Большинство «финансовых калькуляторов» которые есть в сети работают по одному и тому же принципу — вводим стартовый капитал, доходы, расходы, а на выходе получаем красивый график роста капитала или пенсионного портфеля. Всё звучит хорошо… пока не начинаешь примерять эти картинки на реальность и понимаешь что на бумаге у них всё сходится, а в жизни — нет.

Не буду углубляться в анализ наших любимых Excel-таблиц или специализированных инструментов (ficalc, testfolio, projectionlab и так далее). Такие инструменты обычно задают сотню вопросов вместо того чтобы давать понятные ответы. У такой модели есть три фундаментальные проблемы:

• Средние значения. Калькуляторы оперируют средней доходностью и средней инфляцией. В жизни их никто не «гарантирует». У нас бывают кризисы, падения на 50 %, годы с инфляцией в 20 % и годы с нулём. Среднее сглаживает всё это, а значит — вводит в заблуждение.
• Линейность. Таблицы и простые модели не учитывают скачков, корреляций, неожиданных «черных лебедей». Они рисуют прямую линию, хотя жизнь — это набор зигзагов.