Сегодня индекс S&P обновил АТН, что, с одной стороны, может быть сюрпризом, с другой — нет. Если кто смотрел мой последний видос, я думал, что окно низов немного растянется, но нет, ровно в сроки уложились. При том, что Джексон Хоул всё ближе и ближе, а там вроде бы должны объявить о «начале разговора о начале сворачивании стимулов». И про цели около 4600 я тоже предупреждал.

Так почему прём как танк? Всё очень просто, нам сейчас задвигают тему про ММТ (современная монетарная политика), типа можно печатать деньги, и ничего плохого не будет. Ага, щаз! Фокус в том, что всё напечатанное бабло прёт исключительно на рынки активов (потому ценовая инфляция именно там). А представьте себе, что будет, когда эти деньги попрут на потребительский рынок!

Думаете не попрут? Может быть. Но тогда в силу вступают т.н. «теории заговора». Типа все будут покупать акции (с плечами), в результате, когда рынки развернутся (а они развернутся рано или поздно), все окажутся в долгах, как в шелках, и проголосуют за социалистов, призыающих долги простить. Ну и не забывайте об овцинации, призванной убить наглухо естественный иммунитет. Получив пятый укольчик, будете на брюхе перед правительствами ползать, ибо будете подыхать при любом чихе.

( Читать дальше )

«Я считаю, что рынок движется в любом направлении, которое причиняет боль большинству участников»
Фондовый рынок США находится в восходящем тренде с марта 2009 года, то есть более 12 лет. Чтобы добавить глазури к торту, есть такой примечательный факт (CNBC, 16 августа): «S&P 500 вырос вдвое от своего пандемического дна, что стало самым быстрым ралли бычьего рынка со времен Второй мировой войны». Итак, после такого исторического ралли можно подумать, что многие аналитики Уолл-стрит скажут, что пора убрать хотя бы несколько фишек со стола. Ну не совсем так. Взгляните на эту поразительную новость Bloomberg от 14 августа: «Уолл-стрит является самым оптимистичным по акциям почти за два десятилетия». Итак, что делать с этим единообразием мышления и историческим оптимизмом аналитиков с Уолл-стрит?

Обратимся к знаковой книге Роберта Пректера Социономическая теория финансов: «Консенсус относительно будущих цен на финансовых рынках обладает огромной силой закостеневать в неверном направлении в основные поворотные моменты рынков». Словарь определяет «окостеневший» как «застывший или зафиксированный в своем отношении или положении». Именно такое отношение побудило Дэйва Лутца, главы отдела ETF в JonesTrading Annapolis, сказать: «Я верю, что рынок движется в том направлении, которое причиняет боль большинству участников. Если все аналитики настроены оптимистично, я буду очень осторожен». Эта цитата взята из той же новости Bloomberg, упомянутой минуту назад, и Elliott Wave International согласна с этой точкой зрения. В конце концов, история показывает, что большинство инвесторов, включая профессионалов, «удивляются» важным поворотным моментам на фондовом рынке. Одни и те же модели психологии инвестора повторялись снова и снова. Волны Эллиотта являются прямым отражением этих паттернов. Вот что важно знать: поскольку эти паттерны повторяются, они обладают прогностической ценностью. Узнайте, что предлагает волновая модель Эллиотта для фондового рынка, просмотрев наш флагманский пакет для инвесторов.

перевод отсюда

( Читать дальше )

Если помните, в прошлом году всё начиналось с Китая. Постановочные видео с людьми, падающими на улице. Закрытие Уханя с полным запретом на выход из дома. И т.д. и т.п. Далее локдауны в США и Европе.

Сейчас нечто подобное развернулось по всему азатско-тихоокеанскому региону. В Китае из-за 10 заболевших наглухо закрывают 10-миллионные города. В Новой Зеландии из-за одного заболевшего объявили общенациональный локдаун. В Австралии — тоже самое, только на уровне отдельных городов.

Теперь и во Вьетнаме нечто похожее. Сегодня ввели войска в Сайгон, судя по всему, для обеспечения тотального локдауна, хотя об этом пока не объявлялось.

Что нам с этого? Есть ощущение, что в Европе хотят сделать нечто подобное, но не знают как. Просто тыкнуть пальцем в азатско-тихоокеанский регион не получится. Но статистику уже рисовать начали. И заранее предупредили о тотальной дискриминации невакцинированных (во Франции уже, без ковид-пасса продуктов не купить).

Что касаемо рынков, там назрела коррекция. В прошлом году я предрекал резкое падение с установлением низов в 1 квартале. Но до конца отбрыкивался от того, что как причина будет указан модный насморк. Сейчас весьма приличная коррекция назревает. Неужели опять по этому же поводу?

( Читать дальше )

Любой, кто следил за основной сессией на рынке США во вторник, видел красный цвет по всем направлениям. Одна из самых сильных программ продаж за несколько месяцев привела к обвалу акций, и волатильность акций резко возросла. Откровенно говоря, это могло стать началом рыночной бури. Согласно Bloomberg, в преддверии того, что может вызвать дальнейшие потрясения на рынке, Palantir Technologies предупредила о грядущем «событии черного лебедя». Компания-разработчик программного обеспечения, соучредителями которой являются технологический миллиардер Питер Тиль и генеральный директор Алекс Карп, на прошлой неделе написала в заявлении, что в начале этого месяца она накопила золотых слитков на 50,7 миллиона долларов. В заявлении также говорилось, что он приобрел технологические стартапы, компании с пустыми чеками и даже криптовалюты. Ранее Palantir заявляла, что будет принимать биткойны в качестве формы оплаты своих услуг наряду с оплатой драгоценными металлами. Bloomberg процитировал представителя Palantir, который сказал, что ни один из клиентов еще не заплатил биткойнами или золотом. Шьям Санкар, главный операционный директор Palantir, сказал, что принятие нетрадиционных форм оплаты «больше отражает мировоззрение», добавив: «Вы должны быть готовы к большему количеству черных лебедей». Документ был первоначально обнаружен Barron's. Ожидается, что золотые слитки Palantir весом 100 унций будут храниться в нераскрытом хранилище на северо-востоке США. «Компания может физически завладеть хранящимися на объекте золотыми слитками в любое время с разумным уведомлением», — пишет Palantir.

( Читать дальше )

Фондовый индекс мемов упал на 36% с января.
30 июля на известном инвестиционном сайте появился заголовок: «Определенно можно разбогатеть на акциях-мемах». И, безусловно, правда, что многие инвесторы, особенно новички, попробовали.

Как вы, вероятно, знаете, акции-мемы можно условно определить как акции, которые становятся предметом пристального внимания из-за ажиотажа в социальных сетях. Цена этих акций может резко взлететь за короткий период времени. Однако, как вы можете себе представить, эти в высшей степени спекулятивные ценные бумаги могут так же быстро повернуть на юг. В самом деле, взгляните на этот график из нашего недавно опубликованного августовского Elliott Wave Financial Forecast, в котором говорится:

( Читать дальше )

«Я думаю, что ротация с развивающихся рынков на западные может продолжиться в ближайшем будущем», — сказал недавно Дэвид Чао, стратег по глобальным рынкам Invesco. Принимая во внимание ротацию Чао с развивающихся рынков на DM, данные Bloomberg показывают, что на прошлой неделе из биржевых фондов развивающихся рынков было выведено больше всего денег за 11 месяцев благодаря растущим политическим и экономическим рискам Бразилии. Рост политической напряженности в крупнейшей экономике Латинской Америки вынудил менеджеров по управлению капиталом вывести 158,2 миллиона долларов из бразильских фондовых биржевых фондов на неделе, закончившейся 13 августа. В результате биржевые фонды развивающихся стран, зарегистрированные в США, испытали самый большой еженедельный отток с сентября прошлого года.
Данные Bloomberg также показали, что изъятия средств из фондов, инвестирующих в акции и облигации развивающихся стран, на прошлой неделе составили около 345,4 миллиона долларов по сравнению с приростом в 189,7 миллиона долларов на предыдущей неделе. iShares MSCI Brazil, или EWZ, может испытать отток средств третий месяц после того, как на прошлой неделе инвесторы вывели 131,8 миллиона долларов. Акции ETF упали в коррекцию с момента пика в конце июня, упав на 13% до 36,49 доллара в понедельник, достигнув уровней, невиданных с мая.

( Читать дальше )

«Пренебрежение предупреждениями — черта розничных инвесторов»
Брокерская фирма Charles Schwab окрестила их «Gen I», что означает «инвестор поколения». Это молодые люди, которые не боятся финансовых рисков, игнорируют красные флаги в финансовой сфере и проводят «исследования» в основном путем поиска идей «мемов» в социальных сетях. В самом деле, наш июльский финансовый прогноз по волнам Эллиотта содержал заголовок Bloomberg: «Акции зомби-компаний бросают вызов логике банкротства, поскольку мем-трейдеры их покупают», а затем содержал такую точку зрения: «Кажется, что даже явно ужасные предупреждения не регистрируются. План банкротства, рассматриваемый GTT Communications Inc., уничтожит акционеров, что типично для дел, рассмотренных в главе 11. Тем не менее, с тех пор акции компании выросли примерно на 69%». Пренебрежение предупреждениями — черта розничных инвесторов. Да, розничные инвесторы — в число которых теперь входит «поколение I» — участвовали в фондовом рынке в рекордных количествах. В июльском Elliott Wave Financial Forecast также показан этот график и говорится:

( Читать дальше )

По срокам мнение у меня особо не поменялось, я предполагаю, что глобальный разворот рынков, а вместе с ним и новая Великая Депрессия произойдёт в 24-25гг. Но тут, чем ближе подходим, тем больше вероятность ошибки по срокам, потому, если заметили, перестал практически троллить армагеддонщиков. Ибо, как говорится в поговорке, чем дальше в лес, тем меньше вероятность, что на шашлыки.

Но вот интересный вопрос, а на что спишут этот кризис. Ибо циклические кризисы — неизбежное следствие кредитной экспансии. Но опг «гос-вам» же не очень хочется об этом говорить. Может потому сейчас весь этот бред творится?

Просто весь этот бред, который сейчас творится с баранофикусом и глобальным потуплением как-то слишком коряво выглядит с точки зрения пейара, не находите? 80% раздупляют, что их немного наё… обманывают. Так обычно не бывает, пейар-машинка опг «гос-во» действует обычно безотказно.

( Читать дальше )

Прогнозы Tesla повсюду на основных картах. Наш совет? Используйте другую карту, например, карту с волновыми паттернами Эллиотта.
Tesla Motors, известный производитель электромобилей, известен тем, что даёт больше жара, чем римская свеча. Вызванная генеральным директором, увлекающиймя Twitter, Илоном Маском, тенденция Tesla отдавать предпочтение акционерам, а не прибыли, была названа одной из самых «неустойчивых бизнес-моделей» нашего времени.

( Читать дальше )

У экономики США нет проблемы с инфляцией. Скорее, это дезинфляция.

Педант: существительное. Человек, который чрезмерно озабочен второстепенными деталями и правилами или демонстрацией академических знаний.

Английское слово pedant происходит от французского pédant, или его более старого итальянского источника середины 15 века pedante, что означает «учитель или школьный учитель». Я должен признать, что испытываю невероятные педантичные чувства, когда дело касается инфляции и дефляции. Видите ли, центральные банки обманули весь мир, заставив всех поверить в то, что инфляция и дефляция относятся к степени изменения цен на потребительские товары и услуги, чтобы они (центральные банки) преследовали свои цели. Истинное определение инфляции и дефляции относится к степени изменения денег и кредита в экономике.

По мере того, как деньги и кредит раздуваются, они иногда могут влиять на рост потребительских цен. Однако отношения в лучшем случае неоднородны. Однако с тех пор, как более десяти лет назад начался великий эксперимент количественного смягчения (или последний бросок кости, как я его называю), связь между ростом денег и цен на активы привлекла некоторое внимание.

( Читать дальше )