stanislav sagaydak, добрый день! Все дело в том, что для торговли РР (прямой или обратный) нужен ликвидный рынок, с широкими возможностями по управлению конструкциями. Forts этими свойствами не обладаем, поэтому трейдеру только что и остается брать условно арбитражную скью (SKEW), это как раз то, о чем писал Стас в 2018 году на Ваш пост. Но если говорить серьезно, то РР — это на сегодняшний день одна из самых популярных торговых конструкций на ES (SP500). Возможно, на других активах также. Почему такая любовь к этой конструкции? Ответ состоит в том, что на эту конструкцию нужно глядеть через призму вторых дифференциалов по волатильности (вол-оф-вол). Ведь что такое прямой РР (говорим об индексе, например, Ri) — это праданный пут и купленный колл. Многие считают ситуацию с положительной гаммой и положительной теттой практически арбитражом, но по факту они забывают про то, что открывая такой РР они становятся шорт вол-оф-вол или шорт синтетическая (волатильная) гамма. А по правилам опционов за шорт гамму трейдер получает некую плюшку (в обычном опционе — это time/IV decay). Так вот такой плюшкой в случае РР является положительная гамма БШ. И да, эта гамма является положительной лишь локально. То есть получается, что РР — это опцион второго порядка! И управлять им нужно, используя инструменты второго порядка. А с учетом развития Forts доступа к этим инструментам у местных трейдеров нет, к сожалению. Поэтому до конца вкусить прелесть этой конструкции и не получается. С обратным риск реверсалом ситуация диаметральная: трейдер покупает синтетическую гамму, но за это платит расходами по шорт гамме БШ. Что сильнее гамма БШ или волатильная гамма. Для ES (SP500) ответ однозначный: волатильная гамма существенно больше. И это стало реальностью после широкого распространения опционов 0dte. Уровень vol-of-vol очень сильно вырос за последние годы. То есть получается, что гамма второго порядка — это мэйнстрим на развитом рынке, а гамма БШ стала «второсортной» как бы странно это не звучало. Как-то так :)

stanislav sagaydak, 


да, по драгметаллам аншлаг.



но в Сбере по ПО жизнь есть...

stanislav sagaydak, 

есть и такой нестандартный зигзаг ( разбирали на днях)

stanislav sagaydak, 


Сбер на март в моменте

stanislav sagaydak, 

да, ровная.
но кроме  Si  есть и другие улыбки

stanislav sagaydak, вы реально настолько туп?! — это не сарказм, просто давно таких вот не видел

вместо набросов на вентилятор придумайте стратегию и продавайте

тот у кого есть своя стратегия и он ее торгует… модифицирует и она ему приносит деньги — он никогда ее никому даже показывать не будет… продавать

stanislav sagaydak, 

всякую идею можно улучшить.
но об этом уже в следующем году.
с наступающим!