Доллар США неуклонно растет по отношению к турецкой лире с 2008 года. Десять лет спустя, в 2018 году, курс доллара США достиг 7,1500 долларов США на фоне геополитической напряженности и безрассудных политических решений президента Эрдогана. Однако в мае 2019 года пара упала до 6,0600, и казалось, что падение лиры наконец-то закончилось. К сожалению, наш анализ волн Эллиотта показал иное. График ниже, опубликованный 27 мая 2019 года, показывает, что до того, как восходящий тренд окончательно закончится, можно ожидать нового максимума.

Ожидая, что в конечном итоге сформируется импульсный паттерн, мы подумали, что должен произойти новый исторический максимум волны (5). Волны с (1) по (4) уже были на месте, и две более низкие степени тренда были видны внутри расширенной волны (3). Пятнадцать месяцев спустя USDTRY закрылась немного ниже 7,3400 после достижения 7,4200 на прошлой неделе. Новый максимум, который мы ожидали в прошлом году, теперь достигнут. Обновленный график ниже показывает, что многое изменилось и что ждет впереди.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе выросла и закрылась на уровне 75.4325. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 3 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 1 100 с 7 600 до 8 700. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1220.01, есть все основания полагать, что он уже закончил волну Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) припал и закрылся на уровне 608.22.

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Количество действующих вышек в США вырос с 180 до 181. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 9 800, с 500 700 до 490 900. На мой взгляд, импульс с апрельких низов завершен, возможна серьёзная коррекция. Неделя закрылась WTI — 39.77, Brent — 42.66.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе снизилась и закрылась на уровне 74.0125. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 3 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 1 200 с 6 400 до 7 600. Индекс РТС подрос и закрылся на уровне 1265.62, есть все основания полагать, что он уже закончил волну Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 608.85. Я думаю, что в ближайшее время начнётся нисходящая коррекция по всем рынкам. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

( Читать дальше )

Степан Демура говорит о ситуации с коронавирусом, надвигающемся кризисе в экономике и финансовых рынках и перспективах Трампа на выборах. Скачать можно здесь.


( Читать дальше )

Достаточно интересно смотреть на поведение пары доллар/рубль в свете социальных настроений. Пока пара росла с июньских минимумов, появлялась масса постов на тему «Не стоит покупать доллар». Только мы подошли к вершине, подобные посты исчезли, зато появились «Где рублепоцреоты? Сюда идите за базар отвечать!». Ну и ахтунги по поводу Навального и Белоруссии с традиционными вангованиями соточки.

Что касается ахтунгов. Не думаю, что история с Навальным повлечёт серьёзные санкции, не для этого она затевалась. Ну закроют парочке завлабов въезд в США и на Ямайку (второе — чтобы по укури не придумывали дебильных названий ядам, типа «новичок»). С Белоруссией было сложнее, но после того, как Путин объявил о возможности военной помощи, для меня эта тема тоже сошла на нет, ибо о таком не предупреждают. Значит это опять просто тема для «поговорить».

Что касается моего видения пары, то с июньских низов она выполнила все необходимые подразделения, дойдя до целевых уровней. С другой стороны, я ждал этого во время корреции на мировых рынках, которой пока не было. Так что тут я пока на распутье, как витязь в шкуре из тигровых креветок.

( Читать дальше )

Отравление Навального всё больше похоже на инсценировку

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )

Сейчас, в 2020 году, финансовые консультанты крайне негативно относятся к доллару… снова
С июля 2001 г. по март 2008 г. индекс доллара США потерял 42% своей стоимости. Это было плохое время для бакса. Настроение по отношению к доллару стало настолько негативным, что в декабре 2007 года известная фотомодель потребовала оплаты в любой другой валюте, кроме доллара США. В том же месяце The Economist опубликовал эту обложку:

( Читать дальше )

Снижение с 0,8135 до 0,5510 лучше всего рассматривать в виде трех волн, что повышает вероятность того, что он является частью большего треугольника. Если он представляет собой волну B треугольника, волна C завершится после трех волн и ниже 0,8135. Первая из этих волн, вероятно, подходит к концу. Коррекция в волне ((b)) of C должна завершиться после трех волн и значительно выше 0,5510.
USDCAD продолжил снижение, и снижение от 1,4667 можно отсчитать пятью волнами. Это говорит о том, что минимум должен сформироваться не намного ниже текущих уровней, и должна быть предпринята попытка ралли. Коррекция завершится после трех волн, и четвертая волна меньшей степени до 1,3715 может оказать сопротивление.


( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе выросла и закрылась на уровне 74.8. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 3 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1262.01, есть все основания полагать, что он уже закончил волну Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 606.54. Я думаю, что в ближайшее время начнётся нисходящая коррекция по всем рынкам. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Количество действующих вышек в США вырос с 172 до 183. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 10 200, с 520 900 до 510 700. На мой взгляд, импульс с апрельких низов подходит к завершению, после этого возможна серьёзная коррекция. Неделя закрылась WTI — 42.34, Brent — 44.26.

( Читать дальше )

Пока рано подтверждать, что кабель опустился до дна. Широкомасштабная консолидация в четвертой волне треугольника делает ее уязвимой для толчка ниже перед дном.
Снижение с 1.0233 произошло по корректирующему пути, но нет никаких свидетельств того, что USDCHF достигла дна. Фактически, наша дневная и внутридневная работа предполагает, что новый минимум будет зарегистрирован до того, как будет установлено дно.

( Читать дальше )