г. по плану вырастет на 14% до 4,2 млн бнэ в сутки. В 2023 г. капзатраты, по оценкам компании, должны составить $23–25 млрд, и мы в своих прогнозах ранее ориентировались на нижнюю границу данного диапазона.

Продление программы выкупа собственных акций мы считаем позитивным фактором для котировок ExxonMobil на ближайшие торговые сессии. Новая программа предусматривает выкуп в размере до $50 млрд до конца 2025 г., тогда как ранее заявлялась программа в объеме до $30 млрд до конца 2023 г. В этом году компания планирует потратить $15 млрд на покупку своих акций, при этом $10,5 млрд уже израсходовано за 9М22. Новость о капзатратах мы расцениваем при этом нейтрально, поскольку долгосрочный годовой коридор ($20–25 млрд) лишь немногим шире текущего диапазона ($21–24 млрд).

Мы сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям ExxonMobil.

Бахтин Кирилл
Синара ИБ

Компания Alibaba представила неоднозначные финансовые результаты за 3К22. Выручка, составившая CNY207,18 млрд ($29,1 млрд), оказалась немного ниже ожиданий рынка (CNY208,41 млрд), но скорректированная прибыль на АДР составила CNY12,92 ($1,8), несколько выше прогноза опрошенных FactSet аналитиков (CNY11,98 на АДА).

Кроме того, компания объявила о расширении программы выкупа собственных акций еще на $15 млрд (6,5% рыночной капитализации), в дополнение к уже действующей программе на $25 млрд. Новая программа, нацеленная на восстановление доверия инвесторов, рассчитана до марта 2025 г.

Сегодня котировки компании выросли на 2,2% на бирже в Гонконге.


( Читать дальше )

Скорректированная прибыль Walmart в третьем квартале 2023 ф. г. составила $1,50 на акцию, выручка — $152,81 млрд. Оба показателя превзошли ожидания рынка ($1,32 на акцию и $147,67 млрд).

Ретейлер представил уточненные прогнозы на 2023 ф. г., согласно которым прибыль на акцию снизится на 6–7% до $4,6 на акцию, что на 1,6% лучше прежней оценки.

Помимо этого, компания утвердила новую программу выкупа своих акций на сумму до $20 млрд (5% от ее рыночной капитализации).


( Читать дальше )

История вокруг «Детского мира» набирает обороты. Неделю назад компания анонсировала уход с биржи. Котировки падали на 32%.

В понедельник — растут на новостях о голосовании акционеров, которое пройдёт 29 декабря. Если инвестор не проголосует или выскажется против ухода компании с биржи, то сможет продать акции по ?71,5.

Но уже во вторник «Детский мир» снова упал до ?59. Что делать с компанией — разберу две ситуации.


( Читать дальше )

На прошлой неделе совет директоров «Детского мира» сообщил, что планирует рассмотреть решение о поэтапной трансформации ретейлера в частный бизнес. Данная процедура, состоящая, по сути, из двух шагов, предполагает реорганизацию ПАО «Детский мир» в ООО, частичный переход акционеров из публичной компании в непубличную и предложение о продаже акций ПАО для акционеров, не перешедших в ООО.

В рамках первого этапа 29 декабря созывается внеочередное собрание акционеров (ВОСА), где будет рассмотрен вопрос о реорганизации в заочной форме. В голосовании примут участие акционеры, зарегистрированные в реестре по данным на 28 ноября.


( Читать дальше )

Детский мир созывает ВОСА, объявляет цену выкупа у несогласных с реорганизацией и байбэк.

Вчера после закрытия основной торговой сессии на МосБирже Детский мир объявил сразу 2 новости. Первое – это ожидаемое объявление о дате внеочередного общего собрания акционеров на 29 декабря и объявление цены выкупа у несогласных с реорганизацией в размере 71,5 рубля за штуку. Напомним, что акции к выкупу могут подать те, проголосует против реорганизации на ВОСА и те, кто не будет участвовать в ВОСА. Однако максимальный объем выкупа в таком случае будет составлять всего 1,6 млрд. рублей, что составляет около 3% от капитализации в настоящий момент. Так что выкупить у всех вряд ли получится. Второй момент – это объявление о байбэке на 3 млрд. рублей, что составляет всего 6% от капитализации компании.

В акциях Детского мира мы сейчас наблюдаем чисто спекулятивную игру. Считаем, что волатильность в ближайшее время снизится, т.к. цель байбэка именно снижение волатильности.

Донецкий Дмитрий

( Читать дальше )

Компания «Детский Мир» объявила цену выкупа акций не согласных с реорганизацией акционеров и запустила программу выкупа собственных акций.

Совет директоров решил созвать внеочередное общее собрание акционеров для рассмотрения вопроса о реорганизации компании.

ВОСА состоится 29 декабря 2022 г., дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на участие в ВОСА, — 28 ноября 2022 г.

Акционеры, которые не примут участие в голосовании по вопросу реорганизации или проголосуют «против», вправе требовать выкупа своих бумаг по цене 71,50 руб. за акцию.

Совет директоров также одобрил запуск программы выкупа на открытом рынке собственных обыкновенных акций, размещенных на Московской Бирже, в размере до 3 млрд руб. сроком на 6 месяцев.

Программа может быть продлена или завершена ранее этого срока.

Цена выкупа бумаг у несогласных акционеров предполагает премию к рынку, но объем выкупа ограничен 10% стоимости чистых активов компании, а это означает, что, скорее всего, на данном этапе Детский мир приобретет только небольшую часть предъявленных к выкупу акций. Тем не менее, с учетом параллельного запуска программы выкупа собственных акций новость поддержит котировки в ближайшее время.

Белов Константин
Синара ИБ

Компания ConocoPhillips опубликовала хорошие финансовые результаты за 3К22.

На фоне 14%-ного снижения цены на нефть в сравнении с 2К22 выручка ($21,6 млрд) и EBITDA ($9,5 млрд) уменьшились только на 2% к/к. Чистая прибыль сократилась на 10% к/к до $3,6 на акцию из-за более высокой ставки налога на прибыль в отчетном квартале, но величина финансового результата все равно оказалась на 5% выше консенсус-прогноза рынка. Свободный денежный поток вырос за квартал на 5% до $6,2 млрд, тогда как чистый долг ConocoPhillips сократился на четверть (до $6,5 млрд).

Мы считаем результаты сильными и способными оказать поддержку акциям ConocoPhillips в ближайшие торговые сессии. Позитивной мы также считаем новость об увеличении долгосрочной программы выкупа собственных акций на $20 млрд до $45 млрд. Опираясь, однако, на фундаментальные показатели (средняя цена Brent $100/барр. на 2023 г.), мы не видим существенного потенциала дальнейшего роста цены акций и сохраняем по акциям эмитента рейтинг «Держать».

Бахтин Кирилл
Синара ИБ
     

По сообщению «Интерфакса», в четверг, 27 октября, наблюдательный совет «Банка «Санкт-Петербург» одобрил выкуп 22 млн обыкновенных акций, на который будет направлено 2,5 млрд рублей. Дата начала выкупа – 15 ноября 2022 года, дата окончания действия программы – 15 ноября 2023 года.

«Банк «Санкт-Петербург» регулярно совершает обратные выкупы собственных акций. Это одна из форм возвращения прибыли акционерам в дополнение к привычным дивидендным выплатам. Кстати, в августе «Банк «Санкт-Петербург» уже объявил о направлении 5,6 млрд рублей на выплату дивидендов за первое полугодие 2022 года или 11,81 рублей на обыкновенную акцию. Обратный выкуп акций убирает определенное количество акций из обращения, что обычно приводит к росту их стоимости и увеличивает долю прибыли на оставшиеся акции. Поэтому новости об обратном выкупе воспринимаются рынком положительно.

Корнилов Алексей
«Открытие Инвестиции»


( Читать дальше )

Union Pacific: уменьшение планов по объемам грузоперевозки и выкупу акций уже нашло отражение в цене

Как следует из опубликованных Union Pacific финансовых результатов за 3К22, скорректированная прибыль составила $3,19 на акцию, а выручка выросла на 18% г/г до $6,57 млрд, превысив консенсус-прогнозы FactSet на 4,2% и 2,5% соответственно.


( Читать дальше )