USDJPY находился в режиме восстановления после «flash crash» 3 января. В тот день пара упала до 104,82, но медведи не смогли сохранить свой импульс. Рынок достиг 112,14 5 марта, сделав ралли более 730 пунктов. Конечно, собрать все это было бы чистой удачей. Кроме того, после такой жестокой распродажи вокруг вряд ли найдутся быки. Однако, как только дно было на месте, появился способ отыграть примерно половину скачка до 112,14. Следующий график Волн Эллиотта был разослан нашим подписчикам 14 января, когда USDJPY все еще колебалась около 108.50. Он показывает, что немного терпения и способность идентифицировать ключевой уровень могут компенсировать низкий уровень точности, допустимый рынком.
Выводы из 4-часового графика USDJPY были бы невозможны без недельных и дневных графиков пары, которые также включены в наш премиальный анализ.

USDJPY в контексте волн Эллиотта

На этом графике показан простой зигзаг a-b-c в положении волны (a), где волна «b» была треугольником. Это означало, что падение к 104.82 было двойным зигзагом в волне (b). Итак, из этого следует, что вместо того, чтобы быть чрезмерно медвежьими, пришло время пойти на противоположный подход и больше доверять быкам. Пока USDJPY торговался выше 104,82, быки оставалис бы у руля в волне © вверх. Это была вся информация, которую мы могли извлечь из 4-часового графика USDJPY. К счастью, этого было достаточно. К 21 января пара уже приближалась к 109.80.

( Читать дальше )

Мы рассматриваем подсчёт в паре золото/евро, согласно которому минимум 2018 года — это волна первичной степени (©) в бычьем треугольнике циклической степени. Чтобы подсчёт сохранялся, золото/евро пока не может подняться выше 1244. Снижение ниже 1093 евро без повышения выше 1186 евро повысит привлекательность медвежьей альтернативы.EUR-USD отскакивает в волне ii большего снижения. Сопротивление находится на 1.1324, предыдущей четвертой волне, а также около 61.8% отката волны i.

( Читать дальше )

Вчера пара GBP/USD выросла, но сейчас замедлилась на интересных уровнях здесь около 1.3070, и если мы рассмотрим политические опасения вокруг Великобритании, то я действительно не удивлюсь, если быки замедлятся. На самом деле, существует вероятность резкого восстановления A-B-C с минимума 14 февраля, но, конечно, нам потребуется медвежий разворот обратно ниже уровня 1.2944, прежде чем можно будет подтвердить этот подсчет. Если по какой-либо причине это действительно произойдет, то я буду следить за возможными короткими позициями по фунту, особенно если EUR/GBP также поднимется с текущих уровней и выше 0,8762.



( Читать дальше )

EURUSD сегодня опустился ниже 1.1260. В течение последних двенадцати месяцев пара неуклонно снижалась, и последнее падение говорит о том, что скорее всего будет достигнут новый минимум. Но это было не так ясно две недели назад, когда евро колебался около 1.1400 против доллара США. Тогда на помощь пришел принцип Волны Эллиотта. Приведенный ниже график был разослан нашим подписчикам до открытия рынка 28 января. Он показывает, что хотя медведи казались более слабой командой, они никогда не покидали поле.
Часовой график EURUSD показал, что падение с 1.1570 было 5-3 волновым циклом. За пятиволновым импульсом, помеченным как i-ii-iii-iv-v в волне а), последовала расширяющаяся плоская коррекция в волне b). Согласно теории, тенденция должна была возобновиться в направлении импульсного паттерна. Точная конечная точка волны «c» of b) была все еще неизвестна, но пока 1.1570 был нетронут, можно было ожидать медвежьего разворота для начала волны c) вниз. Через некоторое время стало ясно, что мы не очень хорошо предсказали область окончания волны «с». Тем не менее, было много места для медведей, чтобы вернуться до 1.1570.

( Читать дальше )

Менее двух недель назад GBPNZD находился в районе 1.9160, после восстановления с отметки 1.8127. После ралли в 10 фигур всего за полтора месяца быки становились все более и более уверенными в своей способности продолжать подталкивать пару выше. К сожалению для них, рынок уже посылал медвежье сообщение в форме полного волнового цикла Эллиотта. 23 января мы посвятили целую статью этому паттерну, включая график ниже.
Волновой цикл Эллиотта состоит из двух частей. Первая часть, или фаза, представляет собой пятиволновой импульс, который указывает в направлении большего тренда. Вторая часть — трехволновая коррекция, которая движется против предыдущего импульса. В случае GBPNZD восстановление от 1.8127, обозначенного как волна (2), последовало за пятиволновым снижением с отметки 2.0470, обозначенной как волна (1). Согласно теории, пришло время паре снова направиться на юг в волне (3). Тем не менее, ловля вершины не стоит риска. Цена всегда может подняться немного выше, прежде чем фактически произойдет разворот. Поэтому мы подумали, что «трейдерам следует дождаться прорыва линии поддержки, проведенной через минимумы волн (1) и «b» в (2), прежде чем присоединиться к медведям в GBPNZD». Затем это произошло:

( Читать дальше )

Три недели назад GBPNZD колебался около 1.8900, но принцип Волн Эллиотта предполагал, что восстановление от 1.8125 было «далеко не окончено». Предполагалось, что произойдет трехволновой откат, а затем еще один рост к области сопротивления между 1.9250 — 1.9630. Ниже приводится график, опубликованный 2 января.Восстановление от 1.8125 выглядело как пятиволновой импульс в волне «a» в (2), обозначенный как i-ii-iii-iv-v. Он следовал за еще большей импульсной моделью от 2.0470 к югу, обозначенной как волна (1). Согласно Волновому принципу, трехволновая коррекция происходит после каждого импульса. Поскольку волна «а» была пятиволновой, мы думали, что это была только первая фаза большей коррекции зигзага a-b-c в волне (2). Предполагалось, что откат в волне «b» и еще один рост до нового максимума в волне «c» будут до окончания волны (2). Вчера пара поднялась до 1.9299, так что сейчас хорошее время, чтобы взглянуть еще раз.

( Читать дальше )

Давайте посмотрим на Европу: акции, облигации, евро — и недвижимость
Одним из уникальных аспектов финансовой бури в 2008 году было то, что она прошла сквозь финансовые убежища, которые ранее защищали инвесторов. Например, в разгар кризиса 16 сентября 2008 года старейший денежный фонд в Соединенных Штатах, как известно, «сломал доллар». Действительно, Резервный первичный фонд в 62 миллиарда долларов упал ниже чистой стоимости активов в один доллар и быстро собрал 60 миллиардов долларов в запросах на выкуп. Другими словами, испуганные инвесторы выбросили активы на фондовый, облигационный, валютный и кредитный рынки, которые утопили даже на первый взгляд безопасные активы и вынудили правительства создать программы временной гарантии.Сегодня также произошла переоценка рискованных активов. Этот график, например, иллюстрирует четыре ключевых актива на рынках акций, кредитов, валюты и недвижимости, которые сейчас падают в унисон. Поскольку индекс Euro Stoxx 50 (верхний график) развернулся с максимума в октябре 2017 года, инвесторы также начали подвергать сомнению более рискованный суверенный долг. В прошлом месяце итальянско-немецкий 10-летний спрэд (второй график) расширился до пятилетнего максимума в 326 базисных пунктов. Та же тенденция прослеживается на всех рынках суверенного долга Южной Европы. Спреды между корпоративным долгом низкого и высокого уровня также расширились, как мы обсуждали в разделе «Кредитный рынок» в этом месяце.



( Читать дальше )

В начале декабря 2018 года NZDUSD почти достиг 0.6970. Месяц спустя, «внезапный сбой», который привел к хаосу во многих других парах Форекс, оттянул новозеландский доллар до 0,6586 2 января 2019 года. На момент написания этой статьи, NZDUSD колеблется около 0.6760, и быки, вероятно, задаются вопросом, это шанс выйти или начало большего роста. Мы заинтересованы в том, чтобы найти ответ и на этот вопрос. График ниже позволяет нам взглянуть на ситуацию с точки зрения волн Эллиотта.
4-часовой график NZDUSD показывает структуру восстановления от 0,6424 до 0,6969, которое происходило в период с 8 октября по 4 декабря 2018 года. Как показано, его можно рассматривать как пятиволновую импульсную модель, обозначенную 1-2-3-4-5. Волновая теория Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция следует за каждым импульсом. Это, по нашему мнению, означает, что распродажа до 0,6586 — простой зигзаг ABC с бегущей плоской коррекцией в позиции волны B. Если этот подсчет верен, волновой цикл NZDUSD 5-3 завершен, и можно ожидать, что быки поднимут отсюда пару выше 0,7000. Кроме того, не случайно, что текущий резкий отскок произошел вскоре после того, как киви проколол уровень Фибоначчи 61,8%. Быки остаются сильны до тех пор, пока NZDUSD торгуется выше минимума 0,6586.

перевод отсюда