Брифинг(кратко об основных темах на рынке сегодня): 

🇪🇺Проблемы с независимостью Германии от российского газа

— Заявления президента федерального сетевого агенства, энергетического регулятора Германии Клауса Мюллера оказались довольно громкими и тревожными. По его словам, в случае прекращения поставок российского газа запасов хранилищ даже при их заполнении на 95%, а сейчас только 77%, хватит менее чем на 3 месяца. Заполнить хранилища до начала зимы могут и не успеть хотя сейчас двигаются с небольшим опережением графика, а если осень будет холодной, а зима ранней? 

🇺🇸Отрезвление в США

— В США сегодня ожидают публикацию протоколов прошедшего заседания ФРС. В последние полгода протоколы, которые ещё называют «минутками», являлись точкой отрезвления рынка после опьяняющих и успокаивающих речей председателя Пауэлла на пресс-конференции после заседания. Минутки ФРС показывают что на самом деле происходит внутри регулятора, какие мнения и позиции и зачастую становились поводом для возобновления продаж рисковых активов.

( Читать дальше )

Перевели публикацию коллег из США. Это её вторая часть.

Часть первая этой статьи может быть найдена  ЗДЕСЬ.

Президент Трамп недавно назначил Джуди Шелтон, чтобы занять свободное место в Совете Федеральной резервной системы. Недавно она была процитирована Washington Post следующим образом:

«… будем снижать ставки как можно быстрее, эффективнее и насколько это возможно».

Джанет Йеллен, доктор философии экономист из Бруклина, штат Нью-Йорк, назначенная президентом Бараком Обамой, была самым либеральным председателем ФРС за последние тридцать лет.

Несмотря на то, что кажется полярно противоположными политическими взглядами, миссис Шелтон и миссис Йеллен придерживаются почти идентичных подходов в отношении своей философии при определении денежно-кредитной политики. Проще говоря, они являются сверх-либеральными, когда речь заходит о денежно-кредитной политике, что делает их соответствующими прежним председателям, таким как Бен Бернанке и Алан Гринспен, и нынешнему председателю Джерому Пауэллу.

( Читать дальше )

Перевели публикацию коллег из США. Это первая часть. Продолжение следует. 

Эта первая часть перевода публикации от коллег из США состоящей из двух частей. Он была разделена из-за своей длины и важности для того чтобы помочь читателям лучше усваивать информацию. Целью статьи является определение денег и валюты, обсуждение их различий и рисков. Именно с этим знанием мы можем лучше оценить ситуацию и понять, что мы можем сделать, чтобы защитить себя когда в США огромный дефицит и происходит монетарное одурачивание.  

Как часто вы думаете о том, что такое долларовые банкноты в вашем кошельке или пиксельные знаки доллара на вашем банковском счете? Правильные определения валюты и денег имеют решающее значение для нашего понимания экономики, инвестирования и, что не менее важно, социальной структуры нации. Пришло время разобраться с различиями между валютой и деньгами, и в ходе этого разговора вы узнаете, что дефицит имеет значение, ВЕРЬТЕ мне.

( Читать дальше )

источник
Четыре недели Индекс RGBI, отражающий динамику цен Облигаций федерального займа и являющийся главным индикатором российского рынка облигаций, топтался на месте близ своих исторических максимумов. Сегодня максимумы оказались пробиты и у нас новый хай. Значение 146 выше предыдущего максимума 145,31 достигнутого в марте 2018 года.


( Читать дальше )

Тем временем, пока все в шоке от событий в Саудовской Аравии и скачка нефтяных цен на азиатской торговой сессии вышли данные по промышленному производству в КНР рост которого оказался худшими за 17 лет!
Такой вот макроэкономический подарок к 70 летию Китайской Народной Республики. Продолжаем двигаться в сторону глобальной рецессии, но если она будет ещё и сопровождаться растущими ценами на нефть, то такого поворота мало кто ждал в проводящих смягчения и центральных банках. То есть они не смогут заливать кризис деньгами из-за инфляции вызванной ростом цен энергоносителей. Хуже не придумаешь. Лучше бы Трамп договорился с Китайцами по торговле и не бил по Ирану.

Промышленное производство в Китае выросло на 4,4 процента в годовом исчислении в августе 2019 года, что хуже рыночных ожиданий в размере 5,2 процента и после роста на 4,8 процента в предыдущем месяце. Это был самый слабый годовой рост промышленного производства с февраля 2002 года на фоне обострения торговых споров с США и вялого внутреннего спроса, когда производство замедлилось в обрабатывающей промышленности (4,3% против 4,5% в июле), горнодобывающей промышленности (3,7% против 6,6%) и коммунальных услуг (5,9% против 6,9%). По отраслям более слабыми темпами развивалось производство текстильных изделий (0,1% против 1,2%), химических веществ (1,2% против 3,8%), неметаллических полезных ископаемых (8,1% против 8,7%), средств связи (4,7% против 6,1%), транспортного оборудования (7,8% против 15,7%) и энергетического оборудования (5,1% против 6,5%). При этом рост производства ускорился как по черным металлам (10,4% против 10%), так и по машиностроению (10% против 7,6%). С января по август 2019 года промышленное производство выросло на 5,6 процента. Промышленное производство в Китае в среднем составляло 11,98 процента с 1990 по 2019 год, достигнув рекордного максимума в 29,40 процента в августе 1994 года и рекордно низкого -21,10 процента в январе 1990 года.

( Читать дальше )

Ответ на комментарий про Индекс доллара и его потенциальный долгосрочный рост 
... бриллиант не находил) и не искал, а вот двойное дно может быть, но еще не реализовано (можно будет говорить о нем и краткосрочном росте DX после закрепления выше 90,5), пока это может быть чем угодно. Что касается прогнозов на 19 и 22 год, то с баксом могут быть проблемы. Не забывайте, рост инфляции все ждут в США, а это обесценение валюты кто бы что не говорил и все повышения ставок давали только краткосрочный рост доллару, а потом он падал, смотрите Индекс доллара упал почти на 10% после первого повышения, а с начала 17го и того больше(15%).
нет разворота на долгосрочных периодах (месяц-15-20 лет, неделя-5 лет). Только на дневке пока борьба за новый лой или коррекцию нисходящего тренда.



( Читать дальше )