Константин, согласен, что ожидать чего-то выдающегося в доходностях не стоило изначально, но было интересно посмотреть :)

Константин, в статье, как я понимаю, имелось в виду, что цена ОФЗ-ИН меняется по вменённой инфляции. Не номинал, а цена. А номинал = ИПЦ(с поправочным коэффициентом).
Автор же оттуда передрала, отсюда добавила, в итоге смысл потерялся.

Константин, тут ситуация как с теорией и практикой — обе стороны по-своему правы)
В статьях говорят про голую формулу (математику). Но на практике всё проще: чтобы ваш капитал реально рос с той скоростью, которую брокер пишет в графе «Доходность к погашению», купоны нужно пускать обратно в дело. Посмотрите на ответ Владимира ниже — он на своей табличке идеально показал эту разницу в цифрах.

Константин, тут раздрай в формулировках. Товарищи по ссылкам правы в том, что для получения YTM реинвестирование купонов не требуется, но проблема в том, что биржа показывает не YTM, а FV, но называет это «доходность к погашению», которая YTM. И формула, что у них в методичке — неверная, они не по ней доходность рассчитывают. Павел Комаровский долго и пространно рассуждает о YTM со ссылками на Фабоцци, но почему-то не приводит пример расчета на конкретной облигации. Вот мой расчет по RU000A10D2Y6и расчет мосбиржи. Сравните результаты, как говорится.