Привет, друзья! Сегодня под микроскопом одна из, на мой взгляд, самых стабильных историй на российском рынке – акции Интер РАО. Компания демонстрирует уверенный рост выручки, а солидная «кубышка» (денежные средства) поможет ей спокойно пройти период высоких капитальных затрат. Давайте разберемся, справедлива ли текущая цена.

Ключевые моменты и потенциал:

• Текущая цена: ~3.52 руб.
• Оценка по DCF: 5.82 руб. (потенциал роста ~65%)
• Стабильный бизнес: Компания стабильно наращивает выручку.
• Финансовая подушка: Объем денежных средств (519.93 млрд руб.) значительно превышает долг (11.10 млрд руб.), что дает уверенность в будущем.
• Возможный драйвер роста: Если Интер РАО увеличит долю выплат дивидендов с текущих 25% до 50% от чистой прибыли (как это делают многие госкомпании), дивидендная доходность может удвоиться. Как думаете, пойдет ли компания на такой шаг?