Быки в золоте могут быть очень довольны своим прогрессом в 2019 году. Три дня назад стоимость драгоценного металла превысила 1346 долл., а общий доход с начала года составил 5,2%. Кроме того, золото выросло на 12,6% с минимума середины ноября — $ 1196. «Неопределенность» — это еще одна обычная причина, которой люди объясняют рост золота. Неопределенность торговой войны, неопределенность сглаживания кривой доходности, неопределенность замедления экономического роста, вы называете это. Но действительно ли трейдерам нужно заботиться обо всех этих вещах, чтобы предсказать продвижение драгоценного металла?

Волновой анализ Эллиота в золоте как альтернатива

Мы так не думаем. Следующие шесть графиков показывают, что анализа волн Эллиотта более чем достаточно, чтобы предупредить вас о следующем важном шаге, даже если он охватывает три месяца.Наш пример начинается с 4-часового графика золота, который мы отправили нашим подписчикам премиум-класса до открытия рынка в понедельник, 12 ноября 2018 года. После изучения недельных и дневных графиков, которые также включены в наш анализ, мы подумали, что быками еще не всё было сделано. Мы обозначили трехволновое восстановление от $ 1160 как волны A, B и 1 в C, что означало, что откат от $ 1243 должен быть волной 2 в C. Вторые волны часто заканчиваются вблизи уровня Фибоначчи 61,8%, который в этом случае совпадает с линией поддержки, проведенной через последние два минимума. Следовательно, мы ожидали бычий разворот для начала волны 3 в C на север.

( Читать дальше )

Вчера пара GBP/USD выросла, но сейчас замедлилась на интересных уровнях здесь около 1.3070, и если мы рассмотрим политические опасения вокруг Великобритании, то я действительно не удивлюсь, если быки замедлятся. На самом деле, существует вероятность резкого восстановления A-B-C с минимума 14 февраля, но, конечно, нам потребуется медвежий разворот обратно ниже уровня 1.2944, прежде чем можно будет подтвердить этот подсчет. Если по какой-либо причине это действительно произойдет, то я буду следить за возможными короткими позициями по фунту, особенно если EUR/GBP также поднимется с текущих уровней и выше 0,8762.



( Читать дальше )

Все больше и больше американцев имеют проблемы с выплатой своих автокредитов. Это имеет значение?

Согласно новому отчету Федерального резервного банка Нью-Йорка, более 7 миллионов американцев в настоящее время отстают на 90 дней в погашении своих автокредитов и поэтому считаются «серьезно просроченными». Это более чем на 1 миллион больше, чем было зарегистрировано на предыдущем пике в 2010 году — ПОСЛЕ Великой неприятности 2008–9 годов. Если заглянуть под капот отчета, этот рост в основном был вызван заемщиками из субстандартных кредитов, но есть также свидетельства того, что заемщики с более высоким качеством становятся серьезными неплательщиками. Это должно вызывать беспокойство, поскольку по многим показателям экономика США гудит на всех цилиндрах. Казалось бы, все-таки не все хорошо с двигателем.

Вопрос в том, имеет ли значение растущая проблема автокредитования. В одном отношении автокредиты можно считать продуктивным долгом. Если кто-то одалживает деньги, чтобы купить автомобиль, чтобы доставить его к месту работы и повысить экономическую ценность, тогда эта долговая нагрузка практически выравнивается с экономикой. Проблема возникает, когда автокредиты являются непроизводительными долгами, когда целью транспортного средства является удовольствие, а не работа. Или когда автомобиль — Лексус, но работа — Гремлин. К счастью, нам не нужно углубляться в механику, чтобы узнать, становятся ли автокредиты проблемой. Мы можем посмотреть на рыночные данные.

( Читать дальше )

Прошло почти пять месяцев с момента нашего последнего обновления индекса Indian Nifty 50. 25 сентября бенчмарк торговался около 11 000, после отката от исторического максимума 11 760. Тем не менее, анализ волны Эллиотта, приведенный ниже, показал, что было слишком рано покупать провал.Дневной график Nifty 50 показал пятиволновой импульс вверх из учебника от $ 6826, обозначенный (1) — (2) — (3) — (4) — (5). Волновая теория Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция следует за каждым импульсом, поэтому имело смысл подготовиться к заметному (A) — (B) — © снижению. Нижняя линия канала тренда, по которому двигался импульс, была пробита в начале октября. Цена продолжала падать, пока не достигла 10 004 26 октября. Три с половиной месяца спустя, 7 февраля 2019 года, Nifty 50 снова завис над 11 100.Обновленный график выше показывает, что снижение от 11 760 до сих пор похоже на первые две волны — (A) и (B) — ожидаемого трехволнового отката. Если этот подсчет верен, оставшаяся волна © должна теперь перетащить индекс ниже отметки 10 000 и, возможно, в область поддержки около 9000. С тех пор, как волна (A) пробила линию, проведенную через минимумы волны (2) и (4), Nifty 50 не смог вернуться выше неё. То, что раньше выступало в качестве поддержки, теперь превратилось в сопротивление, что еще более усилило негативные перспективы.

( Читать дальше )

EURUSD сегодня опустился ниже 1.1260. В течение последних двенадцати месяцев пара неуклонно снижалась, и последнее падение говорит о том, что скорее всего будет достигнут новый минимум. Но это было не так ясно две недели назад, когда евро колебался около 1.1400 против доллара США. Тогда на помощь пришел принцип Волны Эллиотта. Приведенный ниже график был разослан нашим подписчикам до открытия рынка 28 января. Он показывает, что хотя медведи казались более слабой командой, они никогда не покидали поле.
Часовой график EURUSD показал, что падение с 1.1570 было 5-3 волновым циклом. За пятиволновым импульсом, помеченным как i-ii-iii-iv-v в волне а), последовала расширяющаяся плоская коррекция в волне b). Согласно теории, тенденция должна была возобновиться в направлении импульсного паттерна. Точная конечная точка волны «c» of b) была все еще неизвестна, но пока 1.1570 был нетронут, можно было ожидать медвежьего разворота для начала волны c) вниз. Через некоторое время стало ясно, что мы не очень хорошо предсказали область окончания волны «с». Тем не менее, было много места для медведей, чтобы вернуться до 1.1570.

( Читать дальше )

Направляется ли фондовый рынок на еще одно «неизменно высокое плато»?В 1929 году экономист Ирвинг Фишер сказал:
«Акции достигли того, что выглядит как постоянно высокое плато.»

Три дня спустя фондовый рынок резко упал, и в конце концов последовала Великая депрессия.

Заявление Фишера стало легендарным, но не в последний раз наблюдатель фондового рынка делал смелый прогноз.

Как отмечено в «Conquer the Crash» Роберта Пректера, когда книга впервые вышла в свет в 2002 году:

«Одна вещь, которая часто случается около вершины на фондовом рынке, состоит в том, что инвесторы резко повышают свои прогнозы роста. В 1999-2000 гг. вышли книги с прогнозами 36000 Доу, 40000 Доу и 100000 Доу.»

Как мы знаем, эти прогнозы пришлись как раз к началу медвежьего рынка в 2000 году. Но последовавший за этим бычий рынок возродил мнение о том, что акциям некуда деваться, кроме как вверх.

В 2014 году один источник новостей отметил прогноз, который был сделан около пика бычьего рынка 2007 года:

«Главный стратег Goldman Sachs… установил небывалую цель в 1675 на S&P 500 на [2008].»

Тем не менее, индекс фондового рынка завершил 2008 год на уровне 903,25, падением на 37% и на 46% ниже цели стратега.

После того, как фондовый рынок достиг дна в 2009 году, последовал еще более продолжительный бычий рынок, когда 3 октября DJIA достиг небывалого максимума 26,951,80.

Несмотря на то, что это было четыре месяца назад, оптимизм вернулся, несмотря на очень волатильный четвертый квартал 2018 года. Наш теоретик волн Эллиота 17 января отмечает:

«Был краткий всплеск пессимизма, достигший минимума 26 декабря, но он полностью перевернулся в ходе ралли рынка [… в январе].»

Действительно, этот заголовок от 15 января отражает настроение (Bloomberg):

«Инвестор с $ 1,8 трлн говорит, что ралли акций США продолжится годы»

Достигает ли фондовый рынок «что-то вроде постоянно высокого плато» снова?

Чувство это еще не все. Волновая картина Эллиотта на фондовом рынке, более подробный снимок психологии инвесторов, также рассказывает убедительную историю — прямо сейчас.

перевод отсюда

Следующий анализ взят из анализа европейского рынка Брайана Уитмера, как показано в выпуске «Перспективы глобального рынка» за февраль 2019 года.

Учитывая внезапность и серьезность разворота широкого рынка, более чем несколько секторов уже следуют нашим последним прогнозам. Один хороший пример — фавориты финансовых технологий (финтех), которые взлетели со старым быкчьим рынком только для того, чтобы быть сбитыми недавним медвежьим. Здесь описывается внезапное изменение в Глобальном тематическом индексе Fintech, который включает компании, которые «разрушают существующие бизнес-модели в сфере финансовых услуг и банковского сектора». (www.indxx.com) На левом графике показан наш прогноз на 31 августа 2018 года, когда индекс поднялся к северу до 2200, возбуждённый звездой Fintech, Wirecard, который заменил Commerzbank в индексе DAX. Наблюдая за растущими оценками в отрасли и постоянно ускоряющимися прогнозами роста, GMP привела волны Эллиотта в качестве доказтельства того, что fintech «сделал идеальный пятиволновой импульс, поставив индекс в русло мощной коррекции».

( Читать дальше )