Привет Заяц! Если вложиться только в ВДО, то нужна очень сильная диверсификация и оперативный мониторинг состояния этих компаний по разным источникам, чтобы вовремя соскочить с проблемной (пусть даже с приличным дисконтом). Твой пример:
RU000A10C8H9 (ОИЛ РЕСУРС-001P-02), 4.8 лет до погашения, рейтинг от «НРА»: BBB-
Предполагаю, что твои остальные приобретения сопоставимых рейтингов.
Уровни (частоты) дефолта для рейтингов BBB-/+ (https://raexpert.ru/press/articles/pohvalenskaya_apr2025/):
1 год 2 года 3 года
ruBBB+ 1,19% 2,57% 4,55%
ruBBB 2,14% 4,48% 6,82%
ruBBB- 1,61% 4,97% 9,21%
Просто посчитай для себя математически общий реальный годовой доход при разных сценариях дефолтов (когда не только не выплачивается купон, но не возвращается и номинал) по рейтингам и срокам погашения всех твоих эмитентов вцелом. Учти внешние и внутренние негативы, накопленные ими при высокой КС ЦБ долги, прогнозы по КС ЦБ и др. Это прояснит картину. Может, игра и не стоит свеч.
В любом случае, удачи тебе, отважный Заяц :)! И всем нам тоже :).