Многих инвесторов не пугают такие фразы, как «пузырь на фондовом рынке», «пузырь на рынке жилья» или любой другой вид финансового пузыря.Остерегайтесь «новой реальности» на фондовом рынке!
Финансовый прогноз по волнам Эллиотта за январь 2018 года объяснил это так:Это правда, что многие инвесторы больше не боятся дутых активов. Именно поэтому многие будут застигнуты врасплох, когда Эра Мании неизбежно закончится.После двух десятилетий возникновения «дутых» активов и экстремальных настроений, то, что сейчас кажется реальностью для многих инвесторов, на самом деле — чрезвычайные обстоятельства.
Фондовые рынки устаканились после ужасной пары недель ранее в этом месяце. 5 февраля Dow Jones перенёс наибольшее падение в пунктах. В моменте он снижался на 1600 и в итоге потерял 1,175,21 пункта (4,6% за день). В какой-то момент на этой неделе Dow падал более чем на 10% от максимума. Но сейчас все спокойно, и настроения большей части мейнстрима снова бычьи и оптимистичные.
Питер Шифф выступал на Ванкуверской инвестиционной конференции 2018 года в прошлом месяце до того, как рынок обвалился. Но его сообщение остается актуальным после падения и последующего восстановления, потому что динамика на рынке остается практически такой же. Условия все еще способствуют краху рынка как в 1987 году.
Инвесторы не были такими оптимистичными… с 1987 года. Они еще более оптимистичны, чем в разгар технологического пузыря, пузыря dot-com, новой эры. Конечно, 1987 год ничем хорошим не закончился, верно? У нас был крах фондового рынка, и сегодня много говорится о том, что происходящее сегодня напоминает о том, что происходило в 1987 году.
Когда зарубежные инвесторы толпами бегут инвестировать, самое время «быть начеку!».
Меры настроения также вызывали тревогу. Вот только один график из нашего Финансового прогноза за январь 2018 года (версия с волновой разметкой доступна только для подписчиков):Индекс волатильности CBOE снизился до 8.56 (24 ноября) — это самый низкий уровень за всю 30-летнюю историю… Как мы уже отмечали, самые спокойные периоды активности на фондовом рынке неизменно предшествуют эпизодам крайней волатильности ...
В 1973–1974 гг. Цены на акции упали, поскольку цены на нефть выросли.В какой момент стоит волноваться биржевым быкам, когда цены на нефть растут… или падают?
Ответ может вас удивить!
Что касается 52-недельного тестирования корреляции между ценами на нефть и акциями, волновой теоретик отметил:
Иногда показатель положительный, а иногда и отрицательный. В течение этого [тестового] периода он был больше положительным, чем отрицательным!
Вот вам и миф, что рост цен на нефть «всегда отрицателен для акций».