Всем среда!

Америка вчера сходила вниз, Индекс SnP опустился ниже важного рубежа в 4000 пунктов. От него он может краткосрочно чутка отскочить наверх, после чего продолжит движение вниз.

Сiti повысил таргет акции PDD (Pinduoduo) до $83, что дает UPside в хорошие 26%. В моменте акция как раз пытается пробиться через 8ми месячное сопротивление поэтому вполне может реализовать таргет от Citi.

Котировки американского СПГ плавно ползут вниз вслед за снижающимся ценников европейского газа, потому что европейские хранилища оказались заполнены на 80%, так же обсуждается установка потолка на наш газ, что тоже будет давить на котировки

Нефть не смогла удержаться выше $100 за баррель и пошла ниже. Для нового UPтренда пока еще рановато, но глобально аналитики ждут нефть повыше.

На нашем рынке неожиданный рост вчера ближе к ночи, только из-за одного Газпрома, в котором Совет директоров снова порекомендовал к выплате дивы в размере 50р рублей, что составляет дикую доходность в 25%. Напомню что в предыдущий раз всех объегорили с этими дивами и GAZP сильно обвалился, сейчас он нехило растет аж на 25% и тащит за собой весь рынок. Продолжится ли такой рост сказать сложно, но явно назревает развод с дивами номер 2, акционеры примут свое решение 30 сентября.

Всем вторник!

Вчера на Уолл стрит был тоскливый денек, индексы чутка снизились, но главное что они вообще не отскочили от пятничного мощнейшего падения. А прошлая неделя на самом крупном фондовом рынке планеты закончилась сильным обвалом, произошло он после выступления главы ФРС Джерома Пауэла, что в очередной раз демонстрирует как сильно глобальные рынки и настроения на них зависит от ФРС и ее политики.

Пауэлл же в свое речи заявил, что восстановление ценовой стабильности займет больше времени чем думали раньше, рынок труда пока сильный бла бла бла, кароче самое главное в его речи было то, что глава американского ЦБ ясно дал понять что борьба с инфляцией в моменте сейчас гораздо важнее поддержки экономического роста. Это естественно сильно всех расстроило и индексы сходили на серьезные минус 3-4%, теперь уж точно завершив летнее ралли. Так же тут стоит добавить, что исторические данные показывают, что разбушевавшуюся инфляцию обычно очень непросто вернуть в норму, и на это уходит достаточно много времени.

Всем среда!

Американские индексы вчера чутка просели, но не так сильно как в понедельник. На рынке пока продолжается коррекция, в ожидании выступления Пауэла завтра с новыми комментами о дальнейших планах ФРС, потому как на рынке зреют опасения что американский ЦБ продолжит достаточно жестко бороться с инфляцией. Так же тревоги добавил индекс деловой активности в частном секторе, который снижается второй месяц подряд и находится сильно ниже порогового уровня в 50 пунктов, то есть в зоне пессимизма. В отличие от NON manufacturing PMI, который напоминаю вырос и пока в зоне оптимизма. Относительно ближайшего повышения ставки трейдеры пока поделились между половиной и ¾ процента, но все вместе пока заняли выжидательную позицию поэтому рынки продолжают слегка проседать.

Доходность казначейский трежерей закрепляется выше неприятного уровня в 3% годовых, а вот индекс доллара дал выдохнуть против него всем остальным валютам и откатился от локального максимума. Так же подорожавшая до $100 нефть помогла нашему рублю слегка укрепиться, но судя по всему, он пока не торопится возвращаться выше планки в 60 рублей за доллар, а возможно еще ослабнет.

Всем понедельник!

Российский фондовый рынок большую часть текущего года живет в принципиально новых условиях, с конца февраля с ним произошло много чего интересного и местами неожиданного. Это и тонны санкций, и ответные меры от нашего ЦБ, и закрытие биржи, и нерезы, которые до сих пор не могут свалить с нашего рынка. Как следствия всего этого рынок пережил некоторые аномалии и интересные изменения, отмечу несколько из них.

В отсутствии нерезов и заметно притихших наших институционалов (потому что ситуация слишком неопределенная и стремная) наш рынок в основном двигают частные инвесторы. Их интерес заметно сместился с голубых фишек в сторону второго и 3его эшелона. Потому что крупные компании в основном двигаются в боковике в районе локального дна, тогда как акции из более низких дивизионов могут показывать высокую волатильность и тем самым привлекают инвесторов. Хороший тому пример акция SPBE которая постепенно корректируется, а неделю назад показывала мощный отскок со дна в 180%, но самое главное на объемах которые выросли примерно в 100 раз от средних.

Всем пятница!

Денек вчера на Уолл стрит выдался скучноватый, индексы чутка подросли, но не сказал бы что сильно. Настроения на американском фондвом рынке пока хорошее, и ралли еще не закончилось, даже не смотря на небольшую коррекцию на этой недели, что неудивительно по двум пунктам. Во1ых рынки двигаются чаще колебаниями туда сюда, нежели спокойным целенаправленным движением в одну сторону, потому что рынки своей траекторией отображают движение человеческой толпы, а мы существа крайне дерганные и непостоянные. Во2ых после такого мощного ралли как было на Уолл Стрит за последний месяц неудивительно что многие захотят фиксануть полученную прибыль или прикрыть часть позиций, что может вызвать коррекцию.

На дневном графике SnP500 на этой неделе уже вплотную подошел к 200 дневной скользящей средней, а она является общепринятым индикатаром направления тренда, который пока еще указывает на медвежий рынок и соответственно нисходящий тренд. В добавок индекс пока оттолкнулся от этой MA, которая в моменте является невзятым уровнем сопротивления. Если индекс сможет удержаться над важной планкой в 4 200 пунктов, то вероятно и 200дневку сможет пересечь с нового захода.

Всем понедельник!

Итоги прошедшей недели можно назвать более чем позитивными по нескольким пунктам. Главный фондовый рынок планеты вышел из ожидательного боковика, и вышел наверх, причем достаточно уверено. Потому что данные по инфляции как для производителей так и для потребителей, показали что она не только снижается, но и снижается сильней ожиданий. Что безусловну укрепило оптимизм на Уолл стрит и индексы уверенно росли вторую половину недели, и самое главное завершили четвертую неделю роста подряд.

Большую уверенность рынкам вселяет сильные макроэкономические данные. Помимо того что инфляция вроде как нарисовала пик и начала отступать, неделей ранее рынок труда прибавил существенно больше рабочих мест чем ожидалось, что тоже сильный фактор. Но так же Непромышленный индекс деловой активности NON manufacturing PMI перешел к росту, после 3х месяцев снижений. Индекс выше нейтрального уровня в 50 пунктов, ниже которого деловые настроения считаются в зоне пессимизма, а сейчас он 56, то есть в зоне оптимизма и опять же выше ожиданий.

Всем вторник!

Настали достаточно скучные дни, потому что без новых драйверов американские рынки в моменте не могут  выбрать направление и консолидируются на текущих уровнях. Участники пока не могут определиться — удалось ли избежать жесткого сценария рецессии. Первые сигналы о том, что худшее позади могут поступить уже на этой недели, если инфляция покажет существенное снижение, подтверждая, что пик уже пройден. Некоторые аналитики считают что рынок на примере того же SnP500 должен слегка откатиться тестируя последнее ралли и текущие уровни, перед тем как пойти снова наверх.

Хорошо вчера смотрелся автопром, который подрос от 3 до 7%, потому что в американском сенате принял пакет по борьбе с изменением климата на сумму $430 млрд, который предумастривает налоговые льготы для потасканных электромобилей и миллиардное финансирование производства. Акция RIVN вчера выросла почти на 7% и пока постепенно поднимается из пепла. Хорошим сигналом будет, если акция сможет преодолеть уровень в $40 долларов и закрепится там.

Всем понедельник!

Важным событием прошлой пятницы были данные по рабочим местам, они вышли прям очень хорошие, что, как и ожидалось, в моменте оказало давление на американский рынок, ибо обозначает что рынок труда сильный как и заявляла ранее ФРС? а значит она будет дальше полномасштабно бороться с инфляцией всеми доступными способами. Доходность трежерей подскочила и индекс доллара тоже пошел вверх, говоря о нарпяженности на рынке от дальнейшего ужесточения со стороны ФРС.

Однако к концу дня индексы почти полностью отыграли потери, а DOW вообще закрылся в плюс. Так и уже третья неделя подряд американский фондовый рынок закрывается ростом, что говорит об уверенности рынка, что не смотря на то что ФРС еще не успокоилась, худшее уже позади. Так же многие уже уверены в том, что пик инфляции пройден, а значит самая большая проблема типа решена. На текущей неделе будут опубликованы новые данные по инфляции, которые внесут новую ясность в то, действительно ли пик пройден и могут ли рынки расти дальше.

Всем четверг!

На Уолл стрит вчера царило хорошее настроение и индексы сильно подросли во главе с техами и NASDAQ выпер на мощные 2,5% а техно гиганты подросли от 4 до 5%. Так же все выдохнули и наверное немножко разочаровались действиями китайцев, которые сильно нагнетали обстановку вокруг Тайваня, а по факту никаких решительный действий принято пока не было и начались очередные военные учения. Пока миру быть, поэтому на Уолл стрит под это покупают.

Отдельно порадовала вчера CVS Health она отчиталась о хороших результатах и повысила прогноз прибыли, рынок поднял ее на 6%. Не смотря на то что акция вышла вверх из сформировавшегося треугольника, стоит отметить что эта акция вообще крайне спокойная и взрывного роста от нее ждать не стоит. А вот MRNA выросла на 16% не только после хорошей отчетности, но и после объявления об обратном выкупе акций на $3 млрд. Это акция подает сигнал что может снова стать хайповой и возобновит восходящий тренд если сможет подняться к уровню в $200 за акцию.

Всем среда!

На рынки возвращается нелюбимая мной геополитики, потому что меня лично сильно раздражает все, что связанно с политикой. Возвращается не потому что военная операция прекратилась, она, к большому сожалению идет, и конца ей пока не видно. Возвращается потому что как бы это цинично не звучало, но финансовые рынки теряют интерес  к тому что приедается и становится привычным. Военная операция на Украине, тонны санкций, их последствия, геополитическое давление, перераспределение потоков ресурсов все это уже заложено в цене и слабо возбуждает котировки, если только не дай Бог не произойдет что то еще более ужасное и неожиданное.

И вот появляется новая тема с бэйджиком Геополитка на сей раз это Тайвань и Китай, и как следствие потенциальна новая военная операция только уже с участием второй экономике мира, а по некоторым расчета уже давно первой, вот почему это важно и это так муссируется по всем каналам. Что бы сильно не уходить в грязную политику вкратце в чем там заваруха. Тайвань небольшое, но крутое государство давно отпачковавшееся о Китая. Китай собирается вернуть Тайвань себе или домой как они говорят любым способом в том числе военным, не признавая его независимость. Тайвань не собирается отдаваться, ну а на помощь им естессссссно спешат американцы в лице Нэнси Пэлоси.