Всем четверг! Выпуск 345

Ну что пожалуй, главное событие под конец уходящего года вчера случилось, без особых шоков и сюрпризов. Ставку оставили без изменений в текущем диапазоне 5,25-5,5%. ТО есть главную процентную ставку на планете не повышали с этого лета, и похоже в этот цикл и правда больше уже не поднимут. Пока все сходится к тому, что подходит к своему постепенному и затяжному концу самое резкое повышение процентной ставки за последние 10ти летия. Остается еще достаточно много «НО» и «что если», но на данный момент все хэппи и думаю в этом году уже особо напрягаться не станут. На конференции Пауэлл наговорил кучу обычной воды, типа все идет хорошо, мы не исключаем повышения, если понадобится, инфляция снижается но она еще высокая… бла бла бла. Главное он считает, что они сделали достаточно, и на этом думаю рынок выдыхает и больше тревожится не хочет.

Индексы показали существенный рост более одного процента, но главное, что после такого оживления DOW Jones (индекс американских голубых фишек) обновил исторический максимум, что уже момент знаковый, а SnP c NASDAQ приближаются к обновлению своих, причем Технологический NASDAQ очень близок потому что вчерашние новости от ФРС обрушили доходность трежерей сразу почти на 20 б.

Всем маленькая пятница! Выпуск 344

Главным триггером вчерашнего дня на Американских площадках были данные по инфляции, а именно потребительская инфляция или CPI, который в целом вышел без каких-либо значимых сюрпризов. Но есть один забавный нюанс, годовые цифры вышли, как и ожидалось, и инфляция стала еще на 0,1 ниже от года к году, а вот месячное сравнение показало рост на ту же 0,1%. Как метко заметил один парень на УОлл стрит, во вчерашних данных каждый найдет для себя что-то, и те кто считают что она падает увидели это, и те, кто считают, что она растет, тоже это увидели. В целом реакция индексов, как и ожидалось, оказалась умеренно позитивная и индексы продолжали спокойно подрастать, демонстрирую снова совсем небольшой рост. Оно и понятно, сейчас ни быки, ни медведи не готовы особо рисковать, всем важны не столько вчерашние данные, а как на них сегодня вечером отреагирует ФРС и что на конференции после ставки скажет Пауэлл. Индекс доллара мотанулся больше обычного, но к закрытию вернулся на место. Лучше остальных смотрится NASDAQ который растет чуть быстрей из-за припадающей доходности трежерей. На Америке настолько все спокойно что даже индекс волатильности спустился на минимумы 3х летней давности, но это тоже выглядит заманухой.

Всем спортивный вторник! Выпуск 343

Наш фондовый рынок начал неделю ну так себе. Надежды на какой-то отскок были уничтожены практически сразу и весь рынок устремился дальше припадать. Индекс RTS только пока условный молодец, потому что держится относительно на месте, а вот IMOEX поскольку большинство российских акций неслабо завалились, показал почти 2% снижение. Такими темпами непроходимый с августа уровень в 3000 пунктов может не устоять и окончание года будет ну такое. Да и в RTS радость продолжалась недолго, или чуть больше месяца и он снова спускается под 1060 пунктов где тусовался почти весь этот год. Относительно логично, что все это происходит при локальном укреплении рубля, который все плотней подбирается к знаковому курсу в 90 рублей за доллар и пока есть серьезные ожидания, что в этой зоне будет разворот и курс пойдет снова расти, потому как рынок уже переварил увеличение ставки в эту пятницу (если оно только не окажется чрезмерным).

Всем морозная пятница! Выпуск 341

Российский рубль нащупал первую локальную вершину. До намеченного курса в 94 не дошли совсем немного, но это нормально, уровень был намечен ранее от него теперь второй день подряд идет отбой. Не уверен, что вмешался ЦБ, но позавчера проливы были сильные, поэтому ожидается что курс рубля немного припадет в рамках коррекции от восходящего движения. Курс нашей валюты может спуститься ближе к 90 перед тем как начать новое движение наверх. ТО есть всем опаздашкам и неуспевашкам купить дорожающую валюту теперь можно будет успеть это сделать, ибо пока среднесрочное направление думаю, будет сохраняться наверх.

Наш фондовый рынок продолжает припадать, но не сильно. Индексы подходят к локальной поддержке и уже на этой неделе они устоят. Но стоит ожидать что индекс iMOEX попробует уже на следующей неделе подойти к недавнему минимуму в 3000 пунктов, прохождение этого рубежа пока выглядит мало вероятным. RTS, тоже продемонстрировал отскок и, как и ожидалось, задержится в этой зоне, как делал это ранее.

Всем пушистый понедельник! Выпуск 339

Российский фондовый рынок продолжает показывать негативные движения, которая честно уже начинают настораживать. Во-первых закрытие пятницы в достаточно серьезный минус, это знак не очень, говорящий о том, что рынок настроен на дальнейшее снижение. Дополнением к этому неделя тоже закрылась снижением. RTS при этом снизился существенно, обнуляя рост, предыдущих недель и приближаясь к поддержке, которая так долго была сопротивлением. Но еще мрачней в недельном разрезе получился сигнал от iMOEX, индекс припал, в то время когда курс рубля вышел из застоя и существенно поднялся, да еще и прошел планку в 90 рублей за доллар. То есть зависимость, которая держалась большую часть этого года, нарушилась, а это говорит, об ухудшении настроений на российском рынке акций.

Российский рубль же начал этому зиму с 2 дней ослабления подряд. Действие предпринятых ранее мер со стороны властей как и их присутствие на рынке в моменте не очень заметно. Инфляция по-прежнему остается высокая, отыгрывая эти инфляционные ожидания курс похоже пройдет чуть выше.

Всем первая пятница зимы! Выпуск 338

Наверное, главное событие этой недели это перенесенное заседание ОПЕК+, которое все же состоялось вчера. Итоги этого заседания можно назвать не столько разочаровывающими, сколько невнятными. Мусолили долго насчет дополнительного сокращения добычи, но ее увидели не такой как хотелось, хотя подгоняя последние дни цену наверх, рынок явно это закладывал. Да и в день заседания нефть моталась выше $84, но после ее все-таки пролили вниз, так как ожидали более серьезного сокращения. Да и как отмечают некоторые эксперты, сами итоговые постановления не очень внятные, по которым сложно судить будут ли некоторые участники картеля и в каком количестве сокращать поставки.

Нефть дорисовала перевернутую голову с плечами, но вверх пока не пошла, вспоминая про фундаментал. Похоже, собирается закрыть неделю под уровнем в $82 за баррель. На черном золоте хотел бы поделиться очередным собственным факапом да бы другие трейдеры или инвесторы его избежали.

Всем спортивный вторник! Выпуск 337

Утро понедельника началось с интересной и для многих неприятной новости о банкротстве биржи СПБ. И бумагу SPBE не долго думая на открытии ливанули на 30%, спасибо информационным агентствам за эту новость и движение. Потом выяснилось, да и сама биржа заявила, что на собственное банкротство она не подавала. Получается заявление в Московском Арбитражном суде лежит от кого-то из предполагаемых кредиторов. ТО есть кто-то со стороны хочет признание биржи банкротом, но не сама биржа. А раз так бумагу бодро выкупили назад и день она закрыла на -8%. Сигнал конечно для биржи не очень, но она пока пытается остаться наплаву и искусные дэйтрейдеры могли вчера утром на этой бумаге очень неплохо заработать. Ближе к вечеру вообще прошла инфа о том, что заява на банкротство умышленно было подано, на цену акции это уже не повлияло. Но если кого-то поймают на этом, то влетит конкретно, потому что во1ых это манипуляция рынком, а во2ых на полетах плюс минус 30% можно было нормально заработать.

Всем последний понедельник осени! Выпуск 336

Давно не было спокойных инвестиций, а про них не стоит забывать особенно в условиях такой высокой процентной ставки, напоминаю она у нас уже 15% и пока все подготавливаются к тому что в декабре она будет увеличена еще 1 п.п. то есть станет 16%. Оно и вполне понятно, инфляция подсчитанная МинЭкРазвития составляет более 7%, инфляционные ожидания уже в прошлом месяце были больше 12%, на этом фоне ставку могут еще приподнять. Да и подержать. Для совсем умиротворенных инвесторов депозиты во многих банках становится все более привлекательные. Можно найти вполне себе приличные банки с депозитами под 17%, госбанки типа ВТБ и СБера дают по 15%, но опять совсем ненадолго, потому что все хитрые и понимают, что ставку уже в начале 2024 года могут порезать.

НО не лишним будет напомнить, что  финансовые рынки живут будущим и ожиданиями, рынок бондов не исключение. И на нем уже сейчас видны признаки подготовки к скорому снижению ставки.

Всем спортивный вторник! Выпуск 333

Наш фондовый рынок пока ничего явного не вырисовывает, но продолжает чувствовать себя хорошо. Индекс iMOEX продолжает цементировать себе удобный уровень в 3200, не особо куда-то собираясь от него. RTS же продолжил вчера внушительный рост почти на 2%, ну еще бы надо же как-то отыгрывать укрепление рубля. А в USDrub как говорится всегда найдется рыба крупней, поэтому вчера в основную сессию когда на рынке присутствовали все серьезные парни, пятничный вечерний вынос залили практически сразу и уверенно, чтоб ни у кого вопросов не оставалось о том, что пока идет тренд на укрепление национальной валюты. Вечером вчера особо никто-то курс поднять уже не пытался, но о наличие такого потенциала все же забывать не стоит. У движения вниз следующая остановка или цель по курсу должна быть в районе 84 рублей за доллар.

 
FLOT отчитался, и не смотря на то что финансовые результаты оказались похуже, чем кварталом ранее, ожидания аналитиков все же оказались ниже.

Всем понедельник! Выпуск 332

Для начала самое, наверное важное это российский рубль, который нарисовал интересный рост в пятницу да еще и под вечер. Сильное движение началось после 17 часов вечера, то есть в то время когда банки уже заканчивают работать и соответственно уходят с рынка, забираю свои объемы из стаканов. Достаточно сильное движение в вечернюю сессию может говорить о том что на рынке все еще есть крупные спекулянты, которые хотят чтоб рубль был дешевле. Пока у них получалось вернуть курс к 90 рублям и соответственно к важному уровню. Тут вопрос будут ли власти что-то предпринимать и наказывать их, если нет, то курс может предпринять попытку подтянуться к 92. Но по идее что бы не нарушать общий курс политики на укрепление, этих ребят могут наказать, чтоб и остальным неповадно было и продолжить нисходящий тренд который пока в работе. Тогда курс может продолжить снижаться и со временем подойти к 86-85 рублям за доллар.

Индексы же пока не предпринимают каких то ярких движений, а отыгрывают ситуацию на валютном рынке. RTS слегка отыгрывается от нового локального максимума, но это все в рамках стандартной коррекции. iMOEX наоборот открылся снижением вслед укрепления рубля, ну а раз рубль пошел слабеть, то и рублевый индекс развернулся и закрылся в плюс, но по сути продолжает топтаться на месте.