Ценам на нефть Brent в понедельник удалось закрыть пятничное снижение, ближайший фьючерс вплотную подбирается к «круглому» уровню в 90 долл./барр. Поддержкой выступает скорректировавший доллар (индекс DXY развернулся вниз к 111 пт) и спекуляции на тему возможного большого сокращения добычи нефти странами ОПЕК+ на заседании в среду.

Оптимизм, в случае позитивного решения альянса, может обусловить краткосрочный подъем нефтяных котировок выше 90 долл./барр., но пока, без поддержки геополитики, мы не верим в закрепление нефти выше этого уровня. По сути, из-за хронического недовыполнения квот страны ОПЕК+ в реальности не смогут показать серьезного сокращения добычи, а значит эффект для рынка будет небольшим.

Опасения относительно замедления темпов мировой экономики все еще в силе, и любые слабые экономические данные могут вернуть их на первый план. Впрочем, сегодня и завтра, при поддержке оптимистичных настроений участников рынка, нефть Brent будет пытаться тестировать 90 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

На встрече в Вене 5 октября организация стран-экспортеров нефти и страны, в нее не входящие (ОПЕК+), рассмотрят вопрос о сокращении добычи более чем на 1 млн баррелей в сутки (б/с), сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на участников. В банке JPMorgan Chase считают, что ОПЕК+, возможно, потребуется снизить добычу минимум на 500 тыс. б/с, чтобы стабилизировать цены. Нефть марки Brent превышала $125 за баррель после 24 февраля. С того дня она опустилась до $85.

По сути, весь вопрос упирается в то, согласится ли Саудовская Аравия на добровольное сокращение добычи нефти для поддержания высоких котировок или нет. Дело в том, что Россия итак перевыполняет план по сокращению и имеет большой запас по квотам. Мы считаем, что Саудитам, безусловно, сокращение добычи экономически выгодно, однако в дело может вмешаться политический фактор.

Тем не менее, судя по последней тенденции Саудиты и ОПЕК в целом выступают на российской стороне, поэтому вполне стоит ожидать сокращения добычи на 1 млн б/с для стабилизации рынка нефти. Условно, мы видим таким образом стремление стран держать цену на нефть Brent выше $80 за баррель. А это в свою очередь поддерживает российские нефтегазовые компании и российский бюджет.

Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»

Ноябрьский фьючерс на Brent, который экспирируется уже завтра, вчера вырос на 4%, закрылся на уровне 89 долл./барр. Поддержку оказало временное ослабление доллара (индекс DXY не смог удержаться выше 114 пт) и на удивление неплохая статистика от Министерства энергетики США. Так, запасы сырой нефти сократились на 0,2 млн барр., а запасы бензинов снизились на 2,4 млн барр., дистиллятов 0 на 2,9 млн барр. Поставки нефтепродуктов, которые отражают ситуацию со спросом в стране, вопреки ожиданиям резко выросли до 20,8 млн барр./день.

Некоторую поддержку нефти оказывает и ураган Ян в Мексиканском заливе, где остановлено около 11% добывающих мощностей: на следующей неделе можем увидеть эффект в виде сокращения добычи.

Новости об установлении потолка цен на российскую нефть не обрели конкретику, поэтому влияние пока минимальное. Несмотря на вчерашний отскок, мы не считаем это разворотом, скорее – локальным восстановлением. Декабрьский контракт, где уже сосредоточен основной объем торгов, с утра находится под давлением. Сегодня ориентируемся на Brent 86-88 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent (ноябрьский фьючерс) демонстрируют маловыразительное движение, консолидируясь в зоне 84-86 долл./барр. Поддержка со стороны сезона ураганов в США пока не выглядит серьезной, больше перевешивают риски замедления темпов мировой экономики, а значит и снижение спроса на энергоносители. Риски срыва поставок из России пока не вышли на первый план.

Статистика от Американского института нефти показала, что запасы сырой нефти выросли на 4,2 млн барр., а запасы бензинов сократились на 1 млн барр., запасы дистиллятов – выросли на 0,4 млн барр.

Сегодня в фокусе официальные данные от Минэнерго США, на фоне сезонного фактора мы ждем роста запасов и дальнейшего снижения спроса на нефтепродукты внутри страны. Сегодня на фоне крепкого доллара полагаем, что сырье будет под давлением, и нефть Brent может опуститься ниже 84 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent вчера нащупали поддержку около 84 долл./барр., на сегодняшнее утро отскакивают. Обвал нефтяных котировок к минимуму с начала этого года произошел на фоне укрепления доллара: индекс DXY вчера обновил максимум за 20 лет, превысил 114 пунктов.

Риски срыва поставок нефти из России пока отодвинуты на второй план, в основном перевешивают опасения, связанные с ослаблением темпов роста мировой экономики.

Некоторую поддержку сырью на этой неделе могут оказать климатические факторы: набирает силу ураган Ян в Мексиканском заливе.

Сегодня мы рассчитываем на небольшой отскок в нефти – к 85-87 долл./барр. – инерционный после обвала. Из новостей вечером ждем традиционную статистику по запасам от Американского института нефти.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цена на нефть упала до минимума с января на фоне усиления рисков глобальной рецессии.

Аналитики связывают текущее падение цены на нефть с ужесточением денежно-кредитной политики ведущими мировыми центробанками, в особенности ФРС США. Это повышает риски рецессии в мировой экономике и, как следствие, приводит к снижению спроса на нефть.

Для российского рынка падение цен на нефть также является чувствительным фактором. С учетом того, что на вторую половину 2022 и следующие годы придется значительное увеличение расходов бюджета, в первую очередь, на военные нужды, то падение цен на нефть увеличивает шанс на рост налогов и рост доходностей по ОФЗ в связи с острой необходимостью в заимствованиях.

Однако падение цен, может быть, в целом нивелировано решением ОПЕК+ сократить добычу пропорционально образовавшемуся профициту на рынке нефти. Так что вопрос больше упирается в решение картеля и договоренности между его членами.

Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»

Нефть Brent в пятницу подверглась распродаже, ближайший ноябрьский фьючерс потерял почти 4%, и сегодня с утра динамика также нисходящая. Все это происходит на фоне крепкого доллара – индекс DXY обновляет многолетние максимумы, что негативно для сырья. Рынок отыгрывает дальнейший рост ставок и неминуемое ухудшение темпов мировой экономики.

Тем не менее, мы рассчитываем, что геополитические риски возьмут верх (угроза срыва поставок из России), что обусловит остановку нисходящего движения в Brent. Уровень 84-85 долл./барр. видится нам адекватной поддержкой на сегодня.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent пока остаются на уровне 90 долл./барр., вчера прибавляли на фоне геополитических опасений и новостей по Китаю, где на фоне ослабления антиковидных ограничений рассматривается вопрос о наращивании переработки на ряде НПЗ, а значит постепенно может восстановиться и спрос на нефть.

Однако, с другой стороны, на сырье давят высокие ставки и сильный доллар. Риски рецессии мировой экономики также остаются в силе. Цены на нефть по сути пытаются нащупать баланс между этими факторами.

Сегодня полагаем, что Brent будет пытаться удержать 90 долл./барр., но не исключаем снижения к 88 долл./барр. по мере ухудшения настроений в мире.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent остаются выше 90 долл./барр. На заседании ФРС регулятор поднял ставку, как ожидалось, на 75 б.п., при этом дал сигнал, что ставки будут расти до тех пор, пока инфляция не начнет снижаться.

Сырье в целом отреагировало довольно сдержанно, в основном сейчас в фокусе возросшие геополитические риски. Статистика от Министерства энергетики США показала рост запасов по всем категориям: сырой нефти на 1,14 млн барр., бензинов — на 1,6 млн барр., дистиллятов — на 1,2 млн барр. Поставки нефтепродуктов, косвенно показывающие ситуацию со спросом, снизились до 18,9 млн барр./день.

Мы считаем, что пока нефть будет «прайсить» больше геополитику, чем перспективу торможения американской экономики. Ожидаем, что сегодня Brent будет находиться в зоне 90-93 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent по итогам вторника снизились на 0,8%, но остались чуть выше 90 долл./барр. Сегодня наконец состоится заседание ФРС, где с вероятностью 82% ожидается рост ставки на 75 б.п. Сам факт поднятия ставки ожидаем, а вот риторика регулятора определит дальнейшее движение сырьевого рынка.

Мы полагаем, что ФРС не займет сильно жесткую позицию, а скорее сохранит принцип следования данным, но с упором на инфляцию. Статистика от Американского института нефти вышла довольно слабой: запасы сырой нефти выросли на 1,04 млн барр., запасы бензинов – на 3,2 млн барр., дистиллятов – на 1,5 млн барр. Сегодня выйдут уже официальные данные от Минэнерго США, но они скорее всего также покажут рост запасов и снижение внутреннего спроса на нефтепродукты.

До заседания ФРС ждем консолидации цен на нефть Brent в районе 90 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»